英伟达高增长引爆AI基建链 国产大模型密集迭代

时间：2026年09月03日 21:13:02 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，英伟达2027财年Q2数据中心营收达890亿美元，同比激增117%，单季GPU订单已覆盖超大规模云厂商、AI云及OEM全链条；Vera Rubin芯片全面量产，AWS宣布未来三年部署200万颗英伟达GPU。国产大模型同步加速：智谱GLM-5.3-Flash开源降本至Opus的1/40，阿里Qwen3.8-Flash办公场景吞吐提效100%、Token消耗降75%，腾讯Hy4 preview参数跃升至770B、上下文突破1M。

　　
　　近期机构研报指出，英伟达收入与产能扩张正强力拉动国内AI算力基础设施需求。研报认为，服务器整机、液冷、高速互联、算力租赁等环节将率先受益于订单传导，中科曙光、浪潮信息、协创数据等标的处于景气上行通道。研报指出，大模型性能提升叠加价格下探，正加速企业端AI应用落地，驱动算力调用频次和时长双升，利好AIDC运营与配套硬件放量。研报认为，国产芯片虽处追赶阶段，但海光信息、寒武纪在政务与行业AI场景已形成批量交付能力，政策支持与订单可见度持续提升。