重庆银行双十增长稳兑现 成渝战略驱动估值提升

时间：2026年08月21日 18:32:00 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，重庆银行2026年上半年实现营收85亿元，同比增长10.8%，归母净利润35亿元，同比增长10.3%。同期不良率环比下降1bp至1.11%，拨备覆盖率升至247%。上半年新增贷款509亿元，已超过2024年全年总量，贷款增速达16.3%。

　　
　　一份研报观点认为，重庆银行具备行业稀缺的双十增速与提质扩表属性。研报指出，利息净收入同比增长26%成为营收核心驱动力，主要得益于量价齐升。非息收入虽因主动调整有所下滑，但前期核销形成的税务抵扣有效反哺了利润。研报认为，大新银行二季度继续增持3000万股，显示长期资本对公司的信心。

　　
　　研报指出，重庆银行积极切入成渝双城经济圈和西部陆海新通道建设，上半年相关信贷支持超过1400亿元和600亿元，这为未来增长提供了强劲区域动能。息差同比走阔7bp至1.46%，存款成本仍有下行空间，预计将继续支撑盈利能力。资产质量方面，以重庆地区优质对公贷款为主的结构优势明显，对公不良率仅0.76%，年化不良生成率低至0.52%。

　　
　　研报认为，随着转债逐步转股，核心一级资本充足率有望进一步优化，ROE提升逻辑将更加清晰。这种持续的业绩兑现能力和区域战略红利，有望推动公司估值获得更高溢价，当前对应2026年PB仅0.67倍，长期配置价值凸显。