结构性机会显现 关注政策与景气双主线

时间：2026年08月24日 15:41:43 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，A股市场本周震荡回调，全A指数下跌1.45%，科创50和创业板指跌幅超2%。风格上，大盘与周期类表现相对占优，成长板块承压。资金面显示，两融余额回落，北向资金流出收窄，全球基金对A股净流出明显减少。

　　
　　近期机构研报指出，尽管外部扰动仍在，但国内政策信号逐步明朗，结构性行情基础未变。基本面来看，8月国务院常务会议部署新一代通信网建设，推动“六张网”落地，新基建政策预期升温。一线城市陆续优化房地产政策，稳增长意图清晰。

　　
　　研报认为，三季度后半段行情将以轮动修复为主，建议聚焦政策支持明确、业绩可验证的方向。科技层面，英伟达财报将验证全球AI资本开支趋势，利好半导体、通信设备、商业航天等产业链。研报指出，同时可配置金融、煤炭等红利资产作为底仓，对冲波动。资源品和基建链如电网、建材、工程机械也具备供需共振机会。