15公司获得推荐评级-更新中
8月25日给予九典制药(300705)推荐评级。 风险提示。1）核心产品持续降价；2）凝胶贴膏行业竞争加剧；3）创新药研发进度不及预期。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【12:11 三美股份(603379)：制冷剂价格高位续涨 公司利润进一步增厚】 8月25日给予三美股份(603379)推荐评级。 投资建议：较好的基本面格局使得制冷剂价格仍处于上涨通道中，据钢联数据，截至2026 年8 月24 日，制冷剂R32 和R134a价格较年初分别上涨3.2%和11.2%。2026 年我国二代制冷剂配HCFCs 额量进一步缩减，三代制冷剂HFCs 总配额同比增幅有限（据生态环境部，2026 年HCFCs 生产配额总量约15.14 万吨，yoy-7.4%；HFCs 总生产配额约79.78 吨，yoy+0.8%），供应端仍确定性受限。公司作为国内制冷剂主要供应商之一，三代制冷剂HFCs 获配额量继续保持全国领先水平，在行业上行周期中，整体业绩有望实现进一步增厚。综上，该机构预计2026-2028 年公司有望实现归母净利润25.35 亿元、29.49 亿元、32.78 亿元（原值为25.43 亿元、29.68 亿元、32.99 亿元），对应2026 年8 月24 日收盘价PE 分别为14.4、12.4、11.2 倍。 风险提示：1）供应过剩的压力：前期企业为竞争配额大幅扩产致市场产能有所过剩，后续配额管控正式实施，若市场供应仍显宽松，则可能对企业盈利能力改善预期形成一定冲击。2）下游需求不及预期的风险：终端空调、冰箱、汽车等需求若处持续疲软状态，则对氟化工制冷剂产业造成不利影响。3）原材料萤石等价格大幅波动的风险：若上游核心原料萤石价格大幅波动，则可能会对制冷剂产品利润造成较大影响。4）制冷剂价格回落的风险：若市场供需结构未如预期改善，制冷剂前期价格超涨可能在后续快速回落，从而影响公司业绩。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”的投评级。 【12:06 捷顺科技(002609)：停车资产运营收入快增 “AI+停车经营”战略深化】 8月25日给予捷顺科技(002609)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2026年半年度报告，考虑到公司传统智能硬件业务短期承压，该机构调整公司盈利预测，预计公司2026-2028年的归母净利润分别为1.32亿元（前值为2.33亿元）、1.67亿元（前值为3.04亿元）、2.18亿元（新增），对应EPS分别为0.21元、0.26元、0.34元，对应8月24日收盘价的PE分别为36.7倍、29.1倍、22.3倍。公司深耕智慧停车，为行业领先的停车运营服务商，公司聚焦“AI+停车经营”战略，集中资源推动停车资产运营、云托管、智慧停车运营、新能源等创新业务的规模增长，上半年停车资产运营业务已成长为公司第一大收入来源，多项核心运营指标稳步推进。该机构看好公司创新业务增长的持续性以及AI+停车等新兴场景的潜力，维持“推荐”评级。 风险提示： 1）行业竞争加剧风险。智慧停车行业新企业一般会采取低价竞争策略，虽然主要限于低端市场，但凭借地域优势可能与公司形成了一定的地区性竞争关系，导致公司产品毛利率存在下降风险，从而影响公司业绩增长。2）创新业务发展不及预期风险。公司创新业务大多数属于运营类业务，业务质量与公司后期运营工作的开展有着直接的关联关系，存在部分项目运营质量不达标的风险，可能会对业务目标的达成和业务推广进度带来影响。3）汽车行业政策变化风险。如果国家对汽车行业的发展政策发生变化，或者国家对家庭拥有汽车的鼓励政策发生改变，将影响汽车保有量特别是影响私人汽车保有量的增减，这将影响市场对公司部分产品需求的增减。 该股最近6个月获得机构1次强推评级、1次推荐评级。 【09:56 万通液压(920839)中报点评：深耕主业保持韧性 向新而行空间广阔】 8月25日给予万通液压(920839)推荐评级。 投资建议：公司深耕液压产品，积极布局新兴赛道，技术创新持续加码，紧扣深耕主业与新域拓展的双轮驱动，未来将稳中求进、向新而行。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.25/1.53/1.85 亿元，对应EPS 为1.06/1.29/1.57元/股，对应PE 分别为23/19/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；新产品开发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次持有评级、1次推荐评级。 【09:56 金卡智能(300349)：海外业务增长强劲 量子加密深度赋能】 8月25日给予金卡智能(300349)推荐评级。 投资建议：公司是智慧城市产业链表型设备龙头，产品成熟度与市场匹配性逐步提升，海外业务彰显潜力，该机构调整公司2026/2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为2.15/2.64/3.19亿，EPS为0.51/0.63/0.76元，维持“推荐”评级。 风险提示：燃气表、水表更新换代缓慢的风险：海外扩张不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。 【09:51 湖南裕能(301358)2026年二季度业绩点评：业绩超预期】 8月25日给予湖南裕能(301358)推荐评级。 投资建议：考虑到碳酸锂库存收益&周期上行带来的盈利增长，该机构调高业绩预测，预计公司2026/2027/2028年营收731亿元/803亿元/870亿元，归母净利69亿元/71亿元/76亿元，EPS为8.1元/8.4元/8.9元，对应PE为8.8倍/8.6倍/8.0倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次"买入"评级。 【09:51 迪哲医药(688192)2026年中报业绩点评：舒沃替尼驱动业绩增长 全球授权兑现价值】 8月25日给予迪哲医药(688192)推荐评级。 投资建议：迪哲医药作为坚持源头创新的生物医药企业，已迈入研发和商业化高速发展的阶段；核心产品舒沃替尼在中国和海外均已获批上市并与阿斯利康深度绑定；LYN/BTK 双靶点抑制剂、第四代EGFR-TKI 形成梯度化管线支撑。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；出海进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【09:51 天赐材料(002709)2026年二季度业绩点评：26Q2盈利环比微降】 8月25日给予天赐材料(002709)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026/2027/2028年营收326亿元/397亿元/470亿元，归母净利67亿元/83亿元/101亿元，EPS为3.3元/4.1元/4.9元，对应PE为11倍/9倍/8倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【09:51 东山精密(002384)：业绩如期高增长 光模块与AIPCB双驱动】 8月25日给予东山精密(002384)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028年分别实现归母净利润73.04/125.74/160.43亿元，分别同比+427%/+72.1%/+27.6%，对应P/E分别为50.42/29.29/22.96倍。2026年公司业绩预期高增长，主要系中报业绩实现高增长，叠加公司积极布局光模块和AIPCB，行业高景气助增长。给予“推荐”评级。 风险提示：AIPCB和光模块等下游需求不及预期的风险；行业产能扩张导致竞争加剧的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次买入”评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【09:51 北方稀土(600111)2026年中报点评：全球稀土龙头盈利能力稳步提升】 8月25日给予北方稀土(600111)推荐评级。 投资建议：全球地缘政治格局深度动荡，资源博弈加剧，稀土在科技、军工领域重要性凸显；海外稀土供给有限，国内供给刚性，稀土作为我国优势资源有望迎来估值重塑。公司是全球稀土行业龙头，不断强化稀土资源规模领先优势，巩固全国最大稀土战略资源基地地位， 有望迎来业绩估值双提升。预计公司2026-2028 年归母净利润为46.03/55.57/67.23 亿元， 对应EPS 为1.27/1.54/1.86 元，对应PE 为32/27/22x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）稀土磁材出口管控加严的风险；2）下游需求不及预期的风险；3）稀土价格大幅下跌的风险；4）公司新项目投产不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【09:51 长春高新(000661)2026半年报业绩点评：生长激素短期承压 创新药BD逐步兑现】 8月25日给予长春高新(000661)推荐评级。 投资建议：公司稳步推进儿科核心业务销售管理，同时加强促卵泡激素、伏欣奇拜单抗等产品的销售推广力度，当前公司正处于创新研发转型关键阶段，多个产品有望陆续实现上市销售，预计公司2026-2028 年分别实现归母净利润10.2/13.5/17.4 亿元， 同比增长558.2%/32.6%/28.8% ， 对应PE 分别为34/25/20 倍，维持“ 推荐” 评级。 风险提示：生长激素水针集采降价风险，产品销售不及预期的风险，新品研发失败的风险，海外拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级。 【09:46 华锐精密(688059)2026中报业绩点评：业绩高增 钨产业链布局可期】 8月25日给予华锐精密(688059)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润4.94 亿元、6.04 亿元、7.22 亿元，对应EPS 为3.53、4.31、5.16 元，对应PE 为26 倍、21 倍、17 倍，维持推荐评级。 风险提示：固定资产投资不及预期的风险，下游需求不及预期的风险，原材料价格大幅波动的风险， 市场竞争加剧的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次公司"增持"评级。 【09:46 图南股份(300855)公司点评：中小零部件规模化转产 第二增长曲线成型】 8月25日给予图南股份(300855)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为4.00/4.82/5.67 亿元，EPS 分别为1.01/1.22/1.43 元，对应PE 分别为42/35/30 倍，持续覆盖，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次买入-A投资评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【09:46 石药创新(300765)2026年半年度业绩点评：BD收入驱动业绩增长 全球合作兑现价值】 8月25日给予石药创新(300765)推荐评级。 投资建议：石药创新作为石药集团A 股创新药平台，核心产品SYS6010 有望全线覆盖肺癌治疗领域，传统业务与商业化产品持续贡献稳健现金流，与阿斯利康深度合作打开长期成长空间。考虑2026 年对外授权收入确认及后续递延，该机构预计公司2026-2028 年的营业收入为47.66/34.00/41.63 亿元；归母净利润为13.15/0.17/2.30 亿元， 经过DCF 估值模型测算，该机构认为公司合理市值市值区间为588.66-876.63 亿元。首次覆盖， 给予“推荐”评级。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；出海进展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【09:01 东北证券(000686)2026年半年报点评：利润增速领先营收 经纪业务保持较快增长】 8月25日给予东北证券(000686)推荐评级。 投资建议：随着敦化农商行重大诉讼完结、历史风险出清，该机构看好公司“三一五三”战略纵深推进。结合财报，预计东北证券2026/2027/2028 年EPS 为0.7/0.74/0.81 元人民币，BPS 分别为9.09/9.6/10.13 元人民币，当前股价对应PB 分别为0.86/0.81/0.77 倍，加权平均ROE 分别为7.87%/7.95%/8.17%。参考可比公司估值，结合当前市场景气度及板块估值中枢变化，该机构将东北证券2026 年PB 估值预期下调至1 倍，目标价9.09 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期；控股股东股权变更。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 中财网
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