日元贬值“吃掉”5686万元，凌志软件上半年同比由盈转亏，与大客户订单保证期已到期
凌志软件上半年同比由盈转亏，营收也下滑超12%，“罪魁祸首”是日元汇率。由于公司对日业务占比高，未来仍持续存在汇率风险，同时“绑定”野村综研也带来客户依赖风险。 凌志软件(688588)8月30日晚间披露半年报，今年上半年公司实现营业收入4.52亿元，同比下降12.38%；归属于上市公司股东的净利润-2445.70万元，同比转亏；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3013.97万元，同比下降128.13%。 资料显示，公司是一家金融软件公司，主要业务为对日软件开发业务及国内应用软件解决方案业务。 财报显示，上半年公司利润总额同比下降117.98%，归母净利润与扣非净利润均同比转亏，主要系报告期内日元汇率下降，而去年同期日元汇率上升，本期汇兑损失增加所致。 据了解，公司对日软件开发业务收入占比较高，业务收入较多以日元结算，而相应的成本和费用大部分以人民币支付，日元汇率波动是公司业绩变动的重要影响因素。2026年上半年日元汇率降幅超过6%，并且与上年同期日元汇率水平相比也降幅较大，对公司报告期业绩造成了较大的不利影响。报告期内，公司汇兑损失金额达5,686.41万元；同时，若按上年同期日元汇率计算，则报告期内公司营业收入将增加4,656.36万元。 数据显示，经营活动产生的现金流量净额同比增长125.32%，主要系本期支付的各项税费减少所致。 研发方面，2026年上半年公司研发投入金额4,158.01万元，同比增长2.96%；研发投入总额占营业收入比例达9.20%，同比增加1.37个百分点。 同时，期内公司基本每股收益、稀释每股收益同比下降120.69%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降128.57%，加权平均净资产收益率同比减少10.60个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比减少10.70个百分点，主要系本期扣除非经常性损益前后的归属于上市公司股东的净利润减少所致。 事实上，在风险因素中公司也提到，对日软件开发服务是公司的主要收入来源，主要包括公司为日本一级软件承包商或最终客户提供软件开发服务，还包括部分为日本一级软件承包商在中国设立的子公司提供软件开发服务，这两块业务收入均来自于日本市场。未来对日软件开发服务仍将是公司重点发展的业务，因此公司存在依赖日本市场的风险。 同时，出于文化习惯，日本企业习惯于将软件开发业务委托给日本公司开发，中国软件开发企业在日本主要从一级软件承包商承接部分开发业务为主，由于日本规模较大的一级软件承包商较少，因此客观上决定了公司的客户集中度较高。另外，由于公司开发人员有限，只能重点服务于少量的重要客户，这也是公司客户集中度较高的重要原因之一。 目前，公司第一大客户为全球顶尖金融服务技术供应商野村综研，2021年野村综研在世界金融科技排行榜上位列第十，是全球非常优秀的金融科技公司。2023年公司收购智明软件时，与野村综研签订《备忘录》约定了对智明软件“最晚至2026年3月底止，应超过每年83.38亿日元的订单保证”。该订单保证期已于2026年3月底到期。未来野村综研仍将是公司的重要客户之一，公司存在依赖主要客户的风险。如果野村综研经营情况发生重大不利变化或者发生野村综研和公司终止合作或者业务金额大幅减少的情况，将直接影响到本公司的经营，给公司经营业绩造成不利影响。 二级市场上，截至8月31日午盘，凌志软件股价报9.46元/股，年内跌幅约为33%。 来源：读创财经 .深.圳.商.报
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