AI电力需求爆发 催生HVDC与SST新赛道

时间：2026年09月01日 15:12:19 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，AIDC机柜功率正从10kW级跃升至MW级，传统UPS供电难以为继，800V高压直流(HVDC)方案成为行业共识。谷歌、Meta预计2026年三季度起批量应用，国内云厂商加速推进超节点模式，倒逼HVDC升级；SST作为终局形态，全球市场2026-2034年复合增速达30.8%。电网侧，AI用电叠加新能源并网推动全球变压器扩容，海外巨头交付周期长达3–4年，中国厂商凭借交付与成本优势加速替代。

　　
　　近期机构研报指出，电力可获得性已成为AI基建落地的核心瓶颈，这直接重塑电力设备板块增长逻辑。研报认为，HVDC将在2026–2027年进入导入关键期，SST虽处早期但放量确定性增强；研报指出，全球储能2026年新增装机预计达518.2GWh，同比+60%，叠加容量电价保底+市场套利模式理顺，集成商业绩修复可期。研报认为，变压器价格持续上行叠加订单外溢，为国内头部厂商打开品类升级与份额提升双通道。