光大银行审慎确认风险 息差企稳股息价值凸显

时间：2026年08月29日 15:11:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，光大银行2026年上半年营收同比下降4.3%，归母净利润下滑24.0%，二季度利润降幅扩大至40.35%。不良率升至1.44%，拨备覆盖率降至150.0%，但关注类贷款率下降16bp，逾期率微升7bp，反映风险暴露偏前置。

　　
　　近期机构研报指出，利润承压主因公司主动审慎确认资产质量风险，并非实质恶化。研报认为，负债成本大幅下行35bps至1.60%，带动净息差逆势提升2bp至1.42%，净利息收入同比增长3.2%，对公贷款成投放主力，增长4.9%。

　　
　　研报指出，资管财富业务持续向好，零售AUM达3.29万亿元，光大理财规模突破2.1万亿元，同比增8.1%。中期分红比例29%，A股股息率达5.1%，H股达6.0%。当前PB仅0.3倍，目标价对应0.4倍PB，存在超34%上行空间，股息配置价值突出。