AI光互联爆发 光器件龙头迎量价齐升

时间：2026年08月26日 22:27:57 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，海外光通信龙头业绩高增：Lumentum FY26 Q4营收同比+109.3%，其中核心元器件收入+102.7%；Coherent数据中心业务同比+59%；AOI数据中心收入暴增140.4%，800G产品收入超10倍增长。NPO/CPO技术正从验证走向量产，Lumentum已获首笔外部光源(ELS)订单，预计2027年下半年交付；Coherent的PhotonLink平台将于FY27 Q2起贡献收入。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力扩张正推动高速光互联升级，800G/1.6T光模块及上游高功率CW激光器、InP芯片等成为关键受益环节。研报认为，产业链瓶颈正向上游光器件转移，供需趋紧叠加扩产提速，具备产能储备与客户认证优势的厂商将率先放量。

　　
　　研报指出，Lumentum泵浦激光器市占率达70%-80%，Coherent InP激光器产量Q4同比+80%，内部InP产能已提前翻倍。这预示核心光器件正进入量价齐升阶段，对相关A股标的构成实质性业绩催化。