AI硬件修复待发 Agentic渗透加速打开新TAM

时间：2026年08月30日 18:11:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，NV最新财报营收与指引双超预期，FY2028收入指引增长约70%，供应商长单采购额翻倍，印证终端需求能见度高、景气确定性强。OpenRouter数据指出，近7日非代码类Agent流量占比已达35.5%，逼近Coding的37.5%，其中工作流执行占支出23.8%，显示Agentic应用正从概念走向真实消耗。

　　
　　近期机构研报指出，当前市场处于分子(产业景气)与分母(流动性预期)博弈窗口。研报认为，若Agentic AI出现具象化突破——如OpenAI Astra模型发布并确立多智能体协同壁垒，或国内大厂密集落地商用Agent产品，将显著上修远期订单能见度，驱动估值系数提升。

　　
　　研报指出，AI硬件行情未终结，只是等待“质变”触发点；而软件端已现积极信号，海外CRM、CRWD等公司AI相关订单兑现，侧面验证企业级Agent与安全配套需求真实存在。A股应用端虽暂缺标杆财报，但逻辑观察期已开启，后续催化一旦落地，有望带动科技板块再迎结构性修复。