大国博弈升级 市场迎来吐故纳新拐点

时间：2026年09月03日 17:58:25 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，当前宏观环境面临大国博弈超预期、全球地缘风险上升、美国政策不确定性增强、监管变化及国内政策力度不及预期等多重挑战。这些因素正加速市场风格切换与资产重估。

　　
　　近期机构研报指出，短期压力虽在，但正是‘吐故纳新’的关键窗口——旧模式尾部风险出清，新动能如高端制造、自主可控、高股息红利资产正获得政策与资金双重加持。

　　
　　研报认为，下半年政策发力节奏有望加快，财政加力与货币协同空间仍大，叠加估值处于历史低位，市场‘拨云见日’的条件正逐步成熟。结构性机会聚焦景气上行且盈利确定性强的方向，例如设备更新、科技国产替代和能源安全主线。研报强调，波动中布局优质资产，胜率高于择时博弈。