天润工业大缸径放量在即 新业务打开成长天花板

时间：2026年09月02日 15:18:09 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，天润工业2026年上半年营收25.9亿元、归母净利润2.7亿元，同比分别增长32.9%和37.4%，重卡销量同比增23%、出口增43%，直接拉动曲轴、连杆主业高增。曲轴毛坯及铸锻件收入同比大增239.4%，主要来自收购山东阿尔泰新增铝铸件业务。

　　
　　近期机构研报指出，公司大缸径曲轴连杆正迎来爆发拐点——AI数据中心备用电源、船舶、矿山设备大型化共同催生需求，新建产线达产后2027年产能将达3.5万支。同时，燃气喷射系统、压铸铝、空气悬架等四大新赛道加速落地，有效对冲新能源商用车替代风险。

　　
　　研报认为，公司从单一曲轴龙头向多元动力部件平台转型已见成效，业绩确定性增强，因此上调2027/28年EPS预测，并维持“增持”评级与13.57元目标价。估值锚定30倍PE，反映高增长兑现能力。