18公司获得推荐评级-更新中
8月31日给予元利科技(603217)推荐评级。 投资建议：根据公司中报，考虑到2026 年上半年产品价格上升因素带来的毛利率提升，该机构调整此前预测，该机构预测2026 年至2028 年，公司分别实现营收26.4/30.07/39.19 亿元（前次预测为25.08/33.98/39.19 亿元），同比增长21.3%/13.9%/30.3%； 实现归母净利润2.65/3.04/4.06 亿元（ 前次预测为2.42/3.23/3.99 亿元），同比增长37.3%/14.7%/33.6%，该机构给予公司2026 年26倍PE 估值，上调目标价至33 元，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格大幅波动；下游需求不及预期；光稳定剂客户导入及产能爬坡不及预期；在建项目建设进度不及预期。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次推荐评级、1次买入评级。 【15:08 东航物流(601156)2026年半年报点评：Q2抵御油价压力 实现归母净利8.4亿 同比+13% 超预期；持续看好公司助力大国智造出海】 8月31日给予东航物流(601156)推荐评级。 投资建议：1、盈利预测：基于当前运价及油价水平，该机构调整26-28 年盈利预测为预计实现归母净利29.2 亿、35.4 亿、39.3 亿（原预测为28.3 亿、34.2亿、38.2 亿），对应26-28 年EPS 分别为1.84、2.23 和2.48 元，PE 分别为10、9、8 倍。2、投资建议：该机构持续看好AI 风起，空运潮生，公司机队扩张助力大国智造出海。考虑短期油价影响，该机构参考历史估值及需求端增速，给予2027 年12 倍PE，对应目标市值424 亿，目标价26.7 元，预期较现价约41%空间。维持“推荐”评级。 风险提示：海外政策风险，跨境空运需求不及预期，运力增加超预期。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级。 【15:03 中金公司(601995)2026年半年报点评：经纪与投行业务双轮驱动业绩高速增长 资产扩容与战略重组稳步推进共振】 8月31日给予中金公司(601995)推荐评级。 投资建议：中金公司2026 年上半年业绩表现亮眼，净利润实现近翻倍增长，财富管理、经纪及投行业务多点开花，境内外龙头地位持续巩固。伴随重大资产重组的稳步推进，公司有望进一步发挥一流投行的综合竞争优势，实现长期高质量发展。该机构看好公司未来的战略协同效应与成长空间。结合财报，该机构预计中金公司2026/2027/2028 年EPS 为3.35/3.59/3.84 元（前值为2.91/3.22/3.55元），BPS 分别为22.61/24.72/26.98 元，当前股价对应PB 分别为1.54/1.40/1.29 倍，加权平均ROE 分别为15.46%/15.18%/14.84%。参考公司历史估值，结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构给予中金公司2027 年1.8 倍PB 估值预期，目标价44.50 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级。 【15:03 锦江酒店(600754)2026年中报点评：利润端延续高增 加盟扩张提速 提质增效稳步推进】 8月31日给予锦江酒店(600754)推荐评级。 投资建议：公司利润端修复逻辑清晰，毛利率提升、财务费用下行与税负改善三重因素具备持续性，境内有限服务型主业盈利中枢抬升叠加卢浮减亏路径明确，业绩弹性有望延续。开店端主动出清低效门店、聚焦质量扩张，签约储备充足保障中期成长。该机构预计公司26-28 年归母净利润分别为11.95/13.74/15.38 亿元。考虑到公司作为酒店行业龙头，享有一定估值溢价，参考可比公司给予26 年归母净利润20 倍PE，对应目标价22.46 元，维持“推荐”评级。 风险提示：消费复苏弱于预期；同店RevPAR 修复慢于预期；行业供给竞争加剧；开店签约低于预期 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、1次增持-A评级、1次优于大市评级。 【15:03 宗申动力(001696)2026年半年报点评：传统通机业务短期承压 AIDC电源与航空动力打开新成长空间】 8月31日给予宗申动力(001696)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2026-28 年8.9、11.0、13.1 亿元的盈利预测，对应EPS 分别为0.78、0.96、1.15 元，对应PE 分别为19、16、13 倍。 风险提示：国内低空政策推动不及预期、宏观经济不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次优于大市评级。 【15:03 广发证券(000776)2026年半年报点评：自营资管双线发力 净利润同比高增】 8月31日给予广发证券(000776)推荐评级。 投资建议：广发证券兼具“财富管理龙头底盘”与“公募双雄大资管壁垒”，在市场交投活跃与财富管理需求增长下业绩弹性显著。伴随境外平台做强与全业务链协同深化，公司综合金融服务能力全面升级。考虑到核心业务全线共振上行，该机构上调盈利预测，预计广发证券2026/2027/2028 年EPS 为2.44/2.58/2.74 元（前值为1.99/2.14/2.35 元），BPS 分别为17.63/19.11/20.75 元人民币，当前股价对应PB 分别为1.22/1.12/1.03 倍， 加权平均ROE 分别为14.25%/14.05%/13.74%。参考公司历史估值，结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构将广发证券2027 年PB 估值预期上调至1.5 倍，目标价28.67元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。 【14:58 华凯易佰(300592)2026年中报点评：去库收尾拖累收入 精品接力驱动利润修复】 8月31日给予华凯易佰(300592)推荐评级。 投资建议：公司库存去化进入收尾阶段，利润增长驱动力正由库存与费用修复逐步切换至精品业务成长和AI 提效。基于公司业绩表现，该机构调整公司26/27/28 年归母净利润分别为3.46/4.56/5.39 亿元（ 26/27/28 年前值为3.65/4.54/5.43 亿元），同比增长135.5%/31.9%/18.4%。参考可比公司，给予公司26 年20X PE，目标价17.60 元，维持“推荐”评级。 风险提示：贸易环境恶化；AI 落地不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入”评级。 【14:58 首旅酒店(600258)2026年中报点评：轻资产深化提质增效 利润稳健增长】 8月31日给予首旅酒店(600258)推荐评级。 风险提示：门店扩张不及预期，经营改善不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 【14:37 三棵树(603737)：家装漆增长良好 毛利率下行拖累业绩】 8月31日给予三棵树(603737)推荐评级。 投资建议：考虑建筑涂料行业需求偏弱、油价等上游材料价格维持高位，下调此前盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.0亿元、10.1亿元、12.0亿元，原预测为10.9亿元、12.7亿元、14.3亿元，当前市值对应的PE分别为28.3倍、22.4倍、18.9倍。从行业维度看，建筑涂料属于建材中优质赛道，重涂周期短、消费属性强，中长期看存量房翻新或带来较大涂料需求、且消费升级带动产品高端化发展。近年行业需求承压，但行业格局也正加速整合，中小企业快速出清。从公司层面看，三棵树作为国内民族涂料品牌领先者，在建筑涂料工程市场通过小B业务对冲地产下行压力，在零售市场通过“马上住”切入一二线城市，通过仿石漆业务发力乡村市场，带动市占率稳步提升、业绩持续增长。该机构看好公司未来成长性，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）房屋装修需求下滑的风险：若未来存量房屋翻新需求释放低于预期，或是商品房销售继续下滑，将导致房屋装修需求面临持续下滑的风险，进而对建筑涂料需求以及公司业务拓展造成压力。（2）行业竞争加剧、涂料价格下行的风险：当前行业竞争有所放缓，头部企业陆续尝试提价。但若后续需求表现偏弱，头部企业为追求份额重新开启价格战，涂料价格面临进一步下行的风险。（3）零售业务拓展不及预期的风险：公司近年积极推广“马上住”服务、新开大量社区门店，同时在美丽乡村推广仿石漆业务，但若后续行业竞争加剧、或是“马上住”门店盈利不及预期，零售业务拓展或将放缓。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【14:33 三七互娱(002555)2026半年报业绩点评：境外收入增速亮眼 关注后续新游表现】 8月31日给予三七互娱(002555)推荐评级。 投资建议：该机构认为，在“精品化、多元化、全球化”战略定位下，公司不断巩固小游戏等轻量化游戏赛道的核心竞争优势，并聚焦新游研发与全球化发行。综合考虑当前存量游戏表现与后续新品排期情况，预计公司2026-2028年归母净利润分别为30.27/33.69/36.78亿元，对应PE为13x/12x/11x，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险、行业政策趋严的风险、新品上线不及预期的风险、流量成本上升的风险、技术更选创新的风险等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:13 千味央厨(001215)：收入端稳健 利润端承压】 8月31日给予千味央厨(001215)推荐评级。 财务估值与预测： 根据公司26半年报，该机构调整对公司的盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为0.72亿元（前值为0.89亿元）、0.85亿元（前值为1.05亿元）、1.02亿元（前值为1.20亿元），EPS分别为0.74元、0.87元和1.05元，对应8月28日收盘价的PE分别为42.6、36.2和30.0倍。公司拓展和服务大客户的能力得到不断验证，展望长期经营韧性十足，维持“推荐”评级。 风险提示： 1）食品安全风险：公司生产的速冻食品生产、流通环节众多，若出现食品安全问题，可能会对公司声誉及业务经营产生重大不利影响。2）餐饮业复苏不及预期：餐饮行业复苏仍面临较多挑战，复苏节奏存在不确定性。3）大客户风险：公司大客户占比较高，大客户的经营风险间接影响公司对大客户的销售额。4）行业竞争加剧：随着餐饮供应链市场容量不断扩大，或有其他潜在竞争者进入本行业，存在市场竞争加剧的风险。5）原材料价格波动风险：公司生产所需的主要原材料为面粉、食用油等大宗农产品，原材料成本占比高，原材料价格波动或影响公司盈利能力。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次持有评级、1次优于大市评级。 【14:13 山西汾酒(600809)：保持战略定力 26Q2白酒业务承压】 8月31日给予山西汾酒(600809)推荐评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏； 3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、4次推荐评级、3次强推评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【14:07 深南电路(002916)：业绩高增 持续受益数据中心建设】 8月31日给予深南电路(002916)推荐评级。 投资建议：数据中心领域，2026年上半年全球云服务厂商资本开支规模继续显著增长，驱动AI服务器及相关配套产品需求加速释放。2026H1受益于上述市场机遇，公司相关订单收入突破20亿元，同比实现大幅增长，成为PCB业务增长关键动力。该机构维持此前盈利预测，预计2026-2028年归属母公司净利润为53.41/68.97/89.09亿元，对应PE为46/36/28倍。公司长期受益半导体载板国产化，结合公司当前估值，维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济波动风险：PCB是电子产品的关键电子互连件，如未来全球经济增速放缓甚至迟滞，市场需求将不可避免出现增速放缓甚至萎缩的情况；2）扩产进度不及预期：公司现阶段募投项目有序推进，但仍可能出现扩产进度不及预期风险；3）环保核查加剧风险：公司如因发生环境污染事件导致需承担相应责任，则有可能对生产经营造成不利影响。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【14:07 招商蛇口(001979)：销售保持前列 投资精准聚焦】 8月31日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 投资建议：维持原有预测，预计公司2026-2028年EPS分别为0.22元、0.30元、0.42元，当前股价对应PE分别为33.3倍、24.0倍、16.9倍。公司财务状况稳健，销售维持前列，投资积极聚焦，土储结构优化，有望以优质资产助力未来发展，维持“推荐”评级。 风险提示：1）若后续购房信心不足、楼市修复低于预期，将对公司发展 该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、1次（买入”评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【14:07 鼎龙股份(300054)：半导体材料板块行业景气度上行 公司盈利水平持续增强】 8月31日给予鼎龙股份(300054)推荐评级。 投资建议：公司是国内领先的以半导体材料为核心的创新材料平台型公司。公司现以半导体材料为重点，产品覆盖集成电路制造、先进封装、半导体显示等多个细分领域；同时拓展锂电关键功能性辅材，发力新能源赛道，并持续在其他重点应用领域的创新材料端进行拓展布局。该机构看好公司在半导体材料领域的平台化研发能力，各业务产品线的稳步放量。该机构上调了公司的盈利预测，预计公司2026-2028年净利润分别为11.00亿（前值为9.70亿）、15.78亿（前值为13.63亿）、20.67亿（前值为17.51亿），对应8月28日收盘价PE分别为62.9X、43.9X和33.5X，维持公司“推荐”评级。 风险提示：（1）下游需求可能不及预期：如若行业下游需求不及预期，可能会对公司的业务产生一定影响。（2）市场竞争加剧：一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑，都可能被竞争对手拉开差距，市场份额将被抢夺。（3）新产品研发、客户认证不及预期：半导体材料属于技术和客户认证门槛较高的市场，如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓，可能对公司的业绩产生不利影响。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。 【13:53 青岛银行(002948)2026年半年报业绩点评：净利增速领先 中收财富表现突出】 8月31日给予青岛银行(002948)推荐评级。 投资建议：公司为山东半岛经济圈核心城商行， 扎根本地构筑差异化竞争优势，新三年战略规划启动元年规模、效益、质量三端齐升。规模扩张提速，资产质量稳健，风险抵补能力持续夯实。2025 年分红比例维持20.19%。结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为7.78元/8.7 元/9.75 元，对应当前股价PB 分别为0.68X/0.61X/0.54X。 风险提示：宏观经济增长不及预期、零售不良暴露导致资产质量恶化的风险；净息差收窄幅度超预期的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级。 【13:53 汇川技术(300124)2026年二季度业绩点评：主营盈利修复 新兴业务增长亮眼】 8月31日给予汇川技术(300124)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026/2027/2028年营收541亿元/646亿元/735亿元，归母净利60亿元/73亿元/92亿元，EPS为2.2元/2.7元/3.4元，对应PE为28倍/23倍/18倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【13:53 锦江酒店(600754)公司业绩点评：改革动能持续释放】 8月31日给予锦江酒店(600754)推荐评级。 投资建议：门店结构优化+境外酒店减亏仍是公司今年盈利改善核心驱动力，改革效果有望延续，预计2026-28年公司归母净利11.1亿、13.0亿、14.7亿元，对应PE估值为18X/16X/14X，维持“推荐”评级风险提示：宏观经济低于预期的风险；行业供给放缓低于预期的风险；门店拓展速度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。 中财网
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