恒立液压Q3利润拐点将至 出海+机器人双轮驱动

时间：2026年08月31日 09:51:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，恒立液压1-7月挖机出口增速达31.7%，显著高于内销18.8%的增速；公司已连续4个季度实现收入高增长，当前估值处于历史偏低水平。近期机构研报指出，公司卡位全球高端液压件市场，配套卡特彼勒等国际龙头，油缸与泵阀份额持续提升，α韧性突出。

　　
　　研报认为，海外需求共振叠加非挖市场突破——农机切入美洲、人形机器人配套国内外核心客户，将打开长期成长空间。尤其Q3起利润增速有望迎来拐点，主因规模效应释放与高毛利产品结构优化。

　　
　　研报同时强调，公司受益于制造业升级两大主线：一是PTFE材料在AI服务器(如英伟达Rubin Ultra)中加速验证，带动CCL热压机设备替换需求，国产替代提速；二是苹果3D打印工艺升级，机器视觉检测贯穿全流程，催生新增量。两条主线均强化高端装备国产龙头的确定性机会。