光模块量价齐升叠加卫星加速 商业航天引爆通信新周期

时间：2026年08月30日 18:01:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年1月至今申万通信指数大涨30.2%，大幅跑赢沪深300。光模块、光纤光缆和卫星互联网成为领涨主线。最新财报显示，全球光模块市场2025年达238亿美元，800G向1.6T迭代推高单价；我国光纤光缆出口金额前7月同比激增350.74%；国内低轨卫星星座建设全面提速，商业火箭与载荷制造进入放量前夜。

　　
　　近期机构研报指出，通信行业正从传统基建转向AI算力底座与空天信息网络双重升级。研报认为，光模块国产厂商已占全球TOP10中7席，技术路线LPO/NPO/CPO并进，云厂资本开支支撑持续扩产；研报指出光纤供给刚性(预制棒扩产需1.5–2年)，量价齐升确定性高；研报认为卫星互联网政策加码明确，火箭发射与卫星载荷环节率先兑现业绩，千亿级市场空间打开估值新锚点。