哈森股份(603958):发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
原标题:哈森股份:发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿） 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 报告书（修订稿）
上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员承诺：如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对本公司股票的投资价值或者投资者收益作出实质判断或者保证，也不表明中国证监会和证券交易所对报告书的真实性、准确性、完整性作出保证。 请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，及时披露相关信息，提请股东及其他投资者注意。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本次交易时，除本报告书及其摘要内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书及其摘要披露的各项风险因素。投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 交易对方声明 本次交易的交易对方已出具承诺，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供信息的真实性、准确性和完整性，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，交易对方不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送交易对方的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，交易对方承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 证券服务机构及人员声明 本次交易的证券服务机构均已出具声明，同意哈森股份在本报告书及其摘要中援引其提供的相关材料及内容，相关证券服务机构已对本报告书及其摘要中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关证券服务机构未能勤勉尽责的，将承担相应责任。 目录 上市公司声明...................................................................................................1 交易对方声明...................................................................................................2 .................................................................................3证券服务机构及人员声明 目录................................................................................................................4 释义..............................................................................................................10 一、一般释义..........................................................................................10 二、专有释义..........................................................................................12 重大事项提示.................................................................................................13 .....................................................................13一、本次重组方案简要介绍 二、募集配套资金情况简要介绍..............................................................15三、本次交易方案调整情况.....................................................................16四、本次交易对上市公司的影响..............................................................18五、本次交易已履行及尚需履行的程序...................................................20六、上市公司的控股股东、实际控制人对本次交易的原则性同意意见，以及上市公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划...............................................21七、本次交易对中小投资者权益保护的安排............................................22八、独立财务顾问的保荐资格.................................................................27九、其他需要提醒投资者重点关注的事项...............................................27重大风险提示.................................................................................................28 一、本次交易相关的风险........................................................................28二、标的资产相关风险............................................................................30第一节 本次交易概述...................................................................................33 一、本次交易的背景及目的.....................................................................33二、本次交易方案概况............................................................................37三、本次交易的性质................................................................................46 四、本次交易对上市公司的影响..............................................................47五、本次交易实施需履行的批准程序......................................................47六、本次交易相关方作出的重要承诺......................................................48第二节上市公司基本情况..............................................................................59 一、公司基本信息...................................................................................59 二、最近三十六个月的控制权变动情况...................................................59三、上市公司控股股东及实际控制人情况...............................................59四、最近三年重大资产重组情况..............................................................61五、上市公司主营业务发展情况..............................................................61六、上市公司主要财务数据及财务指标...................................................62七、上市公司合法合规情况.....................................................................63第三节交易对方基本情况..............................................................................64 一、交易对方总体情况............................................................................64二、发行股份购买资产的交易对方..........................................................64三、交易对方其他事项说明.....................................................................69四、募集配套资金交易对方.....................................................................70..............................................................................71第四节交易标的基本情况 一、基本情况..........................................................................................71 二、历史沿革..........................................................................................71 三、标的公司股权结构及控制关系..........................................................83四、标的公司下属公司情况.....................................................................84五、标的公司主要资产权属、对外担保以及主要负债、或有负债情况....89......................................................97 六、重大诉讼、仲裁与合法合规情况 七、标的公司主营业务发展情况..............................................................99八、主要财务数据.................................................................................112 九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况.....................113十、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项..............................................................................................................115 十一、许可他人使用自己所有的资产或者作为被许可方使用他人资产的情况..............................................................................................................117 十二、本次发行股份购买资产涉及的债权债务转移情况........................117十三、报告期内主要会计政策及相关会计处理......................................118第五节本次交易发行股份情况....................................................................122一、发行股份购买资产..........................................................................122二、募集配套资金安排..........................................................................127三、对上市公司股权结构及主要财务指标的影响...................................133第六节标的资产的评估情况........................................................................134一、标的资产评估总体情况...................................................................134二、苏州郎克斯评估的具体情况............................................................137三、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项...................................162四、评估或估值基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估值结果的影响........................................................................................163 五、重要子公司的评估..........................................................................163六、董事会关于拟购买资产的估值合理性及定价公允性分析.................181七、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见........................185第七节本次交易相关协议的主要内容..........................................................187.............................................187 一、《发行股份购买资产协议》主要内容 二、《发行股份购买资产协议之补充协议》主要内容...........................192三、《发行股份购买资产协议之补充协议（二）》...............................194四、《业绩补偿协议》..........................................................................196第八节本次交易的合规性分析....................................................................200一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定...........................200........................203 二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的规定 三、本次交易符合《重组管理办法》第三十五条及其相关适用指引的规定..............................................................................................................204 四、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定........................204五、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定........................205六、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条及其适用意见、相关监管规则适用指引的说明.................................................................................208 七、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定........................209八、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条及第四十八条的规定..209九、本次交易符合《发行注册管理办法》规定的说明...........................210十、本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明.............................................212十一、本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第六条的规定.................................................212十二、本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形..............................................................................213十三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》等规定发表的明确意见.................................................................................213 第九节管理层讨论与分析............................................................................214 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果讨论与分析....................214二、标的公司的行业特点、经营情况的讨论与分析...............................221三、核心竞争力及行业地位...................................................................238四、标的公司报告期内财务状况、盈利能力分析...................................241五、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等财务指标和非财务指标的影响...............................................................276六、上市公司现有业务与标的公司相关业务之间的整合计划.................280第十节财务会计信息...................................................................................283 一、标的资产财务会计信息...................................................................283二、上市公司备考简要财务报表............................................................287....................................................................291第十一节同业竞争与关联交易 一、同业竞争........................................................................................291 二、关联方及关联方关系......................................................................292三、报告期内标的公司的关联交易情况.................................................297第十二节风险因素分析和风险提示.............................................................303一、本次交易相关的风险......................................................................303..........................................................................305二、标的资产相关风险 三、其他风险........................................................................................307 第十三节其他重要事项...............................................................................308 一、标的公司和上市公司资金占用及担保情况......................................308二、本次交易对上市公司负债结构的影响.............................................308三、上市公司最近十二个月发生资产交易的情况...................................308四、本次交易对上市公司治理机制的影响.............................................309五、本次交易后上市公司现金分红政策及相应安排、董事会对上述情况的说明..........................................................................................................310 六、本次交易的相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与上市公司重大资产重组的情形........................................................................................315 七、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况....................315八、上市公司股票停牌前价格波动情况.................................................320九、交易对方就所提供信息真实、准确、完整的承诺...........................321十、中小投资者权益保护安排...............................................................321十一、上市公司本次重组前不存在业绩“变脸”情形，本次重组亦不涉及资产置出情形............................................................................................321 ........................................322 第十四节独立董事及中介机构对本次交易的意见 一、独立董事意见.................................................................................322 二、独立财务顾问意见..........................................................................324三、法律顾问意见.................................................................................326 第十五节本次交易的有关中介机构情况......................................................327一、独立财务顾问.................................................................................327 ........................................................................................327二、法律顾问 三、标的公司审计机构..........................................................................327四、上市公司备考审阅机构...................................................................328五、资产评估机构.................................................................................328 第十六节公司及中介机构声明....................................................................329一、上市公司全体董事声明...................................................................329.................................................332 二、上市公司审计委员会全体委员声明 三、上市公司全体高级管理人员声明....................................................333四、独立财务顾问声明..........................................................................334五、法律顾问声明.................................................................................335 六、审计机构声明.................................................................................336 七、上市公司备考审阅机构声明............................................................337八、资产评估机构声明..........................................................................338第十七节备查文件......................................................................................339 一、备查文件目录.................................................................................339 二、备查文件地点..........................................................................339释义 本报告书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般释义
本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次重组方案简要介绍 （一）重组方案概况
根据中企华评估出具的《资产评估报告》，本次交易对苏州郎克斯采用了资产基础法、收益法进行评估，最终选用收益法评估结果作为最终评估结论。截至评估基准日2025年12月31日，标的公司合并报表股东权益账面价值为20,556.27万元，评估值为65,274.22万元，评估增值44,717.95万元，增值率217.54%。 单位：万元
本次交易以发行股份的方式支付交易对价，具体如下： 单位：万元
（一）募集配套资金概况
（一）本次交易方案调整内容 本次交易方案新增业绩承诺、业绩承诺补偿和减值补偿安排，前述事项的受偿方为哈森股份，补偿方为周泽臣，具体安排如下： 1、业绩承诺安排 本次交易的业绩承诺期为2026年度、2027年度和2028年度。补偿方向上市公司承诺，苏州郎克斯在2026年度、2027年度和2028年度的累计承诺净利润应不低于20,900万元（含本数）（以下简称“累计业绩承诺”）。上述净利润的计算应当扣除本次交易的募投项目（即标的公司年产1,000万套高端智能手机精密结构件项目）所产生的损益。 哈森股份应在承诺期届满后，聘请合格审计机构对苏州郎克斯在承诺期内累计实现的净利润（以下简称“累计实现净利润”）与累计承诺净利润的差异情况进行审查，并出具专项审核报告。 2、业绩承诺补偿安排 如标的公司承诺期内三年累计实现净利润低于20,900万元（不含本数），则补偿方触发累计业绩承诺补偿义务。上市公司将依据约定计算并确定补偿方需补偿的金额，补偿方将其用于业绩承诺补偿的上市公司股份由上市公司以总价1元的对价回购，存在应补偿现金金额的，还应将应补偿现金金额一次性汇入上市公司指定的账户。上市公司应依据下述公式计算并确定补偿方需业绩承诺补偿的股份数量及金额： 累计业绩承诺补偿金额=（20,900万元-累计实现净利润）÷20,900万元×补偿方在本次交易中取得的交易对价。 业绩承诺股份补偿数量=累计业绩承诺补偿金额÷本次交易的发行价格。若上市公司在承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权事项，则应补偿股份数量应调整为：业绩承诺股份补偿数量×（1+送股或转增比例）。 补偿方持有的上市公司股份不足以补偿时，由补偿方以现金补偿，现金补偿金额=不足业绩承诺补偿的股份数量×本次发行价格。 补偿方向上市公司业绩补偿和减值补偿的金额总额不超过其在本次交易中取得的交易对价。 3、减值补偿 哈森股份应在承诺期届满后，依照中国证监会的规则及要求，对标的资产出具《减值测试报告》。除非适用法律有强制性规定，否则《减值测试报告》采取的估值方法应与本次交易之《资产评估报告》保持一致。如标的资产期末减值额>累计业绩承诺补偿金额，则补偿义务人应向上市公司另行补偿。前述减值额需扣除承诺期内标的公司股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。补偿方应将其用于减值补偿的上市公司股份由上市公司以总价1元的对价回购，存在应补偿现金金额的，还应将应补偿现金金额一次性汇入上市公司指定的账户。上市公司应依据下述公式计算并确定补偿方需减值补偿的股份数量及金额：减值补偿金额=标的资产期末减值额-累计业绩承诺补偿金额。依据前述公式计算出的应补偿金额小于0时，按0取值。 减值补偿股份数量=减值补偿金额÷本次发行价格。 补偿方持有的上市公司股份不足以补偿时，由补偿方以现金补偿，另需补偿的现金金额=不足减值补偿的股份数量×本次发行价格。 若上市公司在承诺期内实施送股、资本公积转增股本等除权事项，则上市公司应回购的股份数量应调整为：减值补偿股份数量×（1+送股或转增比例）。 （二）本次交易方案调整不构成重组方案重大调整 本次交易方案新增了业绩承诺、业绩承诺补偿和减值补偿，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第二十九条第一款、《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》的相关规定，本次交易方案调整不构成重大调整。 （三）本次交易方案调整履行的审议程序 2026年8月21日，公司召开第五届董事会第二十八次，审议通过了《关于<哈森商贸（中国）股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）>及其摘要的议案》《关于调整公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，对本次重组方案进行了调整。公司独立董事已在董事会会议召开之前，召开独立董事专门会议审议通过与本次交易方案调整相关的各项议案并发表了审核意见。 公司对本次方案调整重新履行了必要的审批程序，不存在损害公司和股东特别是中小股东利益的情形。 四、本次交易对上市公司的影响 （一）本次交易对上市公司主营业务的影响 本次交易前，上市公司在主营中高端皮鞋的品牌运营﹑产品设计和销售业务的基础上，开拓了精密金属结构件及自动化设备的研发、生产、销售业务，实现相关产品在消费电子等行业的布局和应用。本次交易完成后，上市公司将合计控制苏州郎克斯100%股权。 苏州郎克斯是上市公司从事精密金属结构件研发、生产和销售的控股子公司，具有多年创新与研发、生产体系完善、质量控制、产品交付能力强的优势，长期深耕消费电子领域多年，盈利能力良好。上市公司通过本次交易将实现对苏州郎克斯100%股权的控制，提高上市公司归属于母公司股东净利润、净资产，整合优质资产，进一步深化消费电子领域战略布局，并增强上市公司核心竞争力、持续盈利能力和股东的投资回报。 （二）本次交易对上市公司股权结构的影响 截至2025年12月31日，上市公司总股本219,360,000股。假定不考虑募集配套资金，本次交易中上市公司将新增发行22,924,526股用于向交易对方支付股份对价，本次交易实施前后上市公司的股权结构如下： 单位：股
（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响 根据上市公司2024年及2025年度审计报告以及按本次交易完成后构架编制的上市公司备考审阅报告，在不考虑募集配套资金的情况下，上市公司本次交易前后财务数据如下： 单位：万元，%
本次交易完成后，上市公司将控制苏州郎克斯100%股权，上市公司归属于母公司股东权益、归属于母公司股东的净利润将有所增加，有助于提升上市公司的市场竞争力。 五、本次交易已履行及尚需履行的程序 （一）本次交易已履行的决策和审批程序 截至本报告书签署日，本次交易已履行的决策程序及批准包括： 1、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人的原则性同意意见；2、本次交易预案及相关议案已经上市公司第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十次会议审议通过； 3、本次交易预案（修订稿）及相关议案已经上市公司第五届董事会第二十三次会议审议通过； 4、本次交易重组报告书及相关议案已经上市公司第五届董事会第二十七次会议、独立董事专门会议2026年第三次会议审议通过； 5、本次交易已经上市公司2026年第一次临时股东会审议通过； 6、本次交易方案的调整已经上市公司第五届董事会第二十八次会议审议通过。 （二）本次交易尚需履行的决策和审批程序 截至本报告书签署日，本次交易尚需履行的程序事项包括但不限于：1、本次交易经上交所审核通过并经中国证监会同意予以注册； 2、各方根据相关法律法规规定履行其他必要的审批/备案程序（如适用）。 上述批准、审核或同意均为本次交易的前提条件，在取得前述批准、审核或同意前不得实施本次交易。本次交易能否取得上述批准、审核或同意，以及获得相关批准、审核或同意的时间均存在不确定性，公司将及时公告本次交易的最新进展，并提请广大投资者注意投资风险。 六、上市公司的控股股东、实际控制人对本次交易的原则性同意意见，以及上市公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 （一）上市公司控股股东、实际控制人对本次交易的原则性同意意见上市公司控股股东珍兴国际对于本次交易的原则性意见如下：“本次交易符合相关法律、法规及监管规则的规定，有利于增强上市公司持续经营能力，有利于保护广大投资者以及中小股东的利益，本公司原则性同意本次交易。”上市公司实际控制人陈玉珍、吴珍芳、陈玉荣、陈玉兴和陈玉芳等陈氏家族成员对于本次交易的原则性意见如下：“本次交易符合相关法律、法规及监管规则的规定，有利于增强上市公司持续经营能力，有利于保护广大投资者以及中小股东的利益，本人原则性同意本次交易。” （二）上市公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员自本次交易报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 1、上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的股份减持计划 针对本次交易，上市公司实际控制人、控股股东做出下述承诺：“自上市公司审议本次交易的首次董事会召开之日起至本次资产重组实施完毕期间，本人/本公司无减持上市公司股份的计划。上述股份包括原持有的上市公司股份以及因上市公司送红股、转增股本等原因获得的上市公司股份。本承诺函自签署之日起对本人/本公司具有法律约束力，本人/本公司愿意对违反上述承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担法律责任。” 2、上市公司全体董事、高级管理人员的股份减持计划 上市公司董事、高级管理人员做出下述承诺：“自上市公司审议本次交易的首次董事会召开之日起至本次资产重组实施完毕期间，本人无减持上市公司股份（如持有）的计划。上述股份包括原持有的上市公司股份以及因上市公司送红股、转增股本等原因获得的上市公司股份。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，本人愿意对违反上述承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担法律责任。” 七、本次交易对中小投资者权益保护的安排 （一）严格履行信息披露义务及相关法定程序 对于本次交易涉及的信息披露义务，上市公司已经按照《证券法》《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等的要求履行了信息披露义务，并将继续严格履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。为保护投资者合法权益，上市公司在开始筹划本次交易时采取了严格的保密措施，及时向上交所申请停牌并披露影响股价的重大信息。本报告书披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露本次交易的进展情况，使投资者及时、公平地知悉本次交易相关信息。 （二）严格执行批准程序 本次交易涉及的董事会、股东会等决策程序，公司已遵循公开、公平、公正的原则，严格执行法律法规以及公司制度中规定的程序进行决策审批程序。 （三）网络投票安排 根据相关法律法规的规定，上市公司已为参加股东会的股东提供便利。除现场投票外，上市公司就本次重组方案的表决已提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。 （四）分别披露股东投票结果 上市公司已对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并披露除公司董事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他中小股东的投票情况。 （五）确保本次交易的定价公平、公允 上市公司已聘请符合相关法律法规要求的审计、评估机构对标的资产进行审计、评估，确保标的资产定价公允。独立董事已对本次交易涉及的评估定价的公允性发表独立意见。此外，上市公司所聘请的独立财务顾问、法律顾问等中介机构，已对本次交易出具专业意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。 （六）股份锁定安排 本次交易中，发行股份购买资产交易对方和募集配套资金交易对方因本次交易取得的上市公司股份应遵守《重组管理办法》等相关法律法规关于股份锁定的要求。本次交易锁定期相关安排详见本报告书“重大事项提示”之“一、本次重组方案简要介绍”之“（四）发行股份购买资产的具体情况”及“二、募集配套资金情况简要介绍”之“（二）发行股份募集配套资金的具体情况”的相关内容。 （七）本次交易摊薄上市公司每股收益及填补回报安排 1、本次交易完成后上市公司不存在当期回报摊薄情况 根据中审众环出具的《备考审阅报告》（众环阅字（2026）0600001号）及上市公司年度审计报告，不考虑募集配套资金，本次交易完成前后上市公司相关财务指标比较情况如下：
本次交易完成后，归属于上市公司母公司所有者的净利润将增加，每股收益有所提升，预计本次发行股份购买资产完成后上市公司不存在即期回报摊薄的情形，但考虑到上市公司将发行股份募集配套资金，或标的资产未来业绩实现情况不达预期，上市公司的即期回报仍可能被摊薄。为进一步降低上市公司即期回报可能被摊薄的风险，上市公司拟采取多种应对措施，具体如下： （1）加强经营管理，提升公司经营效率 目前上市公司已制定了较为完善、健全的内部控制管理制度，保证了上市公司各项经营活动的正常有序进行。本次交易完成后，上市公司将持续完善经营管理制度，全面优化管理业务流程，控制上市公司运营成本，进一步提高经营和管理水平，防范经营管理风险，提升经营效率。 （2）持续完善公司治理，保障公司稳步发展 2025年3月28日，中国证监会发布修订后的《上市公司章程指引》，上市公司根据《上市公司章程指引》等法律法规、规范性文件的规定，并结合上市2025 11 14 2025 公司自身的实际情况，于 年 月 日召开了 年第二次临时股东会， 审议通过了《关于取消监事会及废止<监事会议事规则>的议案》《关于修订<公司章程>的议案》，上市公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。 上市公司已建立、健全公司法人治理结构，股东会、董事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。同时，公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会，并制订了各专门委员会工作细则，各专门委员会能够积极履行职责，为董事会的决策提供专业意见。公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断优化公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和《公司章程》的规定行使职权、做出决策，确保董事会审计委员会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，保障公司高质量发展。（未完）  |