[中报]惠柏新材(301555):2026年半年度报告

 时间：2026年08月26日 00:27:23 中财网

原标题:惠柏新材:2026年半年度报告

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 2026年半年度报告 公告编号：2026-043

2026年8月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨裕镜、主管会计工作负责人徐会及会计机构负责人(会计主管人员)徐会声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展规划、经营计划等前瞻性表述，不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意风险，理性投资。

公司在本报告中详细阐述了未来经营可能发生的有关风险因素，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，提请广大投资者关注相关内容，并注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以92,266,700股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 9
第四节 公司治理、环境和社会 ........................................................................................................ 26
第五节 重要事项 ................................................................................................................................ 28
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 38
第七节 债券相关情况 ........................................................................................................................ 43
第八节 财务报告 ................................................................................................................................ 44
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。


释义

释义项指释义内容
公司、本公司、惠柏新材指惠柏新材料科技（上海）股份有限公司
上海帝福指上海帝福新材料科技有限公司
珠海惠柏指惠柏新材料科技（珠海）有限公司
新加坡孙公司指FORTIFIEDMAT CORP PTE. LTD.
匈牙利孙公司指WAM UN IT Color Kft.
报告期指2026年半年度，指2026年1月1日至2026年6月 30日
报告期末指2026年6月30日
上年同期指2025年半年度，指2025年1月1日至2025年6月 30日
股东会指惠柏新材料科技（上海）股份有限公司股东会
董事会指惠柏新材料科技（上海）股份有限公司董事会
监事会指惠柏新材料科技（上海）股份有限公司监事会
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《惠柏新材料科技（上海）股份有限公司章程》
深交所指深圳证券交易所
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
保荐机构、持续督导机构、东兴证券指东兴证券股份有限公司

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称惠柏新材股票代码301555
股票上市证券交易所深圳证券交易所　　
公司的中文名称惠柏新材料科技（上海）股份有限公司　　
公司的中文简称（如有）惠柏新材　　
公司的外文名称（如有）Wells Advanced Materials (Shanghai) Co.,Ltd.　　
公司的外文名称缩写（如 有）WAM　　
公司的法定代表人杨裕镜　　
二、联系人和联系方式

　董事会秘书证券事务代表
姓名沈飞余英
联系地址上海市嘉定区江桥镇天启路158号上海市嘉定区江桥镇天启路158号
电话021-69116380021-69116380
传真021-39551870021-39551870
电子信箱board-office@wellswam.comboard-office@wellswam.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
?适用 □不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网址深圳证券交易所（http://www.szse.com）
公司披露半年度报告的媒体名称及网址《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券 报》《经济参考报》 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点上海市嘉定区江桥镇天启路158号 公司董事会办公室
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

　本报告期上年同期本报告期比上年同期增减
营业收入（元）1,369,832,372.371,015,210,330.3034.93%
归属于上市公司股东的净利 润（元）61,607,484.4333,204,704.0085.54%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）58,294,474.3330,978,349.9288.18%
经营活动产生的现金流量净 额（元）-140,218,624.84-227,547,803.2638.38%
基本每股收益（元/股）0.670.3686.11%
稀释每股收益（元/股）0.670.3686.11%
加权平均净资产收益率5.37%3.08%2.29%
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产（元）3,396,086,566.712,645,379,895.5828.38%
归属于上市公司股东的净资 产（元）1,176,346,856.311,116,465,511.795.36%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）-280,184.82　
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）3,984,717.00　
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益721,148.71　
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出-32,219.73　
减：所得税影响额1,081,742.48　
少数股东权益影响额（税后）-1,291.42　
合计3,313,010.10　
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
风电行业是公司风电叶片用环氧树脂产品的主要应用领域，风电叶片用环氧树脂的需求主要受风电行业需求的影响，
具体由新增风电装机容量所决定。2026年是“十五五”规划的开局之年，在能源转型及国家政策支持的背景下，行业发
展呈现出强劲增长态势，国内风电新增装机显著增长。根据国家能源局发布的2026年1-6月份全国电力统计数据，截至
6月底，全国累计发电装机容量 40.4亿千瓦，同比增长 10.8%。其中，太阳能发电装机容量 12.7亿千瓦，同比增长
15.8%；风电装机容量 6.8亿千瓦，同比增长 18.5%。长期来看，风电作为清洁能源和新能源的重要组成部分，是实现
“碳达峰”和“碳中和”目标的重要手段之一。在“碳中和”目标驱动下，风电行业发展趋势向好，全球风电装机预计
将继续保持规模化发展，未来增长空间仍较大。技术层面，随着我国累计风电并网装机容量和海上风电机组持续增长，
风电叶片不断向大型化、轻量化发展已成为必然趋势。同时由于海上风力资源丰富且风源稳定，近年来海上风电进入规
模化发展阶段，并快速从近海向深远海拓展。

公司的新型复合材料用环氧树脂系列产品可广泛应用于复合材料领域，如体育休闲运动器材（如自行车架、高尔夫
球杆等）、渔具、轨道交通、汽车轻量化、储氢气瓶、碳板、运动鞋材、机器人手臂、无人机、航空航天、军工等方面。

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》中明确聚焦新材料、高端装备、新能
源汽车、绿色环保以及航空航天等新兴产业，加快技术创新应用，这将有力推动复合材料行业的未来发展和技术进步。

复合材料具有重量轻、强度高、加工成型方便、韧性优良、耐化学腐蚀和耐候性好等特点，已逐步取代木材及金属合金，
广泛应用于航空航天、汽车、电子电气、建筑、健身器材等领域。随着复合材料工业技术的飞速发展，得益于具备质轻
密强、成型易、稳定性强、耐腐蚀、质感美观等优良特性，树脂基被越来越多的复合材料制造企业青睐。同时科技进步
和全球产业结构的调整，不断拓展了碳纤维的应用领域，而碳纤维下游应用领域的不断拓展和碳纤维技术的不断进步，
进一步带动了树脂基复合材料的发展。公司不断开发新产品，拓展新型复合材料用环氧树脂应用领域，公司所处行业的
市场容量将会随着下游行业不断拓展以及行业需求不断提升而扩大。

公司的电子电气绝缘封装用环氧树脂系列产品主要应用于 LED封装、各类电子元器件及电路绝缘灌封等领域。依据
《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》中关于提升产业链供应链韧性和安全水平、聚焦关键材料攻关的
要求，公司正积极对标，主动响应产业升级趋势。行业现阶段发展方向主要为环保、稳定、高品质，以及迅速响应客户
对产品的新需求。随着电子设备向小型化、轻量化、高性能化和高功能化的发展，电子器件也相应向高集成化、薄型化、
多层化方向发展，因此要求提高环氧树脂封装材料的耐热性、介电性能和力学性能，降低吸水性和内应力。当前行业开
发的重点是高纯度、高耐热性、低吸水性和高韧性的环氧树脂和固化剂。未来行业内的电子电气绝缘封装用环氧树脂产
品突破将以重大集成、半导体微纳米级晶体及精细光学为发展方向。

（二）公司的主要业务情况
报告期内，公司的主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、
新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。目前，公司主要围绕风电叶片市场、电
子电气绝缘封装市场、交通运输轻量化市场、体育休闲器材市场等多个市场集中深入发掘下游客户应用需求，为客户提
供差异化、定制化、精细化的产品综合解决方案。公司主要产品获得了下游企业的高度认可，树立了良好的市场形象和
品牌知名度。

报告期内，公司实现主营业务收入 136,356.20万元，同比增长 34.68%，其中，风电叶片用环氧树脂实现营业收入
110,729.13万元，同比增加 33.21%，新型复合材料用环氧树脂实现营业收入 20,237.29万元，同比增长 45.07%。报告
期内，实现归属上市公司股东净利润 6,160.75万元，同比增长 85.54%。公司业绩增长的主要原因是风电叶片用环氧树
脂、新型复合材料用环氧树脂产品及海外业务销量上升带来收入增加。

公司风电叶片用环氧树脂系列产品主要包括真空灌注树脂、手糊树脂和模具树脂等，具有较好的力学性能、抗疲劳
各种型号的陆上、海上风电叶片，公司产品已应用于 150米的大叶型上，能够满足目前海上和陆上主流风电叶片的成型
工艺要求。公司新型复合材料用环氧树脂系列产品包括阻燃复合材料用环氧树脂、预浸料用环氧树脂、拉挤工艺用环氧
树脂、缠绕工艺用环氧树脂、快速固化 RTM环氧树脂、通用型真空灌注及手糊用环氧树脂等，相关产品已经广泛应用
于先进复合材料领域，如轨道交通、汽车大巴、汽车轻量化材料、储氢气瓶、体育休闲运动器材（如自行车架、高尔夫
球杆等）、渔具、碳板、运动鞋材、机器人手臂、低空飞行无人机、军工等方面。其中，公司应用于汽车及轨道交通领
域的阻燃复合材料用环氧树脂较传统不饱和聚酯树脂拥有 VOC排放小、重量轻等优点，收入逐年稳步上升；应用于体
育休闲器材、运动鞋材领域的预浸料用环氧树脂销售逐年稳步增长；应用于汽车轻量化的快速固化 RTM环氧树脂也已
完成开发并实现批量销售；公司推出的适用于航空航天、汽车轻量化领域的高性能预浸丝产品已有小批量应用案例，该
产品树脂含量精度高，幅宽稳定，含胶量和幅宽可根据客户需求进行定制，能够满足不同客户的使用需求。公司生产销
售的电子电气绝缘封装用环氧树脂系列产品主要包括 LED封装用环氧树脂、防水绝缘灌封用环氧树脂以及电子元器件胶
粘剂等，可应用于常规家电 LED封装、户内外小间距显示屏、各类电子元器件及电路绝缘灌封、各类电感器、变压器粘
接及填充、继电器密封粘接等领域。

报告期内，公司的主营业务未发生变化。

（三）公司的经营模式
报告期内，公司主要以直销的方式获取客户订单，报告期内，公司直销收入的占比为 97.96%。公司经营模式为：销
售事业部制定销售计划并将计划反馈给运营部，运营部根据销售计划制定生产计划并提出原材料请购计划，采购部根据
原材料请购计划进行原材料的采购，质量部对原材料进行进厂检测，检验合格后方可进入仓库，投入生产。产品完成生
产并检验合格后销售给客户，并与客户保持沟通，提供后续的产品售后服务。

（四）公司的市场地位
经过多年的发展，公司已积累大量的核心技术和工艺配方，在行业内建立了较为显著的竞争优势，并成为行业内生
产技术和工艺水平较为领先的企业之一。公司主要产品获得了下游客户的高度认可，树立了良好的市场形象和品牌知名
度，公司在特种配方改性环氧树脂行业拥有一定的市场份额和市场地位。

二、核心竞争力分析
公司自成立以来始终专注于特种配方改性环氧树脂品类，通过密切追踪国内外相关技术及应用动态，不断研发新增
改性环氧树脂配方种类以满足市场需求。公司凭借技术配方积累深厚、产品线丰富和人才专业度高等优势，已经在行业
内建立了较为显著的竞争优势，并成为行业内生产技术和工艺水平较为领先的企业之一。公司具有较强的产品持续创新
和工艺创新能力，是行业内快速发展的代表性企业之一。

1、核心技术和研发优势
（1）公司具备深厚的技术积累。公司深耕环氧树脂行业多年，始终专注于特种配方改性环氧树脂在各类细分方向的
应用研究。经过多年的积累与发展，公司拥有丰富的环氧树脂应用经验和产品配方，并善于将相关技术和工艺配方用于
生产满足客户个性化需求的产品，在已有配方基础上完成更多适应性配方再开发。公司已形成多项核心技术和自主知识
产权，截至报告期末，公司持有有效专利证书 89项，其中：发明专利 30项，实用新型专利 59项。

（2）公司具备持续创新的研发能力和条件。公司始终依靠技术创新谋求发展，已建立起一套以市场为导向、以创新
为原则的技术研发体系。公司拥有完善的研发体系和制度架构，并组建了一支专业经验丰富、综合素质水平较高的研发
团队。截至报告期末，公司拥有研发人员共 68人，其中核心技术人员 4名，公司核心技术人员均有多年环氧树脂行业相
关工作经验，专业度高，具备扎实的研发能力。同时，公司为上海市市级企业技术中心，公司的研发中心经上海市商务
委员会认定为外资研发中心，公司拥有先进的研发设备和完善的研发条件，为公司产品持续创新奠定了良好的基础。公
司能够不断研发新技术、开发新产品，并具有较强的研发成果转换能力，可以将最新的研发成果与下游应用领域深度融
合，为客户提供定制化的产品解决方案。

（3）公司拥有成熟稳定的工艺技术。产品配方是核心，技术工艺是关键。公司在多年从事特种配方改性环氧树脂的
研发、生产过程中，不断对生产工艺进行优化完善，已经形成成熟稳定的工艺技术，有利于提高公司的生产效率，控制
生产成本，为公司产品质量的稳定性、一致性提供了有利保障。

2、丰富的产品线优势
环氧树脂的下游应用广泛，依托公司较强的技术研发能力和配方积累优势，公司已成功开发出风电叶片用环氧树脂、
新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品，公司产品已广泛应用于风电、体育休闲
运动器材（如自行车架、高尔夫球杆等）、渔具、轨道交通、汽车轻量化、储氢气瓶、碳板、运动鞋材、机器人手臂、
无人机、LED封装、电子元器件及电路绝缘灌封等众多行业。公司拥有丰富的产品线和产品系列，可以广泛满足下游客
户的需求，为不同领域的客户提供差异化、定制化、精细化的产品综合解决方案。

3、产品质量优势
公司建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，先后通过了《质量管理体系认证 GB/T19001-2016/ISO9001：
2015 标准》《环境管理体系认证 GB/T24001-2016/ISO14001：2015 标准》《职业健康安全管理体系认证 GB/T45001-
2020/ISO45001:2018》等认证。公司主要产品取得了 DNV?GL认证、UL 认证、SGS认证等认证。公司制定了一系列完善
的内部控制制度保证产品的质量，从原材料采购、生产、成品入库、发货到售后服务的全过程对产品质量进行全方位的
监测与控制，将产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系，确保和提高产品质量，以满足客户及市场的需要。

公司主要产品性能稳定、品质卓越，深受广大客户的好评，已成为众多知名企业的合格材料供应商，公司的产品具有质
量优势。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

　本报告期上年同期同比增减变动原因
营业收入1,369,832,372.371,015,210,330.3034.93%主要系本报告期营业 收入同比增加，主要 为风电叶片用环氧树 脂、新型复合材料用 环氧树脂产品及海外 业务销量上升带来收 入增加。
营业成本1,184,883,422.86905,792,331.0230.81%主要系营收增加，营 业成本随之增加
销售费用23,852,743.1020,090,569.1118.73%主要系人员薪酬、参 加展会相关费用增加 所致
管理费用46,630,399.7930,470,880.2753.03%主要系人员薪酬、差 旅费以及其他费用增 加所致
财务费用6,935,951.556,318,179.029.78%主要系汇率波动导致 损益增加
所得税费用11,731,478.957,709,054.6852.18%主要系本报告期利润 总额增加所致
研发投入17,865,394.6416,767,787.446.55%　
经营活动产生的现金 流量净额-140,218,624.84-227,547,803.2638.38%主要系营收增加带来 销售回款增长，回款
　　　　增幅高于采购存货支 出增幅；同时本期其 他经营性现金支出有 所下降。
投资活动产生的现金 流量净额-66,645,894.79-63,550,987.50-4.87%　
筹资活动产生的现金 流量净额275,973,284.64159,745,021.2572.76%主要系本报告期借款 增加、附追索权的贴 现票据未终止确认而 相应增加短期借款所 致
现金及现金等价物净 增加额67,716,640.49-131,382,680.14151.54%主要系经营活动、筹 资活动产生的现金流 量净额增加所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用 ?不适用
单位：元

　营业收入营业成本毛利率营业收入比上年 同期增减营业成本比上年 同期增减毛利率比上年 同期增减
分产品或服务　　　　　　
风电叶片用环氧 树脂系列1,107,291,322.80989,910,836.4010.60%33.21%27.05%4.33%
新型复合材料用 环氧树脂系列202,372,917.28154,205,511.0123.80%45.07%60.78%-7.45%

四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

　金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性
投资收益-2,931,509.14-4.00%主要系终止确认的票 据贴现贴息是
公允价值变动损益12,885.980.02%交易性金融资产公允 价值变动损益是
资产减值-14,835,712.08-20.25%存货跌价损失及合同 履约成本减值损失、 提列应收账款及应收 票据坏账是
营业外收入14,421.410.02%　否
营业外支出324,414.900.44%主要系非流动资产毁 损报废损失否
其他收益4,285,824.385.85%政府补助、增值税进 项税加计抵减、三代 手续费返还是
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

　本报告期末　上年末　比重增减重大变动说明
　金额占总资产比例金额占总资产比例　　
货币资金407,055,102. 3311.99%267,058,898. 0210.10%1.89%主要系本报告 期末贴现增 加，以及开立 银行承兑汇票 保证金、保函 保证金增加
应收账款1,329,313,78 0.0839.14%1,234,427,41 6.3646.66%-7.52%　
存货246,379,383. 467.25%116,090,338. 114.39%2.86%主要系备货增 加所致
长期股权投资135,925.660.00%178,331.490.01%-0.01%　
固定资产277,702,272. 968.18%56,514,146.9 72.14%6.04%本期固定资产 增加，主要系 珠海项目厂房 完工，由在建 工程结转转入 所致。
在建工程275,062,755. 378.10%410,485,166. 9515.52%-7.42%本期在建工程 同比减少，主 要因珠海项目 厂房完工结转 至固定资产。
使用权资产16,029,028.2 10.47%18,365,980.5 80.69%-0.22%　
短期借款308,624,631. 459.09%180,110,133. 576.81%2.28%　
合同负债5,945,150.090.18%3,333,043.380.13%0.05%　
长期借款135,897,381. 224.00%90,817,976.3 83.43%0.57%　
租赁负债13,390,222.4 90.39%15,575,954.4 50.59%-0.20%　
应收票据508,214,981. 9814.96%213,682,401. 038.08%6.88%主要系本报告 期营业收入增 长，销售结算 中收到的票据 相应增加所 致。
应收款项融资150,307,063. 064.43%118,041,683. 784.46%-0.03%　
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元

项目期初数本期公允 价值变动 损益计入权益 的累计公 允价值变 动本期计提 的减值本期购买 金额本期出售 金额其他变动期末数
金融资产　　　　　　　　
1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产）58,987,00 0.0012,885.98　　852,125,0 00.00887,162,0 00.00　23,962,88 5.98
4.其他权 益工具投 资16,810,36 3.90- 1,940,598 .007,281,956 .90　　　　14,869,76 5.90
金融资产 小计75,797,36 3.90- 1,927,712 .027,281,956 .90　852,125,0 00.00887,162,0 00.00　38,832,65 1.88
应收款项 融资118,041,6 83.78　　　　　- 32,265,37 9.28150,307,0 63.06
上述合计193,839,0 47.68- 1,927,712 .027,281,956 .90　852,125,0 00.00887,162,0 00.00- 32,265,37 9.28189,139,7 14.94
金融负债0.00　　　　　　0.00
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目账面价值（元）受限原因
货币资金203,399,284.47被冻结作为开具银行承兑汇票、信用证和保函的保证金
无形资产1,176,761.44子公司WAM UN IT Color Kft.以其持有的土地抵押，用于流动资金贷款，抵押期 限：2021年11月30日至2035年11月30日。
合计204,576,045.91　
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度
92,734,417.9337,828,727.38145.14%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 ?不适用
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元

募集 年份募集 方式证券 上市 日期募集 资金 总额募集 资金 净额 （1）本期 已使 用募 集资 金总 额已累 计使 用募 集资 金总 额 （2）报告 期末 募集 资金 使用 比例 （3） = （2） / （1）报告 期内 变更 用途 的募 集资 金总 额累计 变更 用途 的募 集资 金总 额累计 变更 用途 的募 集资 金总 额比 例尚未 使用 募集 资金 总额尚未 使用 募集 资金 用途 及去 向闲置 两年 以上 募集 资金 金额
2023首次 公开 发行 股票2023 年10 月31 日52,77 6.6146,28 0.784,400 .8840,01 6.186.46 %013,47 5.6629.12 %7,037 .29除正 在进 行现 金管 理的 资金 外， 尚未 使用 的募 集资 金均 存放 于公 司及 子公 司募 集资 金专 户。0
合计----52,77 6.6146,28 0.784,400 .8840,01 6.186.46 %013,47 5.6629.12 %7,037 .29--0
募集资金总体使用情况说明：
2023年度，公司首次公开发行股票23,066,700.00股，每股发行价格为人民币22.88元，募集资金总额人民币527,766,096.00元，扣除不含税发行费用人民币 64,958,297.89元后，实际募集资金净额为人民币 462,807,798.11元。

上述募集资金于2023年10月26日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具信会师报字[2023]
第ZA15381号《验资报告》。2023 年度，公司与保荐机构及存放募集资金的商业银行签署了三方监管协议，对募集资金
实行专户存储制度。截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金7,037.29万元，除正在进行现金管理的资金外，
剩余尚未使用的募集资金5,037.29万元均存放于公司及子公司募集资金专户。

公司于2024年10月22日召开的第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会议，分别审议通过了《关于变更
部分募集资金用途及新增募集资金投资项目的议案》，同意公司将原募投项目“上海帝福 3.7万吨纤维复合材料及新型
电子专用材料生产项目”尚未使用的募集资金及累计收益13,475.66万元（包括利息收入、理财收益扣减手续费后的净
额等，具体金额以转出当日募集资金专户余额为准），用于实施公司新增的募投项目“新建 8.2万吨新型电子专用材料
生产项目”的建设，该新增项目由全资子公司珠海惠柏实施。该事项经公司2024年第三次临时股东大会审议通过。公司
于2024年11月20日召开的第四届董事会第五次会议及第四届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于使用部分募集
资金向全资子公司实缴注册资本以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金人民币7,900.00万元向全资子公司珠
海惠柏实缴注册资本，用于实施“新建 8.2 万吨新型电子专用材料生产项目”。公司已开立募集资金专用账户，并与保
荐机构、募集资金存放银行签订了《募集资金三方监管协议》，并对全资子公司珠海惠柏实施募集资金投资项目的相关
专户与全资子公司、存放募集资金的商业银行、保荐机构签订了《募集资金四方监管协议》。

公司于2025年2月27日召开的第四届董事会第七次会议和第四届监事会第六次会议，分别审议通过了《关于使用部
分募集资金和自有资金向子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用部分募集资金和自有资金向子公司珠海惠
柏增资人民币5,700.00万元，用于实施珠海惠柏“新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”，其中：募集资金5,615.00万元（包括利息收入、理财收益扣减手续费后的净额等，具体金额以转出当日募集资金专户余额为准）、不足
部分以自有资金补足。公司于2025年10月28日召开第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第九次会议，审议通过
了《关于使用超募资金和自有资金对全资子公司增资以实施在建项目的议案》，同意将超募资金5,121.59万元（包括扣
减手续费后的利息收入、理财收益的净额，具体金额以转出当日超募资金专户余额为准）和自有资金向珠海惠柏增资人
民币16,800万元，用于实施全资子公司珠海惠柏“新建 8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设。2026年度，公
司不存在违规存放和使用募集资金的情形。

（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元

融资项目 名称证券上市 日期承诺投资 项目和超 募资金投 向项 目 性 质是否 已变 更项 目(含 部分 变更)募集资金承 诺投资总额调整后投资 总额(1)本报告期 投入金额截至期末累 计投入金额 (2)截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1)项目达 到预定 可使用 状态日 期本报告期 实现的效 益截止报告期 末累计实现 的效益是 否 达 到 预 计 效 益项目 可行 性是 否发 生重 大变 化
承诺投资项目　　　　　　　　　　　　　　
2023年首 次公开发 行股票2023年 10月31 日上海帝福 3.7 万吨 纤维复合 材料及新 型电子专 用材料生 产项目生 产 建 设是18,0004,665.804,665.8100.00%2024年 09月 30日4,537.1521,051.56是否
2023年首 次公开发 行股票2023年 10月31 日惠柏新材 料研发总 部项目研 发 项 目否16,17216,1722,628.5316,379.41101.28%2026年 7月不适用不适用不 适 用否
2023年首 次公开发 行股票2023年 10月31 日新建8.2 万吨新型 电子专用 材料生产 项目生 产 建 设是018,635.151,772.3511,770.8863.16%2026年 9月不适用不适用不 适 用否
承诺投资项目小计--34,17239,472.954,400.8832,816.09----4,537.1521,051.56----　　　
超募资金投向　　　　　　　　　　　　　　
2023年首 次公开发 行股票2023年 10月31 日新建8.2 万吨新型 电子专用 材料生产 项目生 产 建 设否4,908.78　　　　2026年 9月　　不 适 用否

补充流动资金（如有）--7,2007,200　7,200100.00%----------
超募资金投向小计--12,108.787,200　7,200----00----
合计--46,280.7846,672.954,400.8840,016.09----4,537.1521,051.56----
分项目说明未达到计划 进度、预计收益的情况 和原因（含“是否达到 预计效益”选择“不适 用”的原因）1、公司“惠柏新材料研发总部项目”不直接生产产品，其效益将从公司研发新产品、提高产品质量、提供技术支撑服务中间接体现。公司于2025年2 月27日召开的第四届董事会第七次会议及第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司募投项目“惠柏新材料 研发总部项目”的预定可使用状态时间由2025年5月延长至2026年3月。公司于2026年2月6日召开的第四届董事会第十三次会议，审议通过了 《关于调整部分募投项目投资总额、内部投资结构以及募投项目延期的议案》，同意公司“惠柏新材料研发总部项目”的预定可使用状态时间由2026 年3月延长至2026年7月。截至报告期末，公司“惠柏新材料研发总部项目”已通过建筑工程综合竣工验收，正在进行二次精装修及实验室设备的采 购、安装。 2、公司于2024年10月22日召开的第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议及2024年11月11日召开的2024年第三次临时股东大会，分 别审议通过了《关于变更部分募集资金用途及新增募集资金投资项目的议案》，同意公司将原募投项目“上海帝福3.7万吨纤维复合材料及新型电子专 用材料生产项目”尚未使用的募集资金及累计收益13,475.66万元（包括利息收入、理财收益扣减手续费后的净额等，具体金额以转出当日募集资金专 户余额为准），用于实施公司新增的募投项目“新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设，该新增项目由全资子公司珠海惠柏实施。公司于 2026年2月6日召开的第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目投资总额、内部投资结构以及募投项目延期的议案》，同意公 司“新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的预定可使用状态时间延长至2026年9月。截至报告期末，公司“新建8.2万吨新型电子专用材料生 产项目”正在设备安装、调试和分批试生产过程中。　　　　　　　　　　
项目可行性发生重大变 化的情况说明不适用　　　　　　　　　　
超募资金的金额、用途 及使用进展情况适用　　　　　　　　　　
　公司首次公开发行股票实际募集资金总额52,776.61万元，扣除发行费用6,495.83万元（不含税）后，实际募集资金净额46,280.78万元，扣除募集 资金投资项目资金需求后，超募资金为12,108.78万元。 1、2023年11月9日，公司召开的第三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的 议案》，同意在确保公司募投项目所需资金和保证募集资金安全的前提下及公司正常生产经营活动下，公司可以使用金额不超过人民币13,000.00万元 （含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，其中超募资金最高不超过人民币8,508.78万元，均用于购买安全性高、流动性好，满足保本要求、产 品投资期限最长不超过12个月的理财产品，使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。独 立董事发表了明确同意的意见，保荐机构对本事项出具了明确同意的核查意见。 2、2023年11月9日，公司召开的第三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用超募资金用于永久补充流动资 金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求以及不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，使用超募资金3,600.00万元用于永久补 充流动资金，以满足公司日常经营需要。上述事项经公司于2023年11月29日召开的2023年第四次临时股东大会审议通过。 3、2024年10月22日，公司召开的第四届董事会第四次会议及第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用超募资金用于永久补充流动资金的议 案》，同意公司使用超募资金3,600.00万元永久补充流动资金。该事项经公司于2024年11月11日召开的2024年第三次临时股东大会审议通过。截 至2026年6月30日，公司累计使用超募资金永久补充流动资金的金额为7,200.00万元。 4、2024年10月22日，公司召开的第四届董事会第四次会议及第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议 案》，同意公司使用闲置超募资金不超过人民币5,000.00万元用于暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会审议通过 之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专项账户。2025年度，公司使用闲置超募资金暂时补充流动资金的金额为人民币5,000.00万元。2025 年10月，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置超募资金人民币5,000.00万元全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。截至 2026年6月30日，公司使用暂时闲置超募资金临时补充流动资金金额为0元。 5、2025年10月28日，公司召开的第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用超募资金和自有资金对全资子公司　　　　　　　　　　

　增资以实施在建项目的议案》，同意公司将剩余尚未使用的超募资金5,121.59万元（包括扣减手续费后的利息收入、理财收益的净额，具体金额以转 出当日超募资金专户余额为准），用于实施全资子公司珠海惠柏在建项目“新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设。同时，为满足珠海惠柏 “新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设需要，同意公司使用超募资金和自有资金向珠海惠柏增资人民币16,800万元，其中：使用超募资 金增资人民币5,121.59万元（包括扣减手续费后的利息收入、理财收益的净额，具体金额以转出当日超募资金专户余额为准），不足部分以自有资金 补足。本次增资后，珠海惠柏的注册资本由人民币19,200.00万元增加至36,000.00万元。该事项经公司于2025年11月17日召开的2025年第一次临 时股东大会审议通过。
存在擅自变更募集资金 用途、违规占用募集资 金的情形不适用
募集资金投资项目实施 地点变更情况适用
　以前年度发生
　1、公司于2024年10月22日召开的第四届董事会第四次会议及第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及新增募集资金投 资项目的议案》，同意公司将原募投项目“上海帝福3.7万吨纤维复合材料及新型电子专用材料生产项目”尚未使用的募集资金及累计收益13,475.66 万元（包括利息收入、理财收益扣减手续费后的净额等，具体金额以转出当日募集资金专户余额为准），用于实施公司新增的募投项目“新建8.2万吨 新型电子专用材料生产项目”的建设，该新增项目由全资子公司珠海惠柏实施。该事项经公司于2024年11月11日召开的2024年第三次临时股东大会 审议通过。公司已开立募集资金专用账户，并与保荐机构、募集资金存放银行签订了《募集资金三方监管协议》，并对全资子公司珠海惠柏实施募集资 金投资项目的相关专户与全资子公司、存放募集资金的商业银行、保荐机构签订了《募集资金四方监管协议》。 2、公司于2024年11月20日召开的第四届董事会第五次会议及第四届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于使用部分募集资金向全资子公司实缴 注册资本以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金人民币7,900.00万元向全资子公司珠海惠柏实缴注册资本，用于实施“新建8.2万吨新型 电子专用材料生产项目”。 3、公司于2025年2月27日召开的第四届董事会第七次会议及第四届监事会第六次会议，分别审议通过了《关于使用部分募集资金和自有资金向子公 司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用部分募集资金和自有资金向全资子公司珠海惠柏增资人民币5,700.00万元，用于实施珠海惠柏“新建 8.2万吨新型电子专用材料生产项目”，其中：募集资金5,615.00万元（包括利息收入、理财收益扣减手续费后的净额等，具体金额以转出当日募集资 金专户余额为准）、不足部分以自有资金补足。本次增资完成后，珠海惠柏的注册资本将增加至人民币19,200.00万元。 4、公司于2025年10月28日召开的第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用超募资金和自有资金对全资子公司 增资以实施在建项目的议案》，同意公司将剩余尚未使用的超募资金5,121.59万元（包括扣减手续费后的利息收入、理财收益的净额，具体金额以转 出当日超募资金专户余额为准），用于实施全资子公司珠海惠柏在建项目“新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设。同时，为满足珠海惠柏 “新建8.2万吨新型电子专用材料生产项目”的建设需要，同意公司使用超募资金和自有资金向珠海惠柏增资人民币16,800万元，其中：使用超募资 金增资人民币5,121.59万元（包括扣减手续费后的利息收入、理财收益的净额，具体金额以转出当日超募资金专户余额为准），不足部分以自有资金 补足。本次增资后，珠海惠柏的注册资本由人民币19,200.00万元增加至36,000.00万元。该事项经公司于2025年11月17日召开的2025年第一次临 时股东大会审议通过。
募集资金投资项目实施 方式调整情况适用
　以前年度发生
　具体情况同上述“募集资金投资项目实施地点变更情况”。
募集资金投资项目先期 投入及置换情况适用
　1、2023年11月9日，公司召开的第三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换公司及子公司预 先投入的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币8,038.10万元置换预先已投入募投项目的自筹资金；审议通过了《关于使用募集资金置换 公司以自筹资金支付的发行费用的议案》，同意公司使用募集资金置换以自筹资金预先支付的发行费用（不含税）人民币8,648,301.90元。上述自筹 资金预先投入募集资金投资项目和自筹资金预先支付发行费用的情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证并出具了《惠柏新材料科技（上海）股
　份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》（信会师报字[2023]第ZA15466号）。 2、报告期内，公司无募集资金投资项目先期投入及置换的情况。
用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况适用
　1、2023年11月9日，公司召开的第三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资 金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目正常进行、不影响募集资金使用的前提下，使用闲置募集资金不超过10,000.00万元暂时性补充流动资 金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专用账户。独立董事发表了明确同意的意见，保荐机构对本事项出具 了明确同意的核查意见。截至2024年10月21日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金10,000.00万元全部归还至募集资金专用账 户，使用期限未超过12个月。同时，公司将上述募集资金的归还情况告知了公司保荐机构及保荐代表人。 2、2024年10月22日，公司召开的第四届董事会第四次会议及第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议 案》，同意公司使用闲置超募资金不超过人民币5,000.00万元用于暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会审议通过 之日起不超过12个月，到期前将归还至募集资金专项账户。2025年度，公司使用闲置超募资金暂时补充流动资金的金额为人民币5,000.00万元。2025 年10月，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置超募资金人民币5,000.00万元全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过12个月。 3、2026年上半年，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
项目实施出现募集资金 结余的金额及原因不适用
尚未使用的募集资金用 途及去向1、2025年10月28日，公司召开的第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司及全资子公司使用最高不超过人民币11,000.00万元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，均用于购买安全性高、流动性好，满足保 本要求、产品投资期限最长不超过12个月的理财产品。在上述额度内，资金可以循环滚动使用。公司及子公司本次使用闲置募集资金进行现金管理的 有效期限为自董事会审议通过之日起12个月。保荐机构对本事项出具了明确同意的核查意见。截至2026年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现 金管理的金额为2,000.00万元，证券账户资金余额为0.00元，实际取得投资收益金额为540.54万元，交易性金融资产期末公允价值为2,000.61万 元。 2、截至2026年6月30日，公司尚未使用的募集资金7,037.29万元，除正在进行现金管理的资金外，剩余尚未使用的募集资金5,037.29万元均存放 于公司及子公司募集资金专户。
募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况无。
（未完）
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