奥赛康创新药放量初期 利厄替尼进医保+信达合作提速

时间：2026年09月01日 18:06:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，奥赛康2026年上半年营收8.71亿元、同比下降13.54%，归母净利润1.21亿元、下降24.60%，主因集采降价叠加研发费用同比大增62.58%至1.47亿元，研发投入占营收比重达33.68%。值得注意的是，口服固体板块收入增长23.20%，占比升至60.13%，海外收入暴增949.30%，结构优化趋势明确。

　　
　　近期机构研报指出，业绩短期承压不改长期逻辑，核心催化已落地：利厄替尼片两项适应症全部纳入2025年国家医保目录，并与信达生物达成商业化合作，上半年已覆盖超200家头部医院、新增患者约1.8万人。研报认为，这标志着公司正式迈入创新药商业化放量初期，销售边际改善可期。

　　
　　研报进一步指出，ASKB589(CLDN18.2单抗)已完成III期入组，ASKC109(麦芽酚铁)NDA已受理，ASKC202(c-Met抑制剂)III期加速推进，未来两年将形成‘每年至少1个新药上市+1个NDA’的清晰兑现节奏。盈利预测已上调至2027年净利润2.17亿元，估值修复空间打开。