金雷股份Q2承压但Q3迎装机旺季 海外认证落地驱动修复

时间：2026年08月25日 22:17:53 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，金雷股份2026年上半年营收12.55亿元，同比增长8.92%；归母净利润1.43亿元，同比下降24%。其中Q2单季净利润0.74亿元，同比下滑43.5%，主要受风电抢装高基数及海风开工不足影响，国内H1新增装机同比降24.8%。

　　
　　近期机构研报指出，短期压力不改中长期逻辑。研报认为，7月风电单月新增装机达8.45GW，同比暴增270.6%，正式进入传统装机旺季；叠加公司已通过维斯塔斯铸造产品供应商认证，Q3起将小批量供货，海外增量可期。研报指出，非风电精密轴类收入同比增长45.6%，核乏料罐、电网转子轴等高毛利新品加速落地，结构性增长动能增强。

　　
　　研报虽下调2026年盈利预测至4.58亿元，但维持“买入”评级，核心依据是产能扩张与客户认证双轮驱动，估值仅13倍PE，显著低于行业均值，修复弹性明确。