[中报]创业板科技ETF华泰柏瑞 (159773): 华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
原标题:创业板科技ETF华泰柏瑞 : 华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告 券投资基金 2026年中期报告 2026年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2026年8月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年1月1日起至2026年6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................62.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标和基金净值表现....................................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................6§4管理人报告....................................................................74.1基金管理人及基金经理情况....................................................74.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................84.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................84.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................94.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................94.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................104.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................114.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11§5托管人报告...................................................................115.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................115.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....115.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............11§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................116.1资产负债表.................................................................116.2利润表.....................................................................136.3净资产变动表...............................................................146.4报表附注...................................................................16§7投资组合报告.................................................................387.1期末基金资产组合情况.......................................................387.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................387.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................407.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................427.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................437.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........437.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........437.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............437.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................437.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................437.12投资组合报告附注..........................................................44§8基金份额持有人信息...........................................................458.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................458.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................458.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................45§9开放式基金份额变动...........................................................45§10重大事件揭示................................................................4610.1基金份额持有人大会决议....................................................4610.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................4610.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................4610.4基金投资策略的改变........................................................4610.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................4610.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况............................4610.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................4710.8其他重大事件..............................................................49§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5011.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5011.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................51§12备查文件目录................................................................5112.1备查文件目录..............................................................5112.2存放地点..................................................................5112.3查阅方式..................................................................51§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、Heron View Partners LLC和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。截至2026年6月30日，公司旗下管理201只基金，其中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII基金、基金中基金等。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及本基金的基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，是指数或量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2026上半年市场呈现结构性行情，30个中信一级行业中，电子、通信、建材、基础化工、机械等涨幅居前，半年依次累涨85.49%、74.54%、43.70%、18.56%、16.17%，消费者服务、综合金融、综合、农林牧渔、商贸零售等则跌幅较大，半年依次累跌31.88%、29.58%、25.09%、24.76%、22.18%。整体来看，沪深300、中证500、中证1000和创业板的涨跌幅分别为7.55%、20.97%、15.99%和35.58%。从市场风格来看，期间沪深300成长指数（20.37%）显著跑赢沪深300价值指数（-10.58%），中证500成长（37.92%）亦跑赢中证500价值（0.01%）。 上半年，创科技指数在A股的成长行情中累计上涨32.28%，二季度贡献主要涨幅，其中电子、通信起到最为主要的正面贡献，机械设备、电力设备等板块亦表现不俗，医药生物成份表现相对仍弱。分阶段来看：一季度分别经历了1月初“人心思涨”下的春季躁动、1月中旬后大资金降温与美联储新主席人选扰动下的震荡行情、2月HALO交易、3月地缘冲突导致的风险偏好下降，核心科技板块以震荡调整为主。二季度后，随着美伊临时和平协议推进、霍尔木兹海峡运输并未实质中断，地缘风险对能源供给的实质冲击低于预期，油价震荡回落，市场此前定价的滞涨担忧逐步缓和，风险偏好率先修复，成长股行情随之重拾升势；期间，虽高油价、高利率反复演绎，但最终演化为此两者更容易损伤全球非AI领域的需求，从而加强高景气行业与其他行业的分化，AI因此持续吸引资金流入，机构的持仓集中度也因此来到历史较高水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.5936元，本报告期基金份额净值增长率为32.41%，业绩比较基准收益率为32.28%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2026下半年，全球经济在地缘缓和的基准情形下或进入韧性修复但高度分化的阶段。IMF 7年的4.7%，并给出2026年石油现货平均价格约89美元/桶的展望，反映出全球价格扰动大于增长改善的基调。具体而言，全球下半年的三条主线非常清晰：第一是中东局势对油价与通胀路径的再定价，第二是AI资本开支继续支撑美国投资和全球科技链景气，第三是美联储从“降息预期”转向“按兵不动甚至加息备选”，或导致全球金融条件重新收紧。目前主流研究的共识是地缘缓和、不发生全球衰退、景气前低后高或弱修复；但这一基准成立的前提是能源冲击回落，否则宏观叙事将从“韧性修复”迅速切换到“滞胀约束”。对于中国而言，这意味外需或仍有支撑但行业分化显著，受益方向更偏AI硬件、半导体设备、服务器链与部分资本品出口。主支撑出口项之外，国内消费温和修复待收入就业接力，投资依靠财政/基建三季度支撑、制造业投资集中高技术链，核心在于名义修复能否从上游价格向中下游盈利、就业、消费扩散。在名义强于实际、外需强于内需、生产强于消费、K型分化加剧的情况下，财政方面预计成为稳内需主抓手（专项债/特别国债/8000亿政策性金融工具加快形成实物工作量）。 对于资本市场来说，首先提示两大风险：1）若美联储维持高利率、30年美债收益率在5%左右高位运行，则美元偏强和全球折现率偏高或继续约束非美风险资产表现；2）若地缘风险再度升级，则黄金受益、长久期债券承压，全球权益的AI主线也可能从盈利驱动转向估值压缩。而若基于当前情境不变：短期，引发A股调整的阶段性因素已有较充分消化，风险偏好有望企稳回升；中期，由于当前市场景气分化水平较为极端，存量博弈下风格均衡动力可能较强，有望出现AI上游相对下游、国内非AI工业股相对海外、科技与非科技的三大收敛；长期，国际秩序重构与我国创新趋势共振或仍是本轮市场上涨、中国资产重估的核心驱动，随着市场结构、资金、制度变革的推进，A股市场韧性与吸引力有望持续增强。 创科技指数以硬科技龙头为主要权重，其后市走势与科技硬件修复情况息息相关。近期美国大厂上调全年资本支出指引，市场对于AI硬件端的担忧有所缓解。展望后市，随着未来AI应用层价值占比的提升，也即训练转推理、云端转企业、中心侧转端侧，资本开支会从单一场景扩展到更广泛的基础设施与终端，尤其是国产链开始被激活盈利，有望延长硬件景气链条，加之当前多个关键器件仍然短缺，供给受限本身就意味着订单不会因为短期预算调整而迅速消失。在此情况下，修复行情中更具确定性的或是“量增”逻辑主导的细分龙头、供给壁垒高且难以找到技术替代的相关环节。我们认为，在板块资金面矛盾充分缓解、重新对产业利好变得“敏感”后，科技硬件板块或进入修复行情，期间若出现加息预期回摆机会（概率较高），弹性或更为充分。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2026年6月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日 单位：人民币元
会计主体：华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1938号《关于准予华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币292,302,780.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第0333号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2021年9月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为292,303,120.00份基金份额，其中认购资金利息折合340.00份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2021]951号文审核同意，本基金292,303,120.00份基金份额于2021年10月8日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、存托凭证、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于基金非现金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年跟踪误差控制在2%以内。本基金的业绩比较基准为创业板科技指数收益率。 本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司以本基金为目标ETF，募集成立了华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“华泰柏瑞创业板ETF联接基金”)。华泰柏瑞创业板ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2026年8月28日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2026年01月01日至2026年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年01月01日至2026年06月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中华人民共和国主席令第四十一号《中华人民共和国增值税法》、中华人民共和国国务院令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》及财政部、税务总局公告2026年第10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税交易，资管产品管理人为纳税人。自2026年1月1日至2027年12月31日，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税交易，可以选择适用简易计税方法，按照3%的规定征收率计算缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税交易，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 自2026年1月1日至2027年12月31日，对公募证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券取得的收入免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 自2026年1月1日至2027年12月31日，金融同业往来利息收入免征增值税。根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1货币资金 单位：人民币元
单位：人民币元
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