AI科技加速缩圈扩用 消费掘金迎新机遇

时间：2026年09月01日 20:56:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，英伟达给出FY2028营收增长70%的确定性指引，显著提振市场对AI长期需求的信心。美债利率波动与9月联储加息前景未明，叠加地缘扰动，宏观环境仍存变数。近期机构研报指出，AI科技正呈现上游缩圈、下游应用加速拓展的结构性变化，云计算、大模型及AI终端应用进入落地放量初期。研报认为，选股逻辑已从短期盈利确定性转向产业空间与竞争格局，真正卡位技术迭代关键环节的科技标的有望获得超额收益。研报指出，消费板块并非简单防御选择，而是受益于AI应用渗透(如智能汽车、AI医药)及商品周期回暖的双驱动方向，尤其在家电、轻工、食品等细分领域存在结构性阿尔法。配置上强调科技应变与消费掘金的平衡组合，兼顾成长弹性与业绩稳定性。