成都银行息差回升叠加中期分红 红利属性显著增强

时间：2026年08月29日 22:01:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，成都银行2026年中报实现归母净利润69亿元、同比增长4.4%，净息差1.67%，同比提升5bp，Q2单季达1.68%，环比再升3bp。中期分红正式落地，进一步凸显高股息特征。

　　
　　近期机构研报指出，息差企稳核心源于负债端成本优化持续释放红利，叠加生息资产规模保持两位数增长，支撑净利息收入Q2同比大增20.6%。尽管手续费收入承压、其他非息波动较大，但公司主动增提拨备，拨备覆盖率升至426%，风险抵补能力扎实。

　　
　　研报认为，贷款结构持续优化是关键亮点：基建贷款增量占比从54.9%降至30.7%，批发零售与制造业合计贡献超七成新增贷款，实体支持更扎实；科技金融“四专模式”稳步推进，虽短期增速承压，但第二增长曲线已见雏形。叠加成渝双城经济圈项目储备充足，区域优势长期稳固。现价对应2026年PB仅0.8倍，估值低位叠加分红强化，红利配置价值突出。