[中报]东北证券(000686):2026年半年度报告
原标题:东北证券:2026年半年度报告 公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第十二届董事会第一次会议审议通过，全体董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险、洗钱风险等。针对上述风险，公司通过持续完善全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营决策的全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 请投资者认真阅读本半年度报告“第三节 管理层讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................................................................ 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................................................................................................... 8 第四节 公司治理、环境和社会 ............................................................................................................................................................................................... 37 第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................................................................... 40 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................................................................... 50 第七节 债券相关情况 ....................................................................................................................................................................................................................... 53 第八节 财务报告 .................................................................................................................................................................................................................................... 60 附录一 公司分公司一览表 ......................................................................................................................................................................................................... 180 附录二 公司证券营业部一览表 ............................................................................................................................................................................................183 附录三 公司治理相关制度情况 ............................................................................................................................................................................................ 187 附录四 公司 2026 年上半年度信息披露一览表 ................................................................................................................................................ 189 附录五 公司 2026 年初至报告披露日获得荣誉情况 ..................................................................................................................................... 191 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 释义项 释义内容 东北证券、公司、本公司、母公司 指 东北证券股份有限公司 东北有限 指 东北证券有限责任公司 东证融通 指 东证融通投资管理有限公司 东证融达 指 东证融达投资有限公司 东证融汇 指 东证融汇证券资产管理有限公司 东证国际、香港子公司 指 东证国际金融控股有限公司 渤海期货 指 渤海期货股份有限公司 东方基金 指 东方基金管理股份有限公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司 亚泰集团 指 吉林亚泰（集团）股份有限公司 吉林信托 指 吉林省信托有限责任公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国证监会吉林监管局、吉林证监局 指 中国证券监督管理委员会吉林监管局 深交所 指 深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本报告期、本期 指 2026年1月1日-6月30日 上年同期 指 2025年1月1日-6月30日 注：2026 年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由四舍五入造成。 一、公司简介 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 东北证券股份有限公司 公司的中文简称 东北证券 公司的外文名称 Northeast Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Northeast Securities 公司的法定代表人 李福春 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张士松 刘 洋 联系地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 吉林省长春市生态大街 6666 号 电话 010-63210808 0431-85096806 传真 010-63210807 0431-85096816 电子信箱 zhangss1@nesc.cn liuyang_2677@nesc.cn 三、其他情况 （一）公司联系方式 ?? 报告期内，公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址和电子信箱等均无变化，具体可参见公司2025 年年度报告。 （二）信息披露及备置地点 ?? 报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址、半年度报告备置地无变化，具体可参见公司 2025 年年度报告。 （三）其他有关资料 ?? 报告期内，公司其他有关资料未发生变更。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 （一）主要会计数据（合并报表） ?? 本报告期比 本报告期 上年同期 上年同期增减 营业总收入（元） 2,647,276,877.22 2,046,127,157.23 29.38% 归属于上市公司股东的净利润（元） 764,316,674.47 430,618,841.03 77.49% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 735,820,775.97 412,511,909.34 78.38% （元） 其他综合收益（元） -103,942,870.84 55,572,988.41 -287.04% 经营活动产生的现金流量净额（元） 6,535,011,132.69 -838,104,578.24 879.74% 基本每股收益（元/股） 0.33 0.18 83.33% 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.18 83.33% 加权平均净资产收益率 3.75% 2.24% 1.51% 本报告期末 本报告期末 上年度末 比上年度末增减 资产总额（元） 129,569,628,035.80 113,247,335,364.29 14.41% 负债总额（元） 108,661,776,856.20 92,658,521,741.40 17.27% 归属于上市公司股东的净资产（元） 20,434,450,377.06 20,125,143,270.75 1.54% （二）主要会计数据（母公司） ?? 本报告期比 本报告期 上年同期 上年同期增减 营业总收入（元） 1,942,892,024.32 1,319,930,819.92 47.20% 净利润（元） 714,858,617.64 310,194,453.84 130.45% 其他综合收益（元） -103,633,221.30 56,383,204.10 -283.80% 经营活动产生的现金流量净额（元） 5,774,448,020.02 -3,185,364,231.33 281.28% 基本每股收益（元/股） 0.31 0 .13 138.46% 稀释每股收益（元/股） 0.31 0.13 138.46% 加权平均净资产收益率 3.80% 1.74% 2.06% 本报告期末 本报告期末 上年度末 比上年度末增减 资产总额（元） 118,397,257,111.66 102,409,801,770.80 15.61% 负债总额（元） 99,589,037,915.02 83,861,740,033.25 18.75% 所有者权益总额（元） 18,808,219,196.64 18,548,061,737.55 1.40% （三）截至披露前一交易日的公司总股本 ?? 截至披露前一交易日的公司总股本（股） 2,340,452,915 （四）用最新股本计算的全面摊薄每股收益 ?? 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.3266 五、境内外会计准则下会计数据差异 公司暂未按照国际会计准则、境外会计准则披露 2026 年半年度财务报告。 六、非经常性损益项目及金额 单位：（人民币）元 项目 金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -17,949.22 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规24,577,415.54 定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 11,434,659.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,170,723.74 减：所得税影响额 11,009,570.36 少数股东权益影响额（税后） 3,659,380.35 合计 28,495,898.50 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目，也不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形。 七、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：（人民币）元 本报告期末比 项目名称 本报告期末 本报告期初 期初增减 核心净资本 12,656,596,302.18 12,271,418,166.84 3.14% 附属净资本 3,849,000,000.00 5,469,000,000.00 -29.62% 净资本 16,505,596,302.18 17,740,418,166.84 -6.96% 净资产 18,808,219,196.64 18,548,061,737.55 1.40% 各项风险资本准备之和 8,401,777,271.82 7,903,470,928.87 6.30% 表内外资产总额 82,593,849,694.99 75,739,024,298.97 9.05% 风险覆盖率 196.45% 224.46% -28.01% 资本杠杆率 15.44% 16.33% -0.89% 流动性覆盖率 211.83% 181.44% 30.39% 净稳定资金率 162.27% 163.21% -0.94% 净资本/净资产 87.76% 95.65% -7.89% 净资本/负债 26.67% 32.43% -5.76% 净资产/负债 30.39% 33.90% -3.51% 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 30.11% 46.42% -16.31% 自营固定收益类证券/净资本 241.95% 189.11% 52.84% 注：报告期内，公司各项风险控制指标均持续符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定。 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）证券行业发展情况 ?? 2026 年上半年，全球经济复苏进程分化加剧，海外货币政策、资本流动、汇率波动等多重扰动因素交织，国内宏观政策协同发力、精准托底，新质生产力培育提速增效，产业结构转型升级纵深推进，内需动能稳步释放，经济运行回升向好态势持续巩固。国内资本市场锚定“十五五”开局之年战略方位，以畅通投融资循环、赋能科技创新为核心方向，纵深推进制度改革和机制优化，完善中长期资金入市机制，放宽科创企业准入门槛，并购重组政策组合拳密集落地，再融资制度突出“扶优扶科”导向，各项改革协同见效，市场预期稳步修复，整体运行平稳向好。 2026 年上半年，我国多层次资本市场功能有效发挥，资源配置效能与创新活力同步增强。其中，一级市场融资景气显著修复，IPO 发行节奏有序回暖，债券融资规模平稳扩容，市场要素持续向科创实体企业集聚；二级市场结构性行情特征明显，A 股主要指数震荡上行，“双创”指数表现突出，市场交投活跃度维持高位，债券利率区间波动、整体震荡下行。证券行业迎来业绩高增与格局重塑的双丰收，头部券商合并重组效应初步释放、国际业务快速放量；中小券商深耕特色赛道打造新增长极、业绩弹性充分释放，行业供给侧改革迈入“2.0 时代”，“头部造航母、区域造龙头”的双主线格局加速成型，集约化、特色化、国际化的差异化发展路径日益清晰。 （二）公司从事的主要业务及经营模式 ?? 公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，坚持“以客户为中心”的服务理念， 为企业提供直接融资服务， 为客户投资理财提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资 质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务等。 财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过优质的现代金融衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券与期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；财富管理业务主要为客户提供涵盖金融产品销售、投资顾问服务及私募服务等在内的资产配置产品和服务，其中金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；资本中介业务主要为客户提供融资融券等综合金融服务。财富管理业务的收入来源为佣金、手续费、顾问费及利息收入等。 投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，股权承销业务主要为客户提供上市保荐及股权融资服务；债券承销业务主要为客户提供各类债券融资服务；并购与财务顾问业务从产业布局和发展战略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务；股转业务主要为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务的收入来源为承销费、保荐费、财务顾问费等。 投资与销售交易业务：公司投资与销售交易业务以权益自营业务与固定收益业务为基础，发展特色化的做市交易、另类投资业务及其他金融创新业务，保障公司自有资金实现穿越牛熊周期的稳定收益；以研究咨询业务为核心，为公募基金、私募基金、保险、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等研究服务。投资与销售交易业务的收入来源为投资收入、顾问费和投资咨询服务收入等。 以商业银行为主的金融机构、上市公司和财富客户，为客户提供资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理业务，以良好的产品业绩驱动打造具有差异化竞争优势的行业财富管理机构。资产管理业务的收入来源为顾问费、管理费和业绩报酬等。 二、核心竞争力分析 （一）清晰明确的经营理念与战略方向 ?? 公司牢固树立以客户为中心的核心经营理念，恪守“金融强国建设的担当者，服务实体经济的深耕者，居民财富增长的守护者”的核心使命，锚定“有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的发展愿景，深入践行“一个公司”理念的业务协同机制，聚焦根据地、核心经济圈、境外等重点区域，做优做强大财富、大投行、大投资三大主航道业务，加强数字化建设及 AI 应用赋能，不断提升公司综合实力、专业服务能力和品牌影响力。 （二）科学高效的治理结构与决策机制 ?? 公司不断完善股东会、董事会和经理层组成的法人治理结构，形成了权力机构、决策机构和管理层之间权责清晰、相互分离、相互制衡的科学有效的运作机制，建立了系统全面的现代企业制度体系，为公司规范健康经营奠定了坚实基础。同时，公司以客户需求为导向，决策管理机制和资源调配机制灵活高效，支持公司快速、准确识别市场变化，及时、主动把握市场机遇，为持续提升公司核心竞争力注入强大生机和活力。 （三）稳定充足的资金支持与人才储备 ?? 公司作为较早上市的证券公司，始终坚持稳中求进、诚信经营，以良好的企业声誉获得了股东和债权人的充分信赖与广泛支持，具有相对充足的资金补充渠道，通过不断优化资本结构与资金运营能力，有效满足各项业务开展的资金需求；公司十分重视人才吸引和储备，建立了多层次的人才培养体系，实施市场化的选拔任用与薪酬激励机制，汇聚了一批素质高、经验丰富、稳定性强的专业骨干与管理团队，为公司转型创新发展提供了较好保障。 （四）健全有效的合规风控与内部控制 ?? 公司始终坚持以合规经营和有效的风险控制为根本，牢筑“底线”思维，增强“危机意识”，坚持“看不清管不住则不展业”原则，切实落实合规风控主体责任，全面夯实合规风险管控体系，将防风险作为公司经营管理的主基调，及时调整、优化风险管理策略，围绕高风险领域，发挥内控部门间协同补位作用，实现公司内控管理持续进阶，不断构建适应“高质量发展”大背景下的监管要求和与公司业务发展相匹配的合规风控能力，保障公司规范运营、行稳致远。 （五）优秀鲜明的企业文化与品牌特色 ?? 公司高度重视企业文化建设，不断厚植企业文化基因，经过 30 多年的积淀和实践，在中国特色金融文化和资本市场行业文化的引领下，构建起包括企业愿景、企业使命、企业精神、企业经营发展理念以及共同行动准则在内的全维度文化理念体系，将“融合、创新、专注、至简”的企业精神融入公司经营发展的各个环节，实现企业文化和品牌形象的深度结合。近年来，公司在文化建设方面成果丰硕，在证券公司文化建设实践评估中持续获得较好评价，形成了专业与特色兼具的文化软实力，为公司长期稳健经营提供持久动力。 （六）成熟完整的业务架构与网点布局 ?? 公司作为一家综合证券服务商，业务体系日益完整，综合金融服务功能不断加强，已经形成了较好的品牌价值和市场影响力；同时，公司持续优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心重点发展固定收益投资业务、投资银行及私募股权基金业务；上海靠近金融、科技人才高地，重点发展权益类投资、资产管理、财富管理、研究咨询及金融创新业务，打造业务创新中心；长春作为决策、治理中心，保有券商基础经纪业务和管理支持职能。与此同时，公司部分决策职能和合规、风控、信息技术、资金运营、人力资源等管理职能实现向上海、北京等地转移，提供更加高效、强大的后台服务支持；公司在全国 28 个省、自治区、直辖市的 66 个大中城市设立了 129 家分支机构，构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系，积累了丰富的营销渠道和充足的客户资源，为公司业务联动协同建设提供了较强平台基础。 三、主营业务分析 （一）概述 ?? 2026 年上半年，公司坚守“金融强国建设的担当者，服务实体经济的深耕者，居民财富增长的守护者”核心使命，严格贯彻落实金融“五篇大文章”部署要求，聚力推进“大财富战略”与“根据地战略”落地实施，加大重点领域资源配置力度，强化业务协同和联动赋能，全面推动各项业务转型升级，财富管理、投资银行、投资与销售交易、资产管理等核心业务收入同比实现增长，经营质效取得稳步提升，经营业绩实现良好增长。 报告期内，公司实现营业总收入 26.47 亿元，同比增加 29.38%；实现归属于上市公司股东的净利润 7.64 亿元，同比增加 77.49%，利润构成未发生重大变动；截至报告期末，公司总资产为1,295.70 亿元，较 2025 年末增加 14.41%，归属于上市公司股东的所有者权益为 204.34 亿元，较2025 年末增加 1.54%。 1.财富管理业务 报告期内，国内资本市场交投活跃度显著提升，居民资产配置需求日益多元，财富管理市场规模稳步扩容、行业结构持续优化，财富管理服务模式和竞争格局加速重塑，券商财富管理转型步入深水区。公司坚持“以客户为中心”的发展理念，夯实专业服务能力，坚持价值导向经营，围绕富裕、私募、企业家三大核心客群，统筹内部优势资源，打造“X+财富”差异化竞争优势，纵深推进财富管理转型各项举措有效落地，实现客户规模及交易量、投顾产品签约规模、金融产品保有规模、两融业务规模、期货代理交易额等多项关键经营指标稳步增长，财富管理业务优势领域不断扩大、综合竞争实力持续提升。 （1）基础经纪业务 2026年上半年，A股主要指数震荡上行，市场交投活跃度维持高位，投资者入市意愿持续增强。 证券公司传统经纪业务在存量竞争与增量机遇并存的格局下，加速向精细化客户运营与综合化财富服务转型。 报告期内，公司基础经纪业务把握市场结构性机遇，加速优质客群积累、深耕重点客群服务，持续完善客户全生命周期服务体系，推动业务模式提质升级。渠道拓展方面，着力构建新媒体全域拓客矩阵，推行体系化、规范化、常态化新媒体拓客模式，有效扩大客群规模、夯实业务根基；客户运营方面，依托 AI 模型赋能和敏捷高效的服务体系，基于客户画像进行精准需求识别，实现不同客群的最优服务策略匹配，深化贯穿客户全生命周期的运营能力；终端服务方面，持续推进“融 e 通”APP 特色功能建设和服务体系升级，迭代优化“特色投资工具”“交易体验和账户盈亏分析”等功能，深化“智能内容触达与推荐”“全路径主动服务”等场景应用，夯实线上综合服务载体支撑。报告期内，公司经纪业务新增有效户同比增长 75.58%，新增富裕客户同比增长 80.30%，AB 股基交易量同比增长 86.14%，客群规模稳步扩张，交易活跃度实现较快增长。 （2）财富管理业务 投资顾问业务 2026 年上半年，国内财富管理机构加速买方投顾转型，行业发展重心由传统产品销售转向为客户规模稳步增长。 报告期内，公司紧抓行业转型升级机遇，锚定“以客户为中心”的战略导向，基于客户风险偏好、资产规模等特征动态迭代投顾产品图谱，为客户提供差异化服务。一方面，公司对标杆产品“天天向上”实施全流程精细化管理与质量把控，持续夯实产品专业深度与市场敏锐度，客户盈利体验显著提升，品牌口碑与市场认可度持续向好，实现签约客户数及业务收入持续增长；另一方面，基于投资者多元化投资需求，公司对“财富管家”运营服务及“天天智投”产品内容进行优化升级，持续丰富公司投资顾问服务生态体系，有效提升综合客户服务承载力与市场竞争力，夯实公司财富管理业务稳健发展的核心能力。 金融产品业务 2026 年上半年，在市场行情震荡轮动的驱动下，投资者风险偏好和资产配置需求调整；随着公募基金费率改革等新规实施，财富管理服务机构加速规范化、专业化建设，不断提升投研能力和服务质量，构建可持续的核心竞争壁垒与客户信任优势。 报告期内，公司着力丰富金融产品供给，优化产品结构，围绕客户需求构建多层次、广覆盖的产品矩阵，布局类固收产品投资、ETF 配置工具、量化私募产品、单一定制资管 FOF 等多品类金融产品，持续加大权益类产品保有规模，更好满足投资者在不同行情下多元化资产配置需求；加快财富管理品牌体系培育，夯实投研支撑与客户陪伴服务能力，不断扩大公司“东北星选”“公募券结基金”“东证名片”等特色财富管理品牌的市场影响力。截至报告期末，公司全口径金融产品保有规模为388.23 亿元，同比增长 11.83%。 公司 2026 年上半年金融产品保有情况表 金融产品保有规模（元） 2026 年上半年末 2025 年上半年末 2024 年上半年末 38,822,889,765.99 34,716,318,973.58 30,321,352,095.23 注：以上数据来自公司统计，包含公司代销全资子公司东证融汇、控股子公司东方基金发行的金融产品。 PB 业务 公司 PB 业务致力于为私募管理人及其发行的产品提供涵盖交易服务、资券服务、研究服务、基础服务等在内的一站式金融服务。报告期内，公司与信托、家族办公室、私募 FOF、专业技术服务商等机构联合打造开放式合作联盟，通过私募家路演等平台化活动，为私募管理人搭建信息共享与资源整合良性生态。2026 年上半年，公司新增 PB 业务产品账户数量同比增长 22.26%，新增私募产品规模同比增长 62.28%，产品规模和市占率均呈较好上升趋势。 其他综合金融服务 公司依托“企业家专班”跨业务协同优势，深化产融结合，着力打造覆盖全市值、全地域、全类型投资者的“北斗星链”特色服务品牌，通过“反路演+走进系列”双轮驱动模式，开展高频次、高质量的路演、反路演及产业调研活动，搭建产业实体与资本市场高效互通的专业化平台。报告期内，公司一方面常态化开展反路演活动，打通二、三线城市上市公司对接一线主流投资机构的交流渠道，助力企业价值传递；另一方面创新性开展“走进系列”调研活动，带领机构深入产业核心腹地，成功落地多场反路演及“走进武汉光谷”专题活动，覆盖光电、算力、新材料等多领域优质企业，获得市场高度认可。在此基础上，公司持续夯实服务底座，推行客户精细化分层运营模式、搭建全流程标准化服务体系，并联动投行、研究资源提供市值管理、并购重组财务顾问等综合金融服务，进一步夯实核心竞争力，加速打造资本市场机构服务特色品牌。 （3）资本中介业务 融资融券业务 2026 年上半年，A 股融资融券市场交易保持活跃，两融规模持续攀升并创历史新高。截至报告期末，市场融资融券余额 30,203.96 亿元，较 2025 年末增长 18.88%。 报告期内，公司严守合规风控底线，秉持稳健审慎的经营原则，着力提升专业服务能力与业务发展质效，推动两融业务规模化、专业化、规范化高质量发展。客户服务层面，聚焦高净值客户深度挖掘多元化交易需求，持续迭代两融对客服务体系，打造集两融交易、投研咨询以及个性化服务定制等多维度服务内容，构建全方位、差异化的综合服务生态；运营风控层面，持续推进业务精细化管理，强化金融科技赋能，完善客户潜在风险的动态监测与评估机制，实现业务发展与风险防控动态平衡，为两融业务持续稳健扩容筑牢安全根基。截至报告期末，公司融资融券余额为 211.50 亿元，较 2025年末增长 14.73%。 （4）期货业务 2026 年上半年，在贵金属、有色金属等期货品种带动下，国内期货市场成交活跃，行业经营业绩实现同比增长。伴随监管导向更加明确，期货行业准入门槛和期货公司合规风控要求将显著提升，头部机构综合竞争优势持续稳固，中小机构依托自身特色开展差异化经营的发展空间进一步拓宽。 公司通过控股子公司渤海期货开展期货业务，渤海期货总部位于上海，截至本报告披露日在全国设有 9 家营业部、3 家分公司，并通过旗下风险管理子公司开展风险管理相关业务。报告期内，渤海期货持续深化“研究、数字、协同”三大赋能体系建设，结合行业发展趋势，推进业务布局拓展、营销精准触达、客户结构优化等各项举措有效落地，经营质效稳步提升。经纪业务方面，持续强化团队建设，依托交易所产业扶持与市场培育政策，积极组织产业发展、策略报告等专题会议，扎实做好交易者教育与市场培育工作，推动客户权益规模同比增长 13.89%，代理交易额同比增长 74.36%；资产管理业务方面，规范开展产品全流程运营管理，高效保障投资者申赎业务顺畅办理，深化私募市场研判与产品策略研发，持续夯实主动管理核心投研能力；风险管理业务方面，严守合规经营底线，坚持审慎稳健运营，持续跟踪监管政策导向，统筹做好业务调整筹备工作。 2.投资银行业务 报告期内，公司投资银行业务围绕“根据地战略”纵深推进业务转型，优化区域资源配置，强化跨条线协同机制，夯实上市公司综合服务能力，完善中小创新企业全周期服务链条，股权承销、债券承销及股转业务项目储备与落地转化同步提速，完成和申报项目数量均实现同比增长，“大投行”业务体系日趋完善。 （1）股权承销业务 2026 年上半年，A 股股权融资市场在 IPO 显著回暖和再融资改革落地的双重驱动下，积极引导市场资金向科技创新企业涌流。证券公司股权承销业务加速从规模驱动向质量驱动演进，“投行+投资+投研”的全链条协同正成为构筑差异化竞争力的核心路径。 报告期内，公司股权承销业务深度聚焦上市公司及中小创新企业的发展需求，重点打造“上市公司深度链接+中小企业全周期赋能”的双轮驱动业务模式。一方面，公司积极推进上市公司投行服务模式转型升级，围绕特定行业上市公司加快研究定制综合服务方案，增强企业客户粘性；另一方面，公司持续巩固北交所业务优势，专注做好中小创新企业投融资服务，与研究咨询、财富管理等多业务条线高效协同联动，系统归集各类投融资需求，高效推动潜在业务落地转化。报告期内，公司新增完成 2个深交所再融资项目；截至报告期末，公司在审北交所首发项目 2 个，累计完成北交所首发项目 10 个、再融资项目 1 个，北交所首发项目数量行业排名并列第 10 位。 （2）债券承销业务 2026 年上半年，债券市场在总量平稳扩容的同时，结构优化与创新驱动特征日益显著，科创债与产业债愈加成为服务科技创新和产业升级的重要直接融资工具。 报告期内，公司债券承销立足新型投行定位，通过区域深耕、全链条服务与创新品种布局，推动主承销项目数量与规模快速增长，综合服务能力与市场影响力稳步提升。业务布局方面，采取以点带面的区域拓局模式，在吉林、湖北、山东、福建、重庆等重点区域深耕细作，业务落地成效显著，区域覆盖能力持续增强；业务模式方面，立足新型投行职能定位，拉长业务价值服务链条，发挥专业定家战略，积极落实金融 “五篇大文章” 部署要求，聚焦科技创新、绿色发展等重点领域，加大创新品种布局力度，报告期内完成 2 只绿色公司债、3 只科创公司债主承销发行工作。2026 年上半年，公司完成债券主承销项目 15 只，承销金额合计 28.76 亿元，同比增长 164.31%。 公司 2026 年上半年债券承销业务开展情况 2026 年上半年 2025 年上半年 项 目 承销金额（万元） 承销数量（只） 承销金额（万元） 承销数量（只） 企业债 - - - - 公司债 287,640.00 15 108,828.00 7 主承销 金融债 - - - - 可交换债 - - - - 小 计 287,640.00 15 108,828.00 7 企业债 - - - - 公司债 142,600.00 15 6,000.00 2 金融债 - - - - 分 销 可交换债 - - - - 其 他 6,261,060.00 890 7,737,200.00 750 小 计 6,403,660.00 905 7,743,200.00 752 注：公司分销债券中“其他”品种包含国债、地方政府债、中期票据、定向工具、短期融资券、超短期融资券和交 易商协会 ABN。（数据来源：公司统计） （3）并购与财务顾问业务 2026 年上半年，在政策红利持续释放和产业转型加速升级的双重驱动下，国内并购重组市场以硬科技和产业整合为主线实现交易规模大幅攀升。报告期内，公司将并购重组作为支持企业客户提升市场价值的重要举措，拓宽上市公司服务覆盖范围，聚焦上市公司自身定位，深入了解企业并购需求，并协助对接和匹配优质标的，加强并购项目资源储备和需求挖掘，持续推动潜在业务机会落地转化。 （4）股转业务 2026 年上半年，在多层次资本市场深度服务实体经济的战略布局下，北交所、新三板一体化高质量发展步入深水区，新三板挂牌企业数量保持平稳，创新层进层企业盈利质量持续提升，定向发行融资功能稳步发挥，新三板作为北交所“苗圃”与“孵化器”的功能进一步彰显。 报告期内，公司股转业务锚定创新型中小企业全生命周期发展融资需求，一方面拓宽客户开发渠道，扩大市场覆盖范围，加强对中小科创企业的挖掘、储备与长期培育；另一方面完善跨业务条线协同机制，打通业务信息流转壁垒、优化业务办理流程，全面提升客户需求响应与综合服务效率，推动潜在业务机会高效落地转化。报告期内，公司完成 2 个推荐挂牌项目，新增在审新三板挂牌项目 2 个，完成 2 个新三板挂牌公司股票发行项目；截至报告期末，公司督导新三板挂牌公司 155 家，行业排名第 10 位；累计完成新三板挂牌公司 371 家，行业排名第 11 位。 3.投资与销售交易业务 报告期内，公司权益自营业务保持稳健运营，持续深化非方向性转型，构建分层风控与多路径收益体系；固定收益业务有效把握市场行情，投资收益稳健增长；股转做市业务做市数量与规模稳居行业首位；另类投资业务聚焦硬科技主线，统筹做好项目存量退出与新增投放；研究咨询业务公募佣金份额稳步上行，非公募客户拓展成效显著，产业咨询项目有效落地。 （1）权益自营业务 2026 年上半年，国内资本市场流动性合理充裕、整体韧性较强，但外部风险与地缘冲突推升 A 股短期波动，同时行业板块呈现极致分化，科创、成长板块受益于产业趋势和政策催化持续领涨，消费、传统价值板块则受制于基本面修复偏缓及资金分流效应持续走弱，市场轮动加快、多空博弈加剧，证券公司权益自营业务结构性机遇与持仓波动风险并存。 报告期内，公司权益自营业务立足宏观周期与产业基本面双轮驱动的研判框架，持续迭代完善多周期交易策略与大类资产配置体系，构建分层风险管控、多路径收益来源的标准化自营投资运作体系。 资产配置层面，坚持攻守兼备的布局思路，进攻端重点布局算力、半导体、数字经济等契合新质生产力发展方向的高景气成长赛道，挖掘产业成长红利，增厚组合投资收益；防御端通过配置高股息标的构建组合防御底仓，搭配动态仓位调整与衍生品对冲工具，有效缓释市场波动风险，平滑组合净值回撤。交易策略层面，持续丰富非方向性投资体系，深耕量化中性、跨品种套利等对冲类策略，弱化单一市场涨跌对投资收益的影响，有效拓宽收益来源并增强组合风险韧性。 （2）固定收益业务 2026 年上半年，在国内经济弱复苏和流动性合理充裕的环境背景下，债券市场整体走出震荡慢牛行情，呈现信用强于利率、利率曲线陡峭的结构特征。 报告期内，公司固定收益业务紧跟债券市场运行节奏，在稳定获取票息收益、挖掘资本利得的基础上，持续深挖优质个券差异化投资价值，稳步增厚组合超额收益。投资端，坚持风险管控与收益提升并重的投资目标，加强外部风险因素研判能力，动态优化组合投资策略，利率债板块灵活调整久期、开展波段操作，信用债板块维持中性偏高仓位、做好精细化调仓，精准捕捉阶段性交易机会；负债端，持续深化精细化管控，多措并举压降综合负债成本，全面提升资金运营质效与管理效能。在此基础上，流程，驱动业务提质增效。报告期内，公司固定收益业务投资收益稳健增长，科技赋能成效持续显现，综合竞争力持续增强。 （3）股转做市业务 2026 年上半年，监管方面坚持打造服务创新型中小企业主阵地定位，促进北交所、新三板一体化高质量发展，新三板市场制度机制日益完善，市场行情呈现分化格局。证券公司积极提升专业定价与流动性供给能力，在新三板市场功能发挥、中小创新企业培育等方面发挥更加重要作用。 公司做市业务坚持为市场优质企业提供做市报价服务的业务定位，聚焦优质项目进行中长期价值投资，致力于发展成为具有行业影响力的头部做市券商。报告期内，公司股转做市业务以提升投研能力为驱动，持续完善研究框架和定价模型，动态优化持仓结构和资产质量，积极布局内生增长动力强、符合国家产业升级战略的“专精特新”企业标的，坚持为优质企业提供做市报价服务。截至报告期末，公司累计做市企业 63 家，做市数量位列股转系统做市商第 1 名；在全国股转公司发布的 2026 年第一季度、第二季度做市商评价中，公司连续保持综合排名前 5%，持续保持做市业务的市场竞争力和品牌知名度。 （4）另类投资业务 2026 年上半年，国内股权投资市场募资端筑底回暖、投资端聚焦硬科技赛道、退出端窗口全面打开，证券公司另类投资业务“投早、投小、投硬科技”的业务逻辑愈发清晰，正在逐步成为证券行业服务实体经济、构建“耐心资本”的重要力量。 公司通过全资子公司东证融达开展另类投资业务。东证融达始终坚持立足投资本质，秉持“长期、稳健、专业”的价值投资理念，聚焦半导体、新材料、高端制造和生物医药等符合国家战略的重要行业领域，不断提升主动投资能力，持续开展股权投资及并购重组业务。报告期内，东证融达深耕细分产业研究，持续锻造投研核心能力，拓宽优质项目渠道，精选高价值标的推动投资落地；审慎把控投资节奏，统筹存量项目退出与新增项目投资，均衡短、中、长期项目周期布局，增强业务韧性、平滑收益波动；健全业务全流程管控体系，做实精细化投后跟踪管理，有序推进项目退出；深化跨业务条线资源整合与协同联动，围绕战略客户深度挖掘综合金融服务需求，不断提升股权投资业务的综合价值贡献。 （5）研究咨询业务 2026 年上半年，A 股市场交易活跃度维持高位，行业马太效应持续凸显，市场竞争进一步加剧。 面对监管从严、客户需求升级、技术变革等多重因素影响，证券公司研究咨询业务发展机遇与结构性挑战并存，行业进入提质增效、优胜劣汰的新阶段。 公司研究咨询业务一贯秉持“诚信、勤勉、务实、创新”的经营理念，以做对资产有深度定价能力的研究为愿景，为客户提供专业化、精细化、全方位的研究报告与咨询服务。报告期内，公司研究咨询业务深耕主业、多点突破，依托优质研究能力、广泛客户覆盖及深度内部协同机制，实现业务规模、客户质量与盈利水平的稳步提升。一方面夯实传统公募业务基本盘，以高频客户覆盖、高质量研究输出为抓手，依托系统化的服务布局与优质的研究产出，重点推进公募大客户战略并取得积极成效，盈利效能有效改善；另一方面积极开拓多项增量业务，重点拓展私募、保险、外资等非公募客户，新增 5 家非公募客户和 3 家外资客户，并实现了香港头部外资主动权益基金及对冲基金的全面覆盖，同时联动财富管理业务、投资银行业务挖掘产业咨询业务商机，成功落地多家上市公司产业咨询项目，多点布局打造业务新增长极。2026 年上半年，公司研究咨询分公司完成各类研究报告 974 篇，其中发布深度研究报告 189 篇，通过线上直播和线下交流会的形式举办各类会议 675 场，高频次、立体化的服务输出，有效提升了公司研究品牌的市场认可度和行业影响力。 4.资产管理业务 报告期内，公司证券资产管理业务产品布局日趋完善、业务表现稳健，私募集合资产管理业务规模持续增长、创历史新高，综合竞争力持续提升；公募基金管理业务积极落实高质量发展举措，强化核心投研能力建设，深化多元产品布局，非货基金保有规模显著增长；私募基金管理业务新基金备案等工作稳步推进。 （1）资产管理业务 2026 年上半年，资管行业聚焦居民财富管理和服务实体经济核心功能，监管部门协同发力夯实制度基础，资管机构充分释放业务活力与创新动能，行业规范化水平稳步提升，产品供给体系更加丰富、适配能力显著增强，高质量发展态势持续显现。 公司通过全资子公司东证融汇开展证券资产管理业务。报告期内，东证融汇紧跟监管政策导向和行业发展趋势，以投资者回报为目标，以专业能力为支撑，充分发挥自身业务特色和核心优势，持续丰富产品供给、优化资产布局、加强业务协同，经营发展质效稳步提升。产品拓展方面，突破传统业务路径依赖，持续丰富固收+、量化及多资产等产品类型，精准适配客户差异化配置需求，实现集合资产管理业务规模稳健增长；资产配置方面，持续夯实固定收益投资优势，有序推进资产配置多元化布局，构建覆盖股票、债券、大宗商品等全资产类别的策略体系，提升应对市场环境变化能力；业务协同方面，聚焦大财富战略，深化母子公司产品设计、供给和服务全链条联动，赋能财富管理业务客户经营和综合服务能力提升。截至报告期末，东证融汇资产管理业务规模 741.41 亿元，较 2025 年末增（2）公募基金管理业务 2026 年上半年，A 股呈现硬科技主线驱动的结构性分化行情，公募基金发行热度显著回暖，市场规模持续扩容，产品结构加速优化，行业由“重规模”向“重回报”加速转型。根据中国证券投资基金业协会数据，截至 2026 年 6 月末，165 家公募基金管理人合计管理基金数量 14,353 只，管理基金资产总规模 39.67 万亿元、份额总规模 33.05 万亿份，较 2025 年末分别增长 5.20%、3.18%。 公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管理业务。 报告期内，东方基金坚持以持有人利益为中心，围绕“专业化、特色化、精品化”发展路径，持续提升投研能力、完善产品布局、优化产品结构，有效提升产品业绩和持有人获得感，推动管理规模稳步攀升。投研建设方面，持续打造“平台式、一体化、多策略”的投研体系，形成了涵盖权益、固收、多元资产、专户投资等多业务条线的一体化投研平台，聚焦策略打磨和收益增厚，深耕各业务领域打造精品化产品；产品管理方面，立足权益、固收、多元资产三大核心业务，搭建层次清晰、互补协同、覆盖全面的产品矩阵，全方位满足各类投资者差异化、跨周期的资产配置需求；产品布局方面，持续丰富产品矩阵、完善产品期限布局，成功设立发行东方和煦 30 天持有期债券型证券投资基金，进一步巩固固定收益类产品竞争力。截至报告期末，东方基金共管理公募基金产品 68 只，基金资产管理规模 1,666.68 亿元，较2025年末增长31.42%，其中，非货基金保有规模为 1,534.48 亿元，较2025年末增长 39.98%，行业排名位列前三分之一。 报告期内，银华基金秉持“坚持做长期正确的事”核心价值观，持续夯实核心经营能力，稳步推进业务布局优化与数字化能力升级，整体经营质量、投资业绩及行业品牌影响力实现稳步提升。公司投研体系持续完善，各类产品投资运作表现稳健，整体业绩处于行业较好水平，多数产品成功跑赢业绩比较基准。多元业务布局持续深化，特色业务稳步发展，业务结构进一步提质优化。同时，公司持续深化数字化建设，全面赋能经营管理、投资研究、客户服务与合规风控等核心领域，为公司高质量发展提供有力支撑。截至报告期末，银华基金存续管理公募基金产品 255 只，基金资产管理规模6,970.11 亿元，较 2025 年末增长 6.68%，其中，非货基金保有规模为 3,416.90 亿元，较 2025 年末增长 11.41%。 （3）私募基金管理业务 2026 年上半年，国内股权投资市场持续回暖，国家“十五五”规划纲要将创投体系建设纳入科技创新全局战略布局，长期赋能科创企业成长。证券行业私募股权管理业务机遇与挑战并存，行业竞争逐步转向综合资本服务能力比拼，对机构的产业研判、风险把控及全周期资本运作能力提出更高要求。 公司通过全资子公司东证融通开展私募基金管理业务。东证融通坚持“精品投资+并购投资”的理念，打造专业化、可持续的股权投资能力，构建“募投管退”一体化业务闭环，致力于为客户提供“投行综合服务和全面增值服务”。报告期内，东证融通聚焦金融“五篇大文章”科技金融赛道，重点围绕商业航天、人工智能、生物医药、高端装备等硬科技领域优质标的，有序开展优质科创项目投资落地和储备扩充，同时统筹做好存量项目精细化管理和有序退出，有效保障私募基金管理业务收益水平和运营质效。 （二）主要财务数据同比变动情况 ?? 单位：（人民币）元 念，打造专业化、可持续的股权投资能力，构建“募投管退”一体化业务闭环，致力于为客户提供“投行综合服务和全面增值服务”。报告期内，东证融通聚焦金融“五篇大文章”科技金融赛道，重点围绕商业航天、人工智能、生物医药、高端装备等硬科技领域优质标的，有序开展优质科创项目投资落地和储备扩充，同时统筹做好存量项目精细化管理和有序退出，有效保障私募基金管理业务收益水平和运营质效。 （二）主要财务数据同比变动情况 ?? 单位：（人民币）元 本报告期手续费及佣金净收入、 营业总收入 2,647,276,877.22 2,046,127,157.23 29.38% 利 息 净 收 入 和 投 资 收 益 增 加 所致。 本 报 告 期 业 务 及 管 理 费 增 加 所 营业总支出 1,681,310,420.51 1,434,963,133.11 17.17% 致。 所得税费用 174,363,350.05 158,111,661.48 10.28% 本报告期利润总额增加所致。 本期代理买卖证券收到的现金净 经营活动产生的现金流量净额 6,535,011,132.69 -838,104,578.24 879.74% 额、收取利息、手续费及佣金的现金增加所致。 本期投资支付的现金流出减少所 投资活动产生的现金流量净额 -5,722,159.09 -400,069,787.59 98.57% 致。 本期发行债券收到的现金流入增 筹资活动产生的现金流量净额 2,689,981,700.09 1,750,270,350.59 53.69% 加和偿还债务支付的现金流出减少所致。 现金及现金等价物净增加额 9,215,579,743.18 511,797,850.85 1,700.63% （三）公司报告期利润构成或利润来源未发生重大变动 ?? （四）营业总收入构成 ?? 单位：（人民币）元 本报告期 上年同期 项目 同比增减 占营业 占营业 金额 金额 总收入比重 总收入比重 手续费及佣金净收入 1,533,152,270.42 57.92% 1,065,517,156.69 52.07% 43.89% 利息净收入 149,344,075.03 5.64% 102,241,734.00 5.00% 46.07% 投资收益 894,847,953.83 33.80% 565,685,497.23 27.65% 58.19% 公允价值变动收益 30,900,031.45 1.17% 277,164,252.52 13.55% -88.85% 汇兑收益 -775,760.70 -0.03% -142,941.66 -0.01% -442.71% 其他业务收入 7,093,375.27 0.27% 7,451,396.09 0.36% -4.80% 资产处置收益（损失 29,452.20 0.00% 89,201.63 0.00% -66.98% 以“-”号填列） 其他收益 32,685,479.72 1.23% 28,120,860.73 1.37% 16.23% 营业总收入合计 2,647,276,877.22 100% 2,046,127,157.23 100% 29.38% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： 手续费及佣金净收入同比增加 43.89%，主要是本报告期经纪业务净收入、基金管理业务净收入、投资咨询业务净收入、资管业务净收入和投资银行业务净收入增加所致；利息净收入同比增加 46.07%，主要是本报告期融出资金利息收入、货币资金及结算备付金利息收入增加所致；投资收益同比增加58.19%，主要是本报告期金融工具投资收益和仓单交易收益增加所致；公允价值变动收益同比减少88.85%，主要是本期衍生金融工具公允价值变动收益、期货子公司仓单公允价值变动收益和交易性金融资产公允价值变动收益减少所致；汇兑收益同比下降 442.71%，主要是人民币汇率变动所致；资产处置收益下降 66.98%，主要是本期使用权资产提前终止确认收益减少所致。 （五）主营业务分业务情况 ?? 报告期内，公司主营业务数据统计口径未发生调整，主营业务分业务数据如下： 单位：（人民币）元 营业总收入 营业总支出 营业 营业利润率比 业务类型 营业总收入 营业总支出 比上年同期 比上年同期 利润率 上年同期增减 增减 增减 财富业务 1,530,106,041.86 322,217,504.88 78.94% 43.86% 11.39% 6.14% 投资银行业务 59,781,529.58 44,077,005.65 26.27% 73.16% 39.34% 17.90% 证券投资业务 758,271,160.46 94,109,998.49 87.59% 59.87% 11.99% 5.31% 资产管理业务 384,427,530.70 160,059,076.40 58.36% 58.58% 18.94% 13.87% 基金管理业务 375,078,570.90 304,683,367.21 18.77% 21.10% 19.38% 1.17% 注：财富业务收入含代理销售金融产品收入和两融业务收入。 （六）主营业务分地区情况 ?? 1.营业总收入地区分部情况 单位：（人民币）元 地区 本报告期 上年同期 营业总收入比 上年同期增减 营业网点数量 营业总收入 营业网点数量 营业总收入 东北地区 35 417,341,784.08 37 298,748,233.43 39.70% 华北地区 11 58,165,315.55 12 45,217,469.50 28.63% 华中地区 8 42,733,097.76 9 23,520,184.56 81.69% 西南地区 8 43,005,452.61 8 33,200,361.81 29.53% 华东地区 52 374,501,568.84 51 248,920,063.87 50.45% 华南地区 13 57,863,186.05 12 34,374,318.58 68.33% 西北地区 3 5,590,789.29 3 2,812,408.17 98.79% 小计 130 999,201,194.18 132 686,793,039.92 45.49% 公司总部、分公司、 - 1,648,075,683.04 - 1,359,334,117.31 21.24% 子公司及其他 合计 130 2,647,276,877.22 132 2,046,127,157.23 29.38% 注：表内各地区营业网点数量及营业总收入统计范围为报告期内实际开展业务的（含报告期内撤销的 1 家）经纪业务区 域分公司和营业部。 2.营业利润地区分部情况 单位：（人民币）元 本报告期 上年同期 营业利润比 地区 上年同期增减 营业网点数量 营业利润 营业网点数量 营业利润 东北地区 35 319,719,269.47 37 208,688,360.29 53.20% 华北地区 11 22,083,984.48 12 11,607,377.96 90.26% 华中地区 8 26,291,471.22 9 9,918,453.81 165.08% 西南地区 8 24,910,247.55 8 16,879,311.44 47.58% 华东地区 52 247,279,570.39 51 139,497,205.76 77.26% 华南地区 13 27,068,314.23 12 10,817,438.93 150.23% 西北地区 3 629,071.74 3 -1,600,057.98 139.32% 小计 130 667,981,929.08 132 395,808,090.21 68.76% 公司总部、分公司、 - 297,984,527.63 - 215,355,933.91 38.37% 子公司及其他 合计 130 965,966,456.71 132 611,164,024.12 58.05% 注：表内各地区营业网点数量及营业利润统计范围为报告期内实际开展业务的（含报告期内撤销的 1 家）经纪业务区域 分公司和营业部。 四、非主营业务分析 不适用。 五、资产及负债状况分析 （一）资产构成重大变动情况 ?? 单位：（人民币）元 本报告期末 上年末 比重 项目名称 重大变动说明 占总资产 占总资产 增减 金额 金额 比例 比例 货币资金 34,982,945,111.82 27.00% 31,577,502,157.63 27.88% -0.88% 结算备付金 10,119,053,412.32 7.81% 4,342,338,291.35 3.83% 3.98% 本期末客户备付金增加 融出资金 20,966,202,613.34 16.18% 18,303,793,339.19 16.16% 0.02% 衍生金融资产 602,218,470.68 0.46% 617,014,163.22 0.54% -0.08% 存出保证金 11,709,535,003.33 9.04% 10,606,711,714.23 9.37% -0.33% 本期末应收清算款项增 应收款项 575,450,010.29 0.44% 360,978,883.39 0.32% 0.12% 加 买入返售金融资产 1,239,860,516.43 0.96% 1,348,467,173.63 1.19% -0.23% 其他债权投资 375,528,100.14 0.29% 369,566,664.83 0.33% -0.04% 交易性金融资产 40,357,224,046.29 31.15% 35,701,744,898.43 31.53% -0.38% 其他权益工具投资 4,871,464,073.93 3.76% 6,220,992,650.25 5.49% -1.73% 长期股权投资 1,049,492,543.64 0.81% 995,278,471.79 0.88% -0.07% 投资性房地产 133,259,165.37 0.10% 135,921,883.20 0.12% -0.02% 固定资产 573,756,124.31 0.44% 582,767,155.82 0.51% -0.07% 使用权资产 200,094,143.00 0.15% 182,215,055.87 0.16% -0.01% 无形资产 383,585,306.96 0.30% 396,615,337.80 0.35% -0.05% 商誉 75,920,803.93 0.06% 75,920,803.93 0.07% -0.01% 递延所得税资产 333,031,717.44 0.26% 275,338,603.34 0.24% 0.02% 其他资产 1,021,006,872.58 0.79% 1,154,168,116.39 1.02% -0.23% 短期借款 10,007,000.00 0.01% 10,001,023.85 0.01% 0.00% 应付短期融资款 9,590,686,666.12 7.40% 7,810,203,205.86 6.90% 0.50% 拆入资金 8,716,469,182.72 6.73% 8,488,033,146.09 7.50% -0.77% 本期末债券借贷业务规 交易性金融负债 1,061,757,314.16 0.82% 599,448,378.84 0.53% 0.29% 模增加 本期末场外期权业务规 衍生金融负债 46,080,321.66 0.04% 83,863,621.90 0.07% -0.03% 模减少 卖出回购金融资产款 19,531,863,207.47 15.07% 16,813,208,995.21 14.85% 0.22% 代理买卖证券款 44,959,694,903.88 34.70% 35,743,430,156.80 31.56% 3.14% 应付职工薪酬 1,446,158,854.79 1.12% 1,367,830,213.93 1.21% -0.09% 本 期 末 应 交 企 业 所 得 应交税费 102,567,884.42 0.08% 180,483,342.76 0.16% -0.08% 税、个人所得税和增值税减少 应付款项 1,739,325,114.89 1.34% 1,497,902,189.77 1.32% 0.02% 合同负债 32,423,904.12 0.03% 41,695,933.30 0.04% -0.01% 预计负债 4,553,424.55 0.00% 4,553,424.55 0.00% 0.00% 本期末长期债券筹资规 应付债券 11,780,868,408.27 9.09% 8,039,294,698.70 7.10% 1.99% 模增加 租赁负债 195,997,743.60 0.15% 175,412,364.57 0.15% 0.00% 递延收益 44,696,100.36 0.03% 43,481,855.30 0.04% -0.01% 递延所得税负债 38,560,245.84 0.03% 14,928,970.75 0.01% 0.02% 其他负债 9,360,066,579.35 7.22% 11,744,750,219.22 10.37% -3.15% （二）主要境外资产情况 ?? 不适用。 （三）以公允价值计量的资产和负债 ?? 单位：（人民币）元 本期公允价值 计入权益的 本期计提 项目 期初数 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 变动损益 累计公允价值变动 的减值 金融资产 1.交易性金融资产 （不含衍生金融 35,701,744,898.43 3,582,228.67 720,305,945,520.90 715,269,145,134.95 40,357,224,046.29 资产） 2.衍生金融资产 617,014,163.22 187,354,477.09 202,150,169.63 602,218,470.68 3.其他债权投资 369,566,664.83 -899,493.78 375,528,100.14 4.其他权益工具 6,220,992,650.25 -464,919,180.97 972,378,688.44 2,170,225,031.78 4,871,464,073.93 投资 5.其他非流动金 融资产 金融资产小计 42,909,318,376.73 190,936,705.76 -465,818,674.75 721,278,324,209.34 717,641,520,336.36 46,206,434,691.04 投资性房地产 生产性生物资产 其他 700,966,466.67 -70,534,914.47 1,766,138,460.32 1,850,575,730.01 545,994,282.51 上述合计 43,610,284,843.40 120,401,791.29 -465,818,674.75 723,044,462,669.66 719,492,096,066.37 46,752,428,973.55 金融负债 683,312,000.74 -89,501,759.84 335,023,875.24 1,107,837,635.82 报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化。 （四）截至报告期末的资产权利受限情况 ?? 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本报告“第八节 财务报告-五、合并财务报表主要项目注释（一）货币资金、（八）金融投资：交易性金融资产”的相关内容。 （五）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 ?? 单位：（人民币）元 本报告期末 上年度末 变动比率 报表项目 变动原因 （或本报告期） （或上年同期） （%） 结算备付金 10,119,053,412.32 4,342,338,291.35 133.03% 本期末客户备付金增加 应收款项 575,450,010.29 360,978,883.39 59.41% 本期末应收清算款项增加 本期末债券借贷业务规模增 交易性金融负债 1,061,757,314.16 599,448,378.84 77.12% 加 本期末场外期权业务规模减 衍生金融负债 46,080,321.66 83,863,621.90 -45.05% 少 本期末应交企业所得税、个 应交税费 102,567,884.42 180,483,342.76 -43.17% 人所得税和应交增值税减少 本期末长期债券筹资规模增 应付债券 11,780,868,408.27 8,039,294,698.70 46.54% 加 本报告期其他权益工具投资 其他综合收益 -336,737,857.37 -13,780,345.53 -2343.61% 处置结转留存收益 本 报 告 期 融 出 资 金 利 息 收 利息净收入 149,344,075.03 102,241,734.00 46.07% 入、货币资金及结算备付金利息收入增加 本报告期经纪业务净收入、 基金管理业务净收入、投资 手续费及佣金净收入 1,533,152,270.42 1,065,517,156.69 43.89% 咨询业务净收入、资管业务净收入和投资银行业务净收 入增加 投资收益 本报告期金融工具投资收益 894,847,953.83 565,685,497.23 58.19% （损失以“－”列示） 和仓单交易收益增加 本期衍生金融工具公允价值 变动收益、期货子公司仓单 公允价值变动收益 30,900,031.45 277,164,252.52 -88.85% 公允价值变动收益和交易性（损失以“－”列示） 金融资产公允价值变动收益 减少 汇兑收益 -775,760.70 -142,941.66 -442.71% 人民币汇率变动 （损失以“－”列示） 资产处置收益 本期使用权资产提前终止确 29,452.20 89,201.63 -66.98% （损失以“-”号填列） 认收益减少 本期城市维护建设税和教育 税金及附加 20,855,463.34 14,381,427.28 45.02% 费附加增加 本期坏账损失、融出资金减 信用减值损失 -26,069,205.59 8,333,588.55 -412.82% 值损失转回 营业外收入 269,481.19 1,595,957.99 -83.11% 本期政府表彰收入减少 营业外支出 1,254,223.05 4,115,656.66 -69.53% 本期计提预计负债减少 本期营业收入增加导致本期 净利润 790,618,364.80 450,532,663.97 75.49% 净利润增加 六、投资状况分析 （一）对外股权投资总体情况 ?? 报告期末，公司长期股权投资 10.49 亿元，较上年末净增加 0.54 亿元，增幅 5.45%， 主要是权益法核算下被投企业确认投资收益 0.85 亿元和减少投资 0.31 亿元所致，具体内容参见本报告“第八节 财务报告” 中的“五、 合并财务报表项目注释（十一） 长期股权投资” 。 （二）公司报告期内无获取重大股权投资情况 ?? （三）公司报告期内无正在进行的重大非股权投资情况 ?? （四）金融资产投资 ?? 1.证券投资情况 单位：（人民币）元 会计 证券 证券 证券 会计计量 本期公允价值 计入权益的 资金 最初投资成本 期初账面价值 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 核算 品种 代码 简称 模式 变动损益 累计公允价值变动 来源 科目 交易 26 附息 公允价值 性金 自有 国债 260010 699,189,400.00 401,509.43 750,523,841.32 50,082,767.39 635,625.91 701,152,717.40 国债 10 计量 融资 资金 产 交易 20 附息 公允价值 性金 自有 国债 200017 674,853,370.00 -2,460,160.37 680,561,468.64 4,098,042.36 684,511,901.37 国债 17 计量 融资 资金 产 交易 公允价值 性金 自有 基金 159816 04 地债 570,800,087.95 567,817,090.00 -480,169.80 6,763,314.20 567,308,110.00 计量 融资 资金 产 交易 地方政 公允价值 性金 自有 236741 26 湖南 20 560,000,000.00 -1,524,150.95 560,000,000.00 -1,034,784.21 558,903,128.77 府债 计量 融资 资金 产 交易 23 附息 公允价值 性金 自有 国债 230002 481,797,020.00 -750,245.27 484,911,496.71 1,812,362.95 486,678,844.93 国债 02 计量 融资 资金 产 交易 26 超长 公允价值 性金 自有 国债 2600001 特别国债 398,917,857.29 412,587.46 2,504,281,503.67 2,104,297,965.78 4,046,832.38 400,966,128.96 计量 融资 资金 01 产 交易 22 附息 公允价值 性金 自有 国债 220016 345,785,684.10 -510,230.27 404,001,588.49 51,795,075.45 1,113,889.39 353,185,935.89 国债 16 计量 融资 资金 产 交易 26 超长 公允价值 性金 自有 国债 2600002 特别国债 319,201,971.48 -791,897.63 4,398,097,670.29 4,077,640,324.14 -508,122.24 319,651,303.17 计量 融资 资金 02 产 其他 23 成都 公允价值 权益 自有 金融债 242380015 农商行 273,749,687.80 276,085,160.00 7,188,632.20 280,938,320.00 计量 工具 资金 永续债 01 投资 交易 华宝宝洛丰 公允价值 性金 自有 信托 hbbl.QT 盈集合资金 250,000,000.00 250,000,000.00 250,000,000.00 计量 融资 资金 信托计划 产 期末持有的其他证券投资 37,918,955,152.74 41,198,401,963.51 9,284,986.07 -473,007,306.95 711,495,946,640.22 711,155,554,033.97 572,429,207.08 41,000,919,829.87 合计 42,493,250,231.36 42,292,304,213.51 3,582,228.67 -465,818,674.75 721,278,324,209.34 717,439,370,166.73 589,356,367.82 45,604,216,220.36 证券投资审批董事会公告披露日期 2026 年 4 月 25 日 证券投资审批股东会公告披露日期（如有) 2026 年 5 月 16 日 2.衍生品投资情况 不适用。公司为金融类企业，根据深交所披露规则，无须单独披露衍生品投资情况。 （五）募集资金使用情况 ?? 公司报告期无募集资金使用情况。 七、公司报告期无重大资产和股权出售情况 八、主要控股参股公司分析 （一）主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 ?? 单位：（人民币）元 公司 公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业总收入 营业利润 净利润 类型 东证融通 全资 投资管理、项目 600,000,000 630,391,633.09 619,102,339.03 -7,730,779.47 -12,618,027.42 -8,928,720.74 投资管理 子公司 投资、财务咨询 有限公司 东证融达 全资 投资有限 投资管理 1,000,000,000 1,186,563,239.59 1,119,491,046.44 109,718,796.36 105,081,624.83 80,022,919.39 子公司 公司 东证融汇 证券资产 全资 证券资产管理业 700,000,000 1,652,330,332.07 1,515,752,915.35 216,853,073.96 58,705,602.27 47,021,683.03 管理有限 子公司 务 公司 商品期货经纪、 渤海期货 控股 金融期货经纪、 500,000,000 9,922,750,471.61 826,086,460.81 100,626,254.09 30,595,220.66 22,320,174.56 股份有限 子公司 资产管理、期货 公司 投资咨询 基金募集、基金 销 售 、 资 产 管 东方基金 控股 理、从事境外证 333,330,000 1,320,770,445.56 1,004,907,519.94 375,078,570.90 70,395,203.69 52,603,690.92 管理股份 子公司 券投资管理业务 有限公司 以及中国证监会 许可的其他业务 公开募集证券投 资基金管理、基 银华基金 参股 金销售、特定客 管理股份 222,200,000 7,800,464,781.52 4,847,059,057.86 1,915,802,723.33 574,496,565.35 431,996,764.95 公司 户资产管理、中 有限公司 国证监会许可的 其他业务 （二）报告期内取得和处置子公司的情况 ?? 公司名称 报告期内取得或处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 公司香港子公司的设立将有助于公司更好地把握内地市场和香港市场融合带来的业务机遇，满足客户国际化投融资需求，提升公司境内外资产配置东证国际金融控股有限公司 新设子公司 能力，稳步推进公司国际化战略布局，为公司长期高质量发展拓宽增长空间。 （三）主要参控股公司情况说明 ?? 报告期内，公司主要参控股公司经营情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析-三、主营业务分析-（一）概述”部分内容。 九、公司控制的结构化主体情况 公司投资或管理的结构化主体，综合考虑在结构化主体中享有的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 90 个结构化主体纳入合并报表范围。截至 2026 年 6 月 30 日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为 98.03 亿元。其中，本公司享有的权益账面价值为 97.54 亿元。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）公司可能面临的各种风险 ?? 1.市场风险 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）变动而给公司带来损失的风险。 公司当前市场风险主要来源于公司自营投资业务、做市业务以及其他投资交易活动。 2.信用风险 信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使公司遭受损失的风险。公司当前信用风险主要来源于融资类业务、债券投资业务、场外衍生品业务和存在结算风险的经纪业务等。 3.流动性风险 流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 4.声誉风险 声誉风险是指由于公司行为或外部事件及公司工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。 5.合规风险 合规风险是指因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。公司当前合规风险来源于公司及工作人员的经营管理和执业行为。 6.操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息技术系统以及外部事件造成损失的风险。 公司操作风险来源于公司所有业务活动。 7.洗钱风险 洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被违法犯罪活动利用，从事洗钱活动，进而对公司的声誉、运营、财务等方面造成严重的负面影响，并可能导致监管处罚、客户流失、业务损失和财务损失等的风险。公司当前洗钱风险主要来源于公司与客户和交易对手相关的业务活动。 （二）公司已经或拟采取的对策和措施 ?? 1.完善全面风险管理体系 公司持续完善全面风险管理体系，包括健全的组织架构、可操作的管理制度、量化的风险指标体系、可靠的信息技术系统与数据管理、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、计量、应对、监测和报告机制，确保风险可测、可控、可承受，为公司业务的稳健、可持续发展提供保障。 2.加强市场风险管理 公司采取稳健、审慎的策略，在准确识别和计量的基础上审慎评估公司承担的市场风险；同时加强市场预判，及时调整策略。公司规范投资决策流程，采用多元化的资产配置策略，分散投资风险；完善自营业务限额管理，不断优化风险限额体系，以控制盈亏波动水平和市场风险暴露程度；采用VaR 计量、敞口分析等方法对持有金融资产的市场风险进行量化管理，运用压力测试作为必要的补充量化工具；通过风险对冲工具和资本中介业务，降低公司由于市场风险造成的经营波动。2026 年上半年，公司通过调整业务规模、使用衍生品进行对冲等手段将市场风险敞口控制在可承受范围内。 3.加强信用风险管理 公司以内部信用评级为基础，通过尽职调查、授信管理、同一客户管理等方式进行信用风险的识别与评估；采用违约概率、违约损失率、违约风险敞口和压力测试等计量信用风险；采用准入管理、分级授权审批、限额管理、抵押品缓释、信用风险的监测预警等手段控制信用风险。针对债券投资业务，公司通过建立授信机制、投资集中度限额、债项投资评级准入标准、密切跟踪债券发行人及其重要关联方经营情况和资信水平等措施控制该业务信用风险。针对融资类业务，公司通过制定各项严格的制度和措施，从征信、授信、盯市、违约处置等多个环节对该业务涉及的信用风险进行控制，其中包括建立严格的客户准入制度和征信、授信标准；制定严格的担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准；建立融资类业务逐日盯市制度，及时预警、准确报告，达到平仓线时按照合同约定进行强制平仓等。针对场外衍生品业务，公司从交易对手准入和授信管理、标的证券管理、风险应对与处置等方面管理交易对手信用风险。2026 年上半年，公司投融资部门与风险管理部门紧密配合，审慎识别、评估、监控和应对债券投资、股票质押、融资融券、场外衍生品等业务的信用风险，采取有效措施进行风险防范。 4.加强流动性风险管理 公司不断完善流动性风险管理体系，对资产流动性、融资渠道稳定性定期及不定期评估，明确公司投资资产的筛选标准，有效限制低流动性资产的持有规模，并注意做好自有资金的流动性循环设计。 公司保持融资渠道在方式、期限上的分散性，保证资产负债在期限及规模上的合理匹配。完善内部资金调度、分配等管理制度，对公司表内外现金流量进行评估与预测，对可能的现金流缺口进行测算。 公司根据流动性评估情况建立优质流动性资产储备机制以及应急计划，开展流动性压力测试和应急演练，提升公司流动性风险防范和化解能力。2026 年上半年，公司流动性覆盖率、净稳定资金率指标在任一时点均满足监管要求，公司优质流动性资产能覆盖未来一段时间的资金需求，各项流动性指标均处于安全状态，整体流动性状况良好。 5.加强声誉风险管理 公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，持续建立健全声誉风险制度体系，建立包括识别、评估、控制、监测、应对、报告等在内的全流程管控机制，最大限度防范和减少声誉事件对公司及利益相关方、行业或社会造成的损失和负面影响。公司在声誉风险管理中，通过有效的日常系统化舆情监控，对声誉风险进行及时识别和动态监控；维护良好媒体关系，保证公司声音得到及时、有效传递；统筹协调处置声誉事件及声誉风险隐患，澄清不实信息，防止负面舆情无序扩散；建立体系化的定期和不定期的报告机制，确保管理层及时了解公司声誉风险管理情况；组织开展声誉风险专项培训及案例警示教育，强化全员声誉风险防范意识与应对水平，维护公司和行业声誉，推动公司稳健、可持续、高质量发展。2026 年上半年，公司持续强化完善声誉风险事前防范、事中处置和事后总结的工作机制，进一步完善声誉风险制度体系，优化责任分工和工作流程，有效保障声誉风险管控有效、处理得当。 6.强化合规风险管理 公司始终高度重视合规管理工作，建立了涵盖各单位、各项业务环节及全体工作人员的合规风险管控机制并有效执行。公司根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》以及《证券公司合规管理实施指引》，构建了权责清晰的合规管理组织架构，明确了各层级的合规管理职责，通过合规审查、检查、提示、考核与问责等措施确保合规管理机制的有效运行。2026 年上半年，公司以推动落实“实质合规”、全面提升合规管理的有效性为总体工作目标，持续完善合规管理制度体系，针对投资银行业务、员工执业行为管理等重点业务开展专项治理工作；不断提升人工智能在合规咨询、合规检查等场景的应用效果；持续优化合规考核方案，并落实“全链条”问责；通过专项培训、课题研究等，提升合规管理团队履职能力，不断推动公司提升合规管理能力。 7.加强操作风险管理 公司多措并举加强操作风险管理，一是在组织架构、岗位设置、权责分配、业务流程等方面，通过适当的职责分工、授权和分级审批等机制，形成合理制约和有效监督；二是应用操作风险自我识别与评估、损失事件收集、风险关键指标等操作风险管理工具，持续识别、评估、应对和预警操作风险；三是完善用人机制，通过培训、考核等方式提高员工岗位胜任能力；通过员工行为管理、针对道德风险高发领域的业务，制定《道德风险管理手册》、签订各类承诺书等方式，有效加强对人员道德风险的管控；四是积极推进 IT 治理，根据 IT 治理工作方案、规划及相关制度，合理安排公司信息系统的建设、管理及运行维护等工作；五是建立危机处理机制和流程，针对各项业务、信息系统、结算核算等关键业务环节，制定切实有效的应急措施和预案，并通过应急演练检验和提高危机处理机制的有效性。 2026 年上半年，公司持续落实《证券公司操作风险管理指引》，不断完善业务操作标准，提升操作风险管理水平。 8.加强洗钱风险管理 公司构建了洗钱风险管理体系，明确了洗钱风险管理目标和管理策略，建立了组织健全、结构完整、职责明确的洗钱风险管理架构和以《公司洗钱风险管理制度》为基本制度的反洗钱内部控制制度体系以及洗钱风险评估、报告、应急处置、保密与信息共享等机制，采取了客户尽职调查、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、大额交易和可疑交易报告、黑名单管理等洗钱风险管理措施，建立并持续推进反洗钱信息系统优化升级和数据治理，强化了内部检查、审计、考核、奖惩为一体的洗钱风险监督管理机制，持续开展各类宣传培训，建立了“防范洗钱人人有责”的洗钱风险管理文化。2026 年上半年，公司严格落实监管规定，按期向吉林证监局、中国人民银行吉林省分行报送各类年度工作、风险评估材料；紧盯监管政策变化，修订完善内部反洗钱制度，按要求完成洗钱风险自评估工作；组织开展年度反洗钱普法宣传，强化全员风控意识；完成受益所有人信息查询系统对接，常态化开展信息核对，持续提升洗钱风险管控效能。 十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况 自《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》新规发布以来，公司治理层高度重视市值管理能力建设，系统构建了涵盖价值创造、价值传播、价值实现的全流程管理机制。公司致力于通过不断提升核心竞争力，持续增强盈利能力和发展质量，筑牢价值创造核心根基；通过建立健全现代化公司治理机制和体系，保障科学决策、促进提质增效，夯实规范运作能力基础；通过高质量开展投资者关系管理工作，主动了解并响应投资者诉求，畅通价值传播关键渠道；通过实施积极、持续、稳定的分红政策，推动价值实现举措高效落地，切实提升投资者回报水平。 报告期内，公司稳步提升价值创造能力，定战略、强组织、拓业务、增利润，积极把握市场机遇不断优化盈利结构、巩固核心竞争能力；同时，着力加大向外沟通链接力度，综合用好信息披露、投资者关系、现金分红等市值管理工具，主动传递公司长期投资价值、持续增强与投资者互动效果、积极回应市场各方的评价反馈，推动实现公司内在价值与市场价值的更好匹配。截至报告期末，公司不属于监管规定的应当制定上市公司市值管理制度和估值提升计划的主要指数成份股公司和长期破净公司，未制定市值管理制度或披露估值提升计划。 十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司“质量回报双提升”行动方案具体内容及 2026 年上半年度落实情况详见公司分别于 2025 年1 月 25 日和 2026 年 8 月 22 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《东北证券股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（2025-010）和《东北证券股份有限公司关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告》（2026-050）。 一、 公司董事、高级管理人员变动情况 截至本报告披露日，公司董事、高级管理人员变动情况如下表所示： 姓名 担任的职务 类型 日期 原因 刘洋 职工董事 被选举 2026-1-15 选举职工董事 （未完）  |