华翔股份收入稳增 毛利率修复在即

时间：2026年08月28日 20:12:08 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，华翔股份2026年半年营收22.06亿元，同比增长11.64%；归母净利润2.62亿元，同比下降9.89%，其中Q2利润承压明显，同比降27.04%。精密件、工程机械件分别增长6.68%、33.31%，生铁及可再生资源收入大增191.38%；但整体毛利率下滑3.35个百分点至19.98%，主因精密件毛利回落及低毛利业务占比提升。

　　
　　近期机构研报指出，公司费用管控持续优化，销售、管理、研发费率全面下行，财务费用受汇兑影响小幅上升，若剔除1623万元汇兑损失，实际利润基本持平。研报认为，下半年原材料涨价压力有望通过产品顺价与降本增效对冲，叠加工程机械出口回暖、家电压缩机需求企稳，毛利率修复具备现实基础。

　　
　　研报指出，维持2026-2028年EPS预测为1.28/1.45/1.60元，给予26年14倍PE，目标价17.92元，维持“买入”评级。核心催化在于盈利拐点预期强化，而非单纯收入增长。