宝立食品B端放量驱动增长 空刻投入换长期份额

时间：2026年09月03日 18:38:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，宝立食品2026年中报实现营收16.02亿元、同比+16.08%，扣非净利润1.26亿元、同比+13.20%；其中Q2单季扣非净利增速达15.96%，环比明显提速。B端主业收入10.42亿元、同比+19.16%，成核心增长引擎；C端空刻收入5.6亿元、同比+10.77%，增速稳健。

　　
　　近期机构研报指出，公司维持“增持”评级，目标价19.28元。研报认为，B端放量反映大客户合作深化与供应链能力获认可，虽短期因产品结构变化致毛利率微降，但属主动战略倾斜——高毛利空刻投入加大，意在抢占预制菜C端心智与渠道卡位。

　　
　　研报指出，中期分红比例达46.7%，体现经营现金流扎实；2026-2028年EPS预测仍保持14.6%-17.8%复合增长，估值锚定可比公司25.7倍PE，具备持续扩张基础。