AI超节点崛起 国产算力架构迎拐点

时间：2026年08月25日 10:11:40 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，2026年和2027年国产超节点机柜市场规模预计达759亿元和2256亿元，等效64卡机柜出货量将从0.69万柜增至2.38万柜。华勤技术、立讯精密、深南电路等企业被机构重点关注。

　　
　　近期机构研报指出，随着大模型参数增长与推理需求上升，AI服务器正从单卡性能竞争转向整柜级超节点架构。研报认为，MoE架构普及使参数存储压力增大，超节点成为必然选择，同时提升集群互联效率与整体算力密度。

　　
　　研报认为，超节点推动ODM厂商、PCB、连接器及交换芯片等环节价值量跃升。相比英伟达封闭生态，国内方案更注重开放协议、异构兼容与整柜交付，利于本土供应链整合。叠加CSP资本开支上修，产业链放量基础逐步形成。

　　
　　研报维持对相关公司的盈利预测与目标价，强调超节点是国产AI基础设施下一阶段核心方向，技术成熟后有望加速落地。