[中报]金融科技LOF (168701): 合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF)2026年中期报告
原标题:金融科技LOF : 合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF)2026年中期报告 券投资基金(LOF)2026年中期报告 2026年06月30日 基金管理人：合煦智远基金管理有限公司 基金托管人：申万宏源证券有限公司 送出日期：2026年8月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。 基金托管人申万宏源证券有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1重要提示.............................................................................................................................1 1.2目录.....................................................................................................................................2 §2基金简介......................................................................................................................................4 2.1基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................4 2.4信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5其他相关资料.....................................................................................................................5 §3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................5 3.2基金净值表现.....................................................................................................................6 §4管理人报告..................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................104.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................104.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................12§5托管人报告................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..................................................................................................................................................12 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................12§6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................13 6.1资产负债表.......................................................................................................................13 6.2利润表...............................................................................................................................14 6.3净资产变动表...................................................................................................................15 6.4报表附注...........................................................................................................................17 §7投资组合报告............................................................................................................................37 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................37 7.2期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................37 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................387.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................40 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................42 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................427.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......427.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......427.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................427.10本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................42 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................42 7.12投资组合报告附注.........................................................................................................42 §8基金份额持有人信息................................................................................................................43 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................43 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................44 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..........................44§9开放式基金份额变动................................................................................................................44 §10重大事件揭示..........................................................................................................................45 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................45 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................4510.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................4510.4基金投资策略的改变.....................................................................................................45 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................45 10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................................4510.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况............................4610.8其他重大事件.................................................................................................................48 §11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................48 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................4911.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................49 §12备查文件目录..........................................................................................................................49 12.1备查文件目录.................................................................................................................49 12.2存放地点.........................................................................................................................49 12.3查阅方式.........................................................................................................................49 §2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、合煦智远金融科技指数（LOF）A
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即2026年6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 合煦智远金融科技指数（LOF）A
§4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 合煦智远基金管理有限公司（原青松基金管理有限公司）是经中国证监会2017年8月1日证监许可〔2017〕1419号文批准设立，于2017年8月21日在广东省深圳市注册成立，并于2018年2月8日取得由中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司于2018年6月21日完成工商变更登记手续，更名为“合煦智远基金管理有限公司”，并于2018年7月9日取得由中国证监会换发的《经营证券期货业务许可证》。业务范围包括公开募集证券投资基金管理、私募资产管理。 截止本报告期末，本基金管理人共管理了8只开放式基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本报告期未发生本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，通过系统和人工等多种方式在各业务环节严格控制公平交易的执行。 本基金管理人一贯严格执行公平交易原则，对基金经理的交易情况进行持续监测。本报告期内所有相关组合的交易行为均符合法规、制度和流程要求，未发现违反公平交易原则的情况。本报告期内同一基金经理管理的不同组合在邻近交易日的同向和反向交易、交易时机和交易价差均可合理解释，未发现异常。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金是一只被动式指数基金，跟踪的标的指数为国证香蜜湖金融科技指数，该指数由深圳证券信息有限公司与深圳市福田金融工作局联合开发，以深交所、上交所和北交所上市的金融科技企业为选股样本。作为首只反映我国金融科技产业发展的指数，投资者可以通过投资该指数来分享金融科技产业成长的红利。 2026年上半年，金融科技指数震荡下行，指数总计下跌23.16%，其中，一季度下跌15.29%，二季度下跌9.29%，自2025年9月以来，该指数已经下跌10个月，与科创板和创业板的强劲多头走势形成鲜明对比，这也是科技领域内软件应用和硬件算力基础设施分化的映射。 在严格遵守基金合同的前提下实现基金份额持有人利益的最大化是本基金管理的基本原则，此原则贯彻于基金的运作始终。本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 基金投资运作方面，本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的再平衡调整，在严格控制基金相对基准指数跟踪误差的情况下，力求为投资者带来超越基金基准的收益。报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。在合同约定的90%到95%的权益仓位之间，结合实际申赎情况和市场短期波动的强弱情况，对组合进行精细化的优化操作，增强了对基准的超额贡献。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A份额净值为0.9754元，报告期内，份额净值增长率为-20.67%，同期业绩基准增长率为-22.05%；本基金C份额净值为0.9455元，报告期内，份额净值增长率为-20.87%，同期业绩基准增长率为-22.05%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们所面对的外部的不确定性扰动仍然存在，且难以预期，包括美以伊继AI资本开支、全球多类资产相关性的瓦解等等，这些将极大影响资产的估值以及全球流动性的变化，进而形成对资本市场的冲击。 内部因素方面，预计宏观货币政策年内仍有降准、降息等可选项，但不会大幅宽松；财政政策赤字率4%左右，政府债的全年供给将高于往年，支出重点方向包括重大科技、六张网等新基建、地方化债和民生消费补贴等。 对于债券市场，基于内需乏力、通胀温和、信贷偏弱、居民风险偏好走低等诸多因素，以及发债供给、美债收益、银行息差等因素的综合判断：相较于上半年的利率下行的偏债牛行情，下半年利率债将进入区间震荡行情，10年期国债预计仍会保持在1.7%到1.9%区间波动，上下空间均非常有限。 权益市场方面，我们认为2024年“9.24”以来A股市场的上涨趋势仍会维持。只是今年上半年行情的极致结构分化会导致市场波动率的放大，AI产业链需要商业模式闭环的阶段性验证以及算力基建端的业绩验证。同时，处于K型分化的大规模向下的行业或者由于科技板块资金虹吸效应造成的被严重超卖的公司，有望迎来均值修复的行情。从风格角度讲，价值、红利、小微盘以及消费等风格有望迎来阶段性行情。 行业方面，科技仍然是长期看好的方向，另外制造业作为我国的优势产业值得重视，因为AI产业链、人形机器人等最终会落地到制造业，此外企业的发展需要面向海外市场，形成重要的收入来源，因此广泛意义的出海企业也同样需要长期关注。消费领域，需要下沉去挖掘结构性机会，比如受到产业端、政策端到业绩端等基本面多重催化的创新药行业。 本基金属于被动指数型基金，基准指数是国证香蜜湖金融科技指数（399699），该指数反映了我国金融科技行业的发展趋势以及上市公司的整体表现，金融科技行业受益于产业创新周期、资本投入周期和政策周期三个周期的共振，长远发展前景可期。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金估值程序严格遵照执行相关法律法规、基金合同、《合煦智远基金管理有限公司估值委员会议事规则》及《合煦智远基金管理有限公司基金资产估值业务管理指引》。 1、估值流程 基金估值程序采用基金管理人与基金托管人同步独立核算、相互核对的方式，基金管理人每日对基金持有的投资品种进行估值，基金托管人根据法律法规要求对基金管理人采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。基金管理人还会将基金在证券经纪商开立的证券资金账户对账单与估值结果进行核对，每日估值结果必须与基金托管人、证券经纪商核对一致后才能对外公告基金净值。 根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立估值委员会，成员由投资部、研究部、监察稽核部、运营部等部门总监或其他指定的相关人员组成。公司估值委员会负责审议估值政策、监督估值结果、跟踪及定期评估估值政策的执行、与基金托管人及相关估值机构沟通协商估值政策、跟踪研究规则变化对估值的影响、修订补充完善估值相关制度和流程。 日常基金资产的估值程序，由公司运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种，公司启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，公司运营部具体执行。 2、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，申万宏源证券有限公司（以下称“本托管人”）在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督、对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支、利润分配等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF) 报告截止日：2026年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日 单位：人民币元
会计主体：合煦智远国证香蜜湖金融科技指数证券投资基金(LOF) 本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日 单位：人民币元
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