美格智能AI模组放量 海外营收占比跃升至74%

时间：2026年09月02日 16:13:03 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美格智能2024年上半年营收达18.37亿元，同比增长32.70%；归母净利润1.62亿元，同比增长43.64%。Q2单季营收10.82亿元，环比增21.14%，毛利率提升至25.43%，盈利修复趋势明确。海外营收达13.42亿元，同比大增72.31%，占比从57.70%跃升至74.04%，成为最大增长极。

　　
　　近期机构研报指出，公司在剔除单一大客户影响后，其他客户收入仍大幅增长47.30%，凸显业务结构韧性。研报认为，高算力AI模组已成核心壁垒，南通AI研发制造基地与上海独栋研发楼落地，将强化端侧AI硬件+软件工具链能力。研报指出，合同负债持续增至3.1亿元，存货增加主要为芯片战略备货，印证在手订单饱满。研报认为，公司正从通信模组厂商升级为AI端侧基础设施供应商，未来三年营收复合增速有望超40%，技术卡位与海外放量共振，驱动估值与业绩双升。