[中报]中信保诚鼎利LOF (165528): 中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
原标题:中信保诚鼎利LOF : 中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告 2026年中期报告 2026年06月30日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2026年08月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2026年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录..............................................................21.1 重要提示................................................................21.2 目录....................................................................3§2 基金简介....................................................................52.1 基金基本情况............................................................52.2 基金产品说明............................................................52.3 基金管理人和基金托管人..................................................72.4 信息披露方式............................................................82.5 其他相关资料............................................................8§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................83.1 主要会计数据和财务指标..................................................83.2 基金净值表现............................................................8§4 管理人报告.................................................................104.1 基金管理人及基金经理情况...............................................104.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................124.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................134.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................134.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................144.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................144.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................154.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............15§5 托管人报告.................................................................155.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................155.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.155.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........15§6 半年度财务会计报告（未经审计）.............................................156.1 资产负债表.............................................................156.2 利润表.................................................................176.3 净资产变动表...........................................................186.4 报表附注...............................................................19§7 投资组合报告...............................................................427.1 期末基金资产组合情况...................................................427.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................427.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............437.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................507.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................527.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........527.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....527.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....527.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........537.10 本基金投资股指期货的投资政策...........................................537.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...............................537.12 投资组合报告附注.......................................................53§8 基金份额持有人信息.........................................................548.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................548.2 盈利投资者数量占比.....................................................558.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...............................558.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............558.5 发起式基金发起资金持有份额情况.........................................56§9 开放式基金份额变动.........................................................56§10 重大事件揭示...............................................................5610.1 基金份额持有人大会决议.................................................5610.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................5610.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................5610.4 基金投资策略的改变.....................................................5610.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................5610.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况.........................5610.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况.................5710.8 其他重大事件...........................................................59§11 影响投资者决策的其他重要信息...............................................5911.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................5911.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................60§12 备查文件目录...............................................................6012.1 备查文件目录...........................................................6012.2 存放地点...............................................................6012.3 查阅方式...............................................................60§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚多策略混合(LOF)A
§4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，本基金管理人于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”更名为“中信保诚基金管理有限公司”。 截至2026年6月30日，本基金管理人管理的运作中的基金为95只，分别为：中信保诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、中信保诚三得益债券型证券投资基金、中信保诚优胜精选混合型证券投资基金、中信保诚中小盘混合型证券投资基金、中信保诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券投资基金、中信保诚优质纯债债券型证券投资基金、中信保诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证500指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、中信保诚沪深300指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800医药指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800有色指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证800金融指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚幸福消费混合型证券投资基金、中信保诚薪金宝货币市场基金、中信保诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、中信保诚稳健债券型证券投资基金、中信保诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、中信保诚至选灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳悦债券型证券投资基金、中信保诚稳鑫债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、中信保诚稳泰债券型证券投资基金、中信保诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金、中信保诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金、中信保诚先进制造混合型证券投资基金、中信保诚远见成长混合型证券投资基金、中信保诚瑞丰6个月持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金、中信保诚中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金、中信保诚景气优选混合型证券投资基金、中信保诚国企红利量化选股股票型证券投资基金、中信保诚中证500指数增强型证券投资基金、中信保诚60天持有期债券型证券投资基金、中信保诚中债0-3年政策性金融债指投资基金、中信保诚红利领航量化选股股票型证券投资基金、中信保诚乾元30天持有期债券型证券投资基金、中信保诚中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、中信保诚汇利债券型证券投资基金、中信保诚中证A500指数增强型证券投资基金、中信保诚消费机遇混合型发起式证券投资基金、中信保诚稳和利率债债券型证券投资基金、中信保诚医药精选混合型发起式证券投资基金、中信保诚科技智选混合型证券投资基金、中信保诚新能源主题混合型发起式证券投资基金、中信保诚恒生港股通科技主题指数型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度，不同投资组合同时同向交易同一证券，满足条件时自动执行交易系统中的公平交易程序，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行检查和统计分析。本报告期，公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易原则的异常情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有投资组合的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行合理管控，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析。报告期内，本投资组合与公司旗下管理的其它投资组合之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2026年上半年，国内经济数据整体符合预期，在出口支撑下，生产端相对较强，但内需修复动能不足；二季度固定资产投资增速有所回落，社零消费数据低于预期。海外方面，受地缘冲突影响，全球通胀预期升温，全球资本市场风险偏好反复波动。 市场方面，上半年A股市场波动率有所提升，行情阶段性、结构性特征较为明显。1-2月A股市场整体上涨，3月受海外冲突影响，风险偏好下降，市场风险集中释放；二季度A股市场整体震荡上涨，但内部分化明显，结构性行情成为阶段主线。从行业表现上看，上半年，电子、通信行业领涨，行业指数涨幅突破50%，建材、化工涨幅居前；消费服务、商贸零售、农林牧渔等行业跌幅居前。从量化角度看，上半年因子表现波动较大，轮动加剧：1-2月，动量、成长、分析师预期类因子表现较强，估值类因子明显回撤；3月，市场风险偏好下降，估值、盈利类因子表现突出，流动性、动量等因子回撤较大；二季度市场重回升势，成长、动量类因子表现持续突出，红利、价值、反转因子等因子超预期回撤。 上半年，在产品运作方面，本基金延续之前的产品风格，保持整体股票仓位相对稳定。在投资策略部分，本基金主要结合行业景气度、业绩趋势、估值等多个维度，挖掘整体估值较低的上市公司的投资机会，获取估值修复带来的投资收益，并在此基础上结合量价表现进行交易调整。此外，本基金还积极参与了科创板、创业板新股申购，获取相对确定的收益增厚。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚多策略混合(LOF)A份额净值增长率为-8.08%，同期业绩比较基准收益率为4.94%；中信保诚多策略混合(LOF)C份额净值增长率为-8.35%，同期业绩比较基准收益率为4.94%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2026年下半年，国内宏观经济有望延续弱复苏格局。A股市场方面，在7月经历阶段性回调之后，结构性行情也已得到部分消化，市场核心逻辑预计由上半年的流动性驱动逐步转向盈利验证与基本面修复主导，下半年市场整体风险收益比有望改善。从量化角度看，伴随市场结构性行情有所缓解，因子表现也有望得到修复。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设置了估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。估值委员会由主管运营的公司领导、投资、研究、会计和风控等岗位资深人员组成。基金经理不参与估值的具体流程，但若认为存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程人员均具备相应的专业胜任能力及相关工作经历。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关估值技术、假设定基金的份额净值，托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内,本基金的管理人--中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对中信保诚基金管理有限公司编制和披露的本基金2026年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2026年06月30日 单位：人民币元
6.2利润表 会计主体：中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日 单位：人民币元
会计主体：中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原名为信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)是根据信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会2017年10月9日决议通过的《关于信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2636号《关于准予信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金转型而来。原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金为契约型封闭式基金，自2017年11月8日起，原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金更名为信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，原《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为54,419,846.85元，已于本基金的转型后首日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。（未完）  |