兴业银行核心营收转正 风险收敛红利凸显

时间：2026年08月28日 19:57:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，兴业银行2026年上半年营收1101.77亿元，同比微降0.3%，但二季度单季已实现0.6%正增长；归母净利润411.31亿元，同比下降4.7%，主因审慎计提信用卡拨备导致减值准备同比增13.1%。不良率稳定在1.08%，拨备覆盖率升至225.7%，房地产、城投领域不良余额持续压降。

　　
　　近期机构研报指出，核心营收(净利息收入+中收)已重回正增长，同比增长0.2%，中收大增8.6%反映“大投行、大资管、大财富”协同见效。研报认为，负债成本大幅下降34bps至1.42%，有力对冲资产端利率下行，净息差降幅连续收窄，叠加科技、绿色、制造等重点领域贷款增速达9.6%-13.0%，结构优化支撑后续盈利修复。

　　
　　研报指出，上半年高拨备计提属主动排雷，信用卡不良上升系分类标准趋严所致，实际新增逾期压力已边际缓解。下半年信用成本有望回落，叠加5.9%高股息与0.44倍PB估值处于低位，配置性价比突出。