绿联科技Q2高增延续 存储爆发欧美占比跃升

时间：2026年09月02日 18:07:58 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，绿联科技2024年上半年营收58.2亿元，同比增长50.9%；归母净利润4.31亿元，增长56.9%。分季度看，Q2营收与利润增速均超48%，延续高增长态势。智能存储品类收入7.7亿元，同比大增85.5%，成为最大亮点；欧洲、美洲营收分别增长89.3%和91%，境外合计占比达42.5%，结构持续优化。

　　
　　近期机构研报指出，公司毛利率提升2.2个百分点至39.2%，主因美国关税退款0.64亿元计入成本冲减、产品提价及品牌力增强。NAS产品矩阵已覆盖家庭到专业级，正成为生态联动核心。研报认为，H股IPO备案落地将强化国际品牌形象，推动长期溢价能力。

　　
　　研报指出，尽管存货环比增22.9%、经营现金流短期承压，但属主动备货行为，匹配NAS零部件采购扩张节奏。盈利预测虽小幅下调，仍维持‘买入’评级，目标价73.28元，对应2026年32倍PE。