中直股份(600038):中航直升机股份有限公司关于2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告

时间：2026年08月26日 23:57:48 中财网

原标题:中直股份:中航直升机股份有限公司关于2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2026-030
中航直升机股份有限公司
关于2026年半年度公司募集资金存放、管理与实际
使用情况的专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意中航直升机股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2024]173号）同意注册，中航直升机股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）发行股份募集配套资金不超过30.00亿元。

公司本次向特定对象发行股票的数量为88,287,227股，发行价格为33.98元/股。根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具《中航直升机股份有限公司验资报告》（大信验字[2024]第29-00002号），本次发行配套募集资金总额为人民币2,999,999,973.46元，扣除发行费用人民币31,734,231.34元（不含增值税，包括承销费用及其他发行费用）后，实际募集资金净额为人民币2,968,265,742.12元。截至2024年7月17日止，上述募集资金已全部到位。募集资金经大信会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证，并出具大信专审字[2024]第1-03564号审核报告。

上述募集资金到账后，公司对募集资金进行了专户存储，并与募集资金专户监管银行、独立财务顾问中国国际金融股份有限公司以及财务顾问中航证券有限公司签署了募集资金专户存储监管协议。

募集资金基本情况表
单位：元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账时间	2024年7月17日
本次报告期	2026年1月1日至2026年6月30日
项目	金额
募集资金总额	2,999,999,973.46
其中：超募资金金额
减：直接支付发行费用	32,999,998.00
减：
以前年度已使用金额	501,145,836.11
本年度使用金额	103,531,466.32
暂时补流金额	0.00
现金管理金额	2,105,730,000.00
加：
募集资金利息收入	97,849,757.02
报告期期末募集资金余额	354,442,430.05

二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度的制定和执行情况
公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上市公司募集资金监管规则》和上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》制定了《中航直升机股份有限公司募集资金使用管理办法》。

根据公司的募集资金管理制度，本公司开设了专门的银行账户对募集资金进行专户存储。

公司董事会应当制定详细的资金使用计划和内部控制制度，做到资金使用规范、公开、透明；公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，应当及时公告；公司应当对募集资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序做出明确规定；公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与发行申请文件的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。

（二）募集资金在专项账户的存放情况和三方监管情况
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，根据《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》以及《中航直升机股份有限公司募集资金使用管理办法》等有关规定，公司第八届董事会第三十四次会议审议通过了《关于设立募集资金专用账户并授权签署募集资金监管协议的议案》，同意公司设立募集资金专用账户，并授权公司董事长及其授权的指定人员办理上述募集资金专用账户的设立及募集资金监管协议签署等具体事宜。

公司与募集资金专户监管银行、独立财务顾问中国国际金融股份有限公司及财务顾问中航证券有限公司签署《募集资金专户存储三方监管协议》。上述《募集资金专户存储三方监管协议》与上海证券交易所的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。

募集资金存储情况表
单位：元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账时间			2024年7月17日
账户名称	开户银行	银行账号	报告期末余额	账户状态
中航直升机股份 有限公司	交通银行北京东单北 大街支行	110060594013006917 875	19,802,974.01	使用中
中航直升机股份 有限公司	招商银行股份有限公 司北京分行营业部	451900018610038	1,967,338.92	使用中
中航直升机股份 有限公司	中国银行股份有限公 司北京朝阳支行	331175052383	2,385,100.48	使用中
哈尔滨飞机工业 集团有限责任公 司	中国银行股份有限公 司哈尔滨平房支行	172757612612	251,231.96	使用中
哈尔滨飞机工业 集团有限责任公 司	中国银行股份有限公 司哈尔滨平房支行	174007606265	13,015,135.65	使用中
哈尔滨飞机工业 集团有限责任公 司	中国银行股份有限公 司哈尔滨平房支行	174007607576	18,909,664.18	使用中
哈尔滨飞机工业 集团有限责任公 司	中国银行股份有限公 司哈尔滨平房支行	167757616557	6,630,603.45	使用中
哈尔滨飞机工业 集团有限责任公	中国银行股份有限公 司哈尔滨平房支行	171510179478	42,393,554.40	使用中
司
昌河飞机工业(集 团)有限责任公司	招商银行景德镇城东 支行	792900003310001	24,912,826.90	使用中
昌河飞机工业集 ( 团)有限责任公司	招商银行景德镇城东 支行	792900003310002	44,305,270.13	使用中
昌河飞机工业(集 团)有限责任公司	中国银行景德镇市昌 南支行营业部	200761091585	54,257,951.91	使用中
昌河飞机工业(集 团)有限责任公司	中国银行景德镇市昌 南支行营业部	200761091959	25,393,648.39	使用中
昌河飞机工业(集 团)有限责任公司	招商银行景德镇城东 支行	792900003310004	37,720,923.70	使用中
昌河飞机工业(集 团)有限责任公司	中国银行景德镇市昌 南支行营业部	191764798796	62,496,205.97	使用中
合计	354,442,430.05

三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
截至2026年6月30日，公司实际投入相关项目的募集资金共计人民币60,468万元，详见本报告附表1《募集资金使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况
在本次募集资金到位之前，为不影响项目建设进度，公司已用自筹资金预先投入募集资金投资项目，公司以募集资金对先期投入的299,650,154.10元自筹资金进行了置换。上述事项已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）于2024年12月25日出具的大信专审字[2024]第1-03564号专项报告审核。具体情况如下：
募集资金置换先期投入表
单位：元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账时间	2024年7月17日
募集资金投资项目	自筹资金预先投入金额	置换金额
直升机生产能力提升项目	221,048,067.28	221,048,067.28
航空维修能力建设项目	36,800.00	36,800.00
新型直升机研制保障能力建设项目	5,212,360.00	5,212,360.00
天津民用直升机研发能力建设项目	8,806,160.00	8,806,160.00
无人机研发及基础能力建设项目	93,000.00	93,000.00
某型机部总装智能化生产项目	22,104,545.18	22,104,545.18
复合材料桨叶智能化生产项目	39,924,825.09	39,924,825.09
复合材料结构件柔性化生产项目	1,180,452.71	1,180,452.71
动部件柔性装配生产项目
航空综合维修能力提升与产业化-景德镇 维修基地建设项目	181,945.71	181,945.71
航空应急救援重点实验室	1,061,998.13	1,061,998.13
合计	299,650,154.10	299,650,154.10

本次募集资金各项发行费用合计人民币 31,734,231.34元（不含增值税），其中承销及相关费用 31,132,073.58元（不含增值税）已在募集资金中扣除，公司以募集资金对剩余的602,157.76元（不含增值税）发行费用进行了置换。上述事项已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024年 12月 25日出具的大信专审字[2024]第 1-03564号专项报告审核。具体情况如下：
单位：元 币种：人民币

项目	发行费用 （不含增值税）	募集资金已扣除 金额（不含增值 税）	以自筹资金预先支 付发行费用金额 （不含增值税）	本次置换金额
承销费用	31,132,073.58	31,132,073.58
审计验资费	518,867.92		518,867.92	518,867.92
股份登记费	83,289.84		83,289.84	83,289.84
合 计	31,734,231.34	31,132,073.58	602,157.76	602,157.76

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本报告期公司未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账时间	2024年7月17日
计划进行现金管理 的金额	计划起始日期	计划截止日期	董事会审议通过日期
220,000	2026年3月26日	2027年3月25日	2026年3月26日

募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账时间		2024年7月17日
受托银行	产品名称	产品类型	购买金额	起始日期	截止日期
华夏银行	结构性存款	保本浮动收益型产品	40,000	2026/4/15	2026/10/16
华夏银行	结构性存款	保本浮动收益型产品	50,000	2026/6/10	2026/12/11
中信建投	活期存款	活期存款	20,573	/	/
中信建投	收益凭证-策略	保本浮动收益型产品	35,000	2026/6/1	2027/3/3
中信建投	收益凭证-策略	保本浮动收益型产品	20,000	2026/6/1	2027/3/3
广发证券	收益凭证-固收	保本浮动收益型产品	45,000	2026/4/14	2027/3/24

四、变更募投项目的资金使用情况
公司于2025年12月23日召开2025年第三次临时股东会审议通过了《关于调整部分募投项目实施方案暨部分募投项目延期、终止及新增募投项目的议案》。同意对募集资金投资项目“航空维修能力建设项目”、“新型直升机研制保障能力建设项目”、“天津民用直升机研发能力建设项目”、“复合材料桨叶智能化生产项目”及“复合材料结构件柔性化生产项目”建设内容进行调整并将延长项目建设周期；同意终止募集资金投资项目“无人机研发及基础能力建设项目”、“航空综合维修能力提升与产业化-景德镇维修基地建设项目”及“航空应急救援重点实验室建设项目”；同意新增项目一“某型机供应链能力提升建设项目”拟投资总额53,374.99万元，拟使用募集资金21,835.92万元；新增项目二“多用途出口型直升机研制项目”拟投资总额22,043.00万元，拟用募集资金22,023.79万元；新增项目三“大型民用直升机医疗救援构型研制项目”拟投资总额14,900.00万元，拟使用募集资金14,826.68万元。具体详见公司于2025年11月25日披露的《中航直升机股份有限公司关于调整部分募投项目实施方案暨部分募投项目延期、终止及新增募投项目的公告》（编号：2025-055）。资金使用情况详见附件2。

五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况，也不存在募集资金违规使用的情形。

特此公告。

中航直升机股份有限公司董事会
2026年8月27日
附表1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币

发行名称	2024年向特定对象发行股票
募集资金到账日期	2024年7月17日
本年度投入募集资金总额	10,353.15
已累计投入募集资金总额	60,467.69
变更用途的募集资金总额	58,686.39
变更用途的募集资金总额比例			19.77%
承诺投资项目和超募 资金投向	募投项 目性质	已变更项目， 含部分变更 （如有）	募集资金承诺 投资总额	调整后投资总 额	截至期末承诺 投入金额(1)	本年度投 入金额	截至期末累 计投入金额 (2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额(3)＝(2)- (1)	截至期 末投入 进度 （%）(4) ＝ (2)/(1)	项目达 到预定 可使用 状态日 期（具体 到月份）	本年度 实现的 效益	是否达 到预计 效益	项目可 行性是 否发生 重大变 化
哈飞集团直升机生产 能力提升项目	生产建 设		26,500.00		26,500.00	40.83	22,910.14	-3,589.86	86.45	2025年 月 7	不涉及	不涉及	否
航空维修能力建设项	生产建		14,200.00		14,200.00	-	82.61	-14,117.39	0.58	2028年	不涉及	不涉及	否
目	设									12月
新型直升机研制保障 能力建设项目	研发		23,100.00		23,100.00	1,947.96	2,876.23	-20,223.77	12.45	2028年 12月	不涉及	不涉及	否
天津民用直升机研发 能力建设项目	研发		13,400.00		13,400.00	728.33	1,734.93	-11,665.07	12.95	2027年 12月	不涉及	不涉及	否
无人机研发及基础能 力建设项目	研发		22,800.00	-21,835.92	964.08	-	964.08	0.00	100.00		不涉及	不涉及	不适用
	生产建 设	某型机供应链 建设项目		21,835.92	21,835.92	281.79	1,274.08	-20,561.84	5.83	2028年 12月	不涉及	不涉及	否
某型机部总装智能化 生产项目	生产建 设		27,300.00		27,300.00	2,735.72	8,257.13	-19,042.87	30.25	2026年 7月	不涉及	不涉及	否
复合材料桨叶智能化 生产项目	生产建 设		10,500.00		10,500.00	123.62	4,664.47	-5,835.53	44.42	2027年 12月	不涉及	不涉及	否
复合材料结构件柔性 化生产项目	生产建 设		13,600.00		13,600.00	1,215.22	6,622.14	-6,977.86	48.69	2027年 12月	不涉及	不涉及	否
动部件柔性装配生产 项目	生产建 设		11,500.00		11,500.00	598.74	6,303.44	-5,196.56	54.81	2027年 10月	不涉及	不涉及	否
航空综合维修能力提 升与产业化景德镇 - 维修基地建设项目	生产建 设		14,900.00	-14,826.68	73.32	-	73.32	0.00	100.00		不涉及	不涉及	不适用
航空应急救援重点实 验室	研发		22,200.00	-22,023.79	176.21	-	176.21	0.00	100.00		不涉及	不涉及	不适用
	研发	多用途出口型 直升机研制项 目		22,023.79	22,023.79	52.48	52.48	-21,971.32	0.24	2029年 8月	不涉及	不涉及	否
	研发	大型民用直升		14,826.68	14,826.68	228.46	228.46	-14,598.22	1.54	2029年	不涉及	不涉及	否
		机医疗救援构 型研制项目								12月
补充流动资金或偿还 债务	补流		100,000.00		96,826.57	2,400.00	4,247.97	-92,578.60	4.39	不适用	不适用	不适用	不适用
合计	300,000.00	0.00	296,826.57	10,353.15	60,467.69	-236,358.88	—	—		—	—
未达到计划进度原因 （分具体募投项目）	无
项目可行性发生重大 变化的情况说明	无
募集资金投资项目先 期投入及置换情况	详见专项报告“三、(二)募投项目先期投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况	无
对闲置募集资金进行 现金管理，投资相关 产品情况	详见专项报告“三、(四)对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
用超募资金永久补充 流动资金或归还银行 贷款情况	无
募集资金结余的金额 及形成原因	无
募集资金其他使用情 况	无

注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

注4：募投项目性质包括：“生产建设”，“研发项目”，“运营管理”，“投资并购”，“补流”，“还贷”，“回购公司股份”，“其他”；
“其他”类型，应当注释说明。

附表2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称

2024年向特定对象发行股票

募集资金到账日期

2024年7月17日

变更后的 项目

对应的原项 目

募投项 目性质

实施主 体

实施地 点

变更后项目 拟投入募集 资金总额

截至期末计 划累计投资 金额(1)

本年度实际 投入金额

实际累计 投入金额 (2)

投资进度 （%） (3)=(2)/ (1)

项目达到预 定可使用状 态日期（具 体到年月）

本年 度实 现的 效益

是否 达到 预计 效益

变更后 的项目 可行性 是否发 生重大 变化

董事 会审 议通 过时 间

股东 会审 议通 过时 间

某型机供 应链建设 项目

无人机研发 及基础能力 建设项目

生产建 设

哈飞集 团

哈尔滨

21,835.92

21,835.92

281.79

1,274.08

5.83

年 2028 12 月

不涉 及

不涉 及

否

2025 年11 月21 日

2025 年12 月23 日

多用途出 口型直升 机研制项 目

航空应急救 援重点实验 室建设项目

研发

昌飞集 团

景德镇

22,023.79

22,023.79

52.48

52.48

0.24

年 月 2029 8

不涉 及

不涉 及

否

2025 年11 月21 日

2025 年12 月23 日

大型民用 直升机医 疗救援构 型研制项 目

航空综合维 修能力提升 与产业化 - 景德镇维修 基地建设项 目

研发

昌飞集 团

景德镇

14,826.68

14,826.68

228.46

228.46

1.54

年 2029 12 月

不涉 及

不涉 及

否

2025 年11 月21 日

2025 年12 月23 日

合计

58,686.39

58,686.39

562.73

1,555.02

-

-

-

-

-

-

-

变更原因、决策程序及信息披 露情况说明（分具体募投项目

详见注2

未达到计划进度的情况和原因 （分具体募投项目）

无

变更后的项目可行性发生重大 变化的情况说明

无

注1：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

注2：（1）某型机供应链能力提升建设项目：主要基于对部分无人机产品市场前景的重新评估，以及对当前供应链关键环节存在能力短板的识别。

项目调整后，将重点弥补核心部件配套与外协加工能力不足，增强供应链整体稳定性与响应效率，系统提升关键部件的自主生产能力。（2）多用途出
口型直升机研制项目：由于研发任务持续动态调整，市场需求环境改变，本项目研发目标已通过其他途径逐步实现。且考虑到本项目厂房原定由景德镇
政府代建、昌飞集团租赁使用，资金使用率目前已不满足要求，继续按原计划推进项目不具备继续实施条件。为提高资金使用效率，经过审慎、充分的
研究与论证，决定终止该项目，节余资金投入多用途出口型直升机研制（3）大型民用直升机医疗救援构型研制项目：由于生产任务持续动态变化，公
司生产效率持续提升，现有相关产能目前已能够满足客户需求，继续按原计划推进项目不符合市场环境变化和客户需求，不具备继续实施条件。为提高
资金使用效率，经过审慎、充分的研究与论证，决定终止该项目，节余资金投入大型民用直升机医疗救援构型研制项目。上述三个变更项目经2025年
12月23日召开的公司2025年第三次临时股东会审议通过，详见《中航直升机股份有限公司关于调整部分募投项目实施方案暨部分募投项目延期、终止
及新增募投项目的公告》（编号：2025-055）。