科技长期逻辑未变 AI算力与国产替代双轮驱动

时间：2026年08月29日 16:01:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周创业板指下跌3.42%，科创100跌2.03%，科技成长板块短期承压；但英伟达最新财季营收同比大增106%，AI算力景气持续验证。基本面来看，半导体设备国产化率已达35%，中芯国际7nm良率80%、产能翻倍在即，人形机器人进入规模化商用元年。

　　
　　近期机构研报指出，科技板块中长期投资逻辑并未改变，当前震荡是结构再平衡而非趋势逆转。研报认为，AI算力需求爆发正带动电力设备升级(如800V HVDC架构)、半导体设备放量及晶圆制造产能扩张，同时创新药、有色金属等板块也因政策支持与供需格局优化迎来估值修复契机。

　　
　　研报强调，中报落地后，业绩确定性强、景气延续性高的方向更受资金青睐。硬件设备、电气设备、化工成为本周机构调研最密集领域，立讯精密、胜宏科技、迈为股份获高频关注，反映产业资本对科技硬核环节的持续看好。