宝立食品BC双轮驱动 收入高增盈利弹性将释放

时间：2026年08月30日 15:16:26 中财网

　　CFi.CN讯：宝立食品2024年上半年营收16.02亿元，同比增长16.08%；归母净利润1.28亿元，同比增长10.13%。其中二季度单季营收8.26亿元，同比增16.15%，扣非净利0.62亿元，同比大增15.96%，业绩整体符合预期。

　　
　　近期机构研报指出，公司B端复调与C端轻烹同步发力，Q2复调收入3.80亿元(+15.7%)，轻烹解决方案3.93亿元(+17.38%)，披萨、鲜熟意面等新品持续放量；直营渠道收入7.06亿元(+20.98%)，山姆、盒马、抖音电商加速渗透。研报认为，产品结构优化叠加规模效应释放，毛利率承压属短期扰动，未来盈利弹性有望随新品占比提升而改善。

　　
　　研报预测公司2024—2026年归母净利分别为3.0/3.5/4.0亿元，对应PE仅17x/14x/12x，估值处于低位。BC协同深化、渠道扩张提速与新品矩阵完善，构成股价上行核心支撑。