[中报]*ST发展(000838):2026年半年度报告
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时间：2026年08月21日 16:51:36 中财网 |
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原标题:
*ST发展:2026年半年度报告
财信地产发展集团股份有限公司
2026年半年度报告
【2026年8月】
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人鲜先念、主管会计工作负责人熊欢伟及会计机构负责人(会计主管人员)李建英声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
本半年度报告已按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产行业的要求进行披露。公司目前面临的主要风险及应对措施，敬请投资者查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标.............................................................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................................................................... 9
第四节 公司治理、环境和社会 ................................................................................................................................................. 21
第五节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 22
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................................... 31
第七节 债券相关情况 ................................................................................................................................................................ 36
第八节 财务报告 ........................................................................................................................................................................ 37
备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、报告期内在巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。
三、报告期内在《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 财信发展、财信发展公司、公司、本公司、本集
团、上市公司、国兴地产、财信国兴地产发展股份
有限公司、国兴融达地产股份有限公司 | 指 | 财信地产发展集团股份有限公司 |
| 重庆五中院 | 指 | 重庆市第五中级人民法院 |
| 财信弘业公司、国兴置业 | 指 | 重庆财信弘业房地产开发有限公司（曾用名：重庆
国兴置业有限公司） |
| 国兴南华公司 | 指 | 北京国兴南华房地产开发有限公司 |
| 威海国兴公司 | 指 | 威海国兴置业有限公司 |
| 合同能源公司 | 指 | 重庆财信合同能源管理有限公司 |
| 重庆瀚渝公司 | 指 | 重庆瀚渝再生资源有限公司 |
| 华陆环保公司 | 指 | 陕西华陆化工环保有限公司 |
| 连云港财信公司 | 指 | 连云港财信房地产开发有限公司 |
| 棠城置业公司 | 指 | 重庆国兴棠城置业有限公司 |
| 财信南宾公司 | 指 | 重庆财信国兴南宾置业有限公司 |
| 中梁坤维公司 | 指 | 重庆中梁坤维房地产开发有限公司 |
| 重庆浩方公司 | 指 | 重庆浩方房地产开发有限公司 |
| 兴信置业 | 指 | 重庆兴信置业有限公司 |
| 兴财茂置业 | 指 | 重庆兴财茂置业有限公司 |
| 星界置业公司 | 指 | 重庆星界置业有限公司 |
| 惠州腾大公司 | 指 | 惠州腾大实业有限公司 |
| 镇江鑫城公司 | 指 | 镇江鑫城地产发展有限公司 |
| 垫江丰厚公司 | 指 | 重庆市垫江县丰厚实业有限公司 |
| 财信投资发展公司 | 指 | 深圳财信发展投资控股有限公司 |
| 财信集团、财信集团公司 | 指 | 重庆财信企业集团有限公司 |
| 财信地产 | 指 | 公司控股股东重庆财信房地产开发集团有限公司 |
| 青铜峡宝德公司、青铜峡水务 | 指 | 青铜峡市宝德华陆水务有限公司 |
| 文水宝德公司 | 指 | 文水县宝德华陆水务有限公司 |
| 上海垠望公司 | 指 | 上海垠望置业有限公司 |
| 报告期 | 指 | 2026年1月1日至2026年6月30日 |
| 上期/上年同期 | 指 | 2025年1月1日至2025年6月30日 |
| 期初/年初 | 指 | 2026年1月1日 |
| 期末 | 指 | 2026年6月30日 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | *ST发展 | 股票代码 | 000838 |
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | |
| 公司的中文名称 | 财信地产发展集团股份有限公司 | | |
| 公司的中文简称（如有） | 财信发展 | | |
| 公司的外文名称（如有） | CASIN Real Estate Development Group Co.,Ltd. | | |
| 公司的外文名称缩写（如
有） | CASIN | | |
| 公司的法定代表人 | 鲜先念 | | |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 熊欢伟 | 宋晓祯 |
| 联系地址 | 重庆市两江新区红黄路1号1幢26楼 | 重庆市两江新区红黄路1号1幢26楼 |
| 电话 | 023-67675707 | 023-67675707 |
| 传真 | 023-67675588 | 023-67675588 |
| 电子信箱 | xionghuanwei@casindev.com | songxiaozhen@casindev.com |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 |
| 营业收入（元） | 64,143,377.80 | 179,595,273.25 | -64.28% |
| 归属于上市公司股东的净利
润（元） | -50,204,683.89 | -4,447,560.49 | -1,028.81% |
| 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | -43,425,080.56 | -3,729,767.22 | -1,064.28% |
| 经营活动产生的现金流量净
额（元） | -19,234,972.98 | 97,780,733.56 | -119.67% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0456 | -0.004 | -1,040.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0456 | -0.004 | -1,040.00% |
| 加权平均净资产收益率 | 不适用 | -1.06% | 不适用 |
| | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 |
| 总资产（元） | 1,849,162,865.38 | 1,920,990,547.50 | -3.74% |
| 归属于上市公司股东的净资
产（元） | -250,336,222.07 | -200,131,538.18 | -25.09% |
注：因本公司亏损及加权平均净资产为负数，测算的加权平均净资产收益率不符合公司实际情况，为避免报表使用者产
生误解，故加权平均净资产收益率及增减情况为不适用
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | -550,401.30 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司 | 709,324.05 | |
| 损益产生持续影响的政府补助除外） | | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 | -521.20 | |
| 债务重组损益 | 5,930,086.32 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | -12,868,091.20 | |
| 合计 | -6,779,603.33 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)宏观经济
2026 年上半年，我国宏观经济在复杂多变的外部环境下保持了总体平稳、向新向优的发展态势，国内生产总值（GDP）同比增长4.7%，经济运行在合理区间。
2026年上半年国家地产政策核心为"着力稳定市场"，确立"控增量、去库存、优供给"主线，首次将存量收储、公积
金改革、现房销售推进上升为国家战略部署。制度层面，房地产首次写入《“十五五”规划纲要》独立章节；国务院出
台首部国家级《城市更新“十五五”规划》；明确"有力有序推进现房销售"。央行、住建部、财政部、税务总局多部委
协同出台一揽子配套举措，公积金利率下调、房贷首付比例优化、二手房交易税费减负、存量房源收储等政策稳步落地；
地方政府通过一城一策、因城施策等方式推动房地产市场持续修复。
需求层面，提供更为有利的信贷支持，存量公积金贷款利率下调；商业用房首付最低降至 30%；LPR 维持历史低位。
叠加卖旧买新退税、置换补贴等政策，持续降低居民换房成本，充分释放刚需与改善型住房需求；供给层面，有序推动
安全、舒适、绿色、智慧住宅建设，实施房屋品质与物业服务提升行动。融资机制上，房地产融资协调机制（白名单）
常态化。
根据国家统计局数据，2026年1-6 月份，房地产开发企业房屋施工面积 554,049万平方米，其中住宅施工面积384,453万平方米。全国房地产开发投资38,074亿元，其中住宅投资29,300亿元。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“房地产业”的披露要求 （二）上市公司房地产业务项目经营情况及所在区域发展现状及政策分析 报告期内，公司从事的主要业务为房地产，截止报告期末，公司主要在4个省（市）开展房地产业务，报告期公司房地产签约销售金额主要来自重庆市、镇江市，上述城市本年度的房地产市场情况大体如下： 1、重庆市场分析
（1）2026年上半年，重庆政策持续放宽，落实国家层面宏观政策，因城施策出台“渝22条”、“经济32条”、
城市更新等政策，提升住房品质，降低企业压力，搭配一系列春季促销活动，刺激市场需求释放，加大力度去库存，稳
定房地产市场。
（2）2026年上半年重庆主城区供应商住类用地 14宗，可建体量 75.55万方，环比下降 70.92，同比下降 37.36%，
公告楼面均价6,659元/㎡，环比上涨14.73%，同比上涨0.22%；成交商住类用地14宗，可建体量75.5万方，环比下降
70.81%，同比下降37.65%，成交楼面均价 7,128元/㎡，环比上涨 21.49%，同比下降 10.16%，平均溢价率 7.05%。2026
年上半年重庆主城区供应涉宅用地 11宗，可建体量 69.15万方，环比下降 66.75%，同比下降 35.94%，公告楼面均价
7,030元/㎡，环比上涨12.05%，同比下降3.68%；成交涉宅用地11宗，可建体量69.15万方，环比下降66.75%，同比
下降35.94%，成交楼面均价7,543元/㎡，环比上涨19.04%，同比下降8.14%，平均溢价率7.30%。
（3）2026年上半年商品房累计成交385万方，同比下降11%，成交均价9,116元/㎡，同比下降8%，成交金额351亿元，同比下降 18%。其中住宅成交量同比下滑 16%，导致整体价格大幅下降，市场整体依旧呈现疲软态势。2026年上
半年商品住宅市场持续疲软，供销价继续下跌，供应145万方，同比下降26%，成交210万方，同比下降16%，成交均价
13,625元/㎡，同比下降2%，一季度一二手房累计成交805万方，同比下降8%，
总成交套数在7.69万套，同比下降7%。
（4）广义库存 4,759万方，中长期依旧面临较大竞争压力，无效库存突破 3,000万方，目前在售项目及潜在待售
（5）政策预判：重庆政策将延续以“稳市场、提品质、防风险”为导向，预计下半年从供需两端继续发力，需求
端仍将在降利率、公积金、购房补贴、贷款贴息等方面促进需求释放，供给端在收购存量商品房/闲置土地、“好房子”
建设、城市更新、预售资金监管、建筑新规等方面进一步细化落实，助力稳定房地产市场和高质量发展。
数据来源：铭腾
2、镇江市场分析
（1）全市新房备案均价：9,200-10,200元/㎡；价格由改善盘托底，大量刚需盘依靠特价、工抵房隐性降价走量；
2026上半年成交小幅回暖，但整体规模仍处于低位；市场以现房、准现房更受青睐，客户对期房风险警惕性高；全市商
品住宅狭义库存分化：主城核心去化周期12-18个月，去库存压力巨大。
（2）全市二手房挂牌均价约 6,450–7,400元/㎡，同比持续下行。
（3）住宅土地成交规模连续多年收缩，开发商拿地趋于保守；拿地主体以本地国企、央企为主，民营房企极少新增
土储；地价方面，主城优质地块地价保持稳定；外围区域鲜有溢价，不少地块底价成交；趋势方面，未来新房新增供应
会持续减少，市场竞争由“新增楼盘竞争”转为新房与海量二手房竞争。
（4）现行核心政策：
公积金政策（7月新政）首套/二套公积金最低首付统一20%；单人最高贷70万，家庭100万：父母、子女公积金可共同提取、合并增加贷款额度；可提取公积金支付购房契税；放宽商转公（执行至 2027年底）； 2026年 5-12月改善
换房可享受首次公积金贷款利率政策。
3、惠州市场分析
（1）全市新房备案均价：8,300–8,800元/㎡；价格相比高峰大幅回调，大部分项目以特价、折扣走量；成交走势：
3–6月成交量四连涨，6月成交创近三年月度新高；成交结构：刚需三房、小四房为主；高品质改善盘集中在惠城区；
远郊大盘依靠低价吸引旅居客户。
（2）二手房成为成交主力，上半年二手住宅成交规模远超新房，占全市
总成交接近 70%；购房者优先现房，规避期
房交付风险。全市二手房挂牌均价约7,100元/㎡，同比持续下行；议价空间普遍5%-12%。
（3）土地市场：供地策略调整，大幅减少惠东滨海、大亚湾远郊地块出让；供地重心向惠城、仲恺产业片区倾斜；
拿地主体以本地国企、央企、稳健民营房企为主，激进民企几乎不再新增土储；地价，主城优质地块地价保持稳定，外
围地块多底价成交，无溢价。
（4）现行核心政策：惠州已全面取消限购、限售：外地无社保可直接购买；全款办证即可出售，贷款结清可交易。
新增土地储备项目
| 宗地或项
目名称 | 所在位置 | 土地规划
用途 | 土地面积
（㎡） | 计容建筑
面积
（㎡） | 土地取得
方式 | 权益比例 | 土地总价
款（万
元） | 权益对价
（万元） |
| 无 | | | | | | | | |
累计土地储备情况
| 项目/区域名称 | 总占地面积（万㎡） | 总建筑面积（万㎡） | 剩余可开发建筑面积（万
㎡） |
| 镇江尚书坊 | 6.27 | 22.74 | 6.77 |
| 总计 | 6.27 | 22.74 | 6.77 |
主要项目开发情况
| 城市/
区域 | 项目名称 | 所在位置 | 项目业态 | 权益比
例 | 开工时间 | 开发
进度 | 完工进
度 | 土地面
积
（㎡） | 规划计
容建筑
面积
（㎡） | 本期
竣工
面积
（㎡
） | 累计竣工
面积
（㎡） | 预计总
投资金
额（万
元） | 累计投资总
金额（万
元） |
| 重庆 | 国兴﹒海棠国际 | 大足区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2014年11月26日 | 竣备 | 100.00% | 251587 | 565714 | 0 | 722802 | 264,500 | 312,821 |
| 重庆 | 财信铂雲府 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 51.00% | 2019年04月19日 | 竣备 | 100.00% | 43601 | 114984 | 0 | 165099 | 168,908 | 162,817.59 |
| 重庆 | 财信华岩新城 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2019年04月19日 | 竣备 | 100.00% | 11815 | 35439 | 0 | 60575 | 42,000 | 38,055.52 |
| 重庆 | 九悦府 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2020年07月03日 | 在建 | 70.00% | 101691 | 152537 | 0 | 90115.16 | 128,700 | 102,588 |
| 重庆 | 财信﹒阅时代 | 江北区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2020年08月05日 | 竣备 | 100.00% | 14513 | 29479 | 0 | 47109 | 60,000 | 54,269 |
| 重庆 | 国兴﹒北岸江山 | 江北区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2010年12月07日 | 竣备 | 100.00% | 244052 | 902074 | 0 | 1159389 | 500,000 | 585,001.13 |
| 重庆 | 财信城 | 石柱县 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2016年01月10日 | 竣备 | 100.00% | 265194 | 636170 | 0 | 801198 | 280,000 | 311,859 |
| 重庆 | 九阙府 | 南岸区 | 住宅及部分商业 | 56.00% | 2018年05月11日 | 竣备 | 100.00% | 55157 | 82594 | 0 | 114670 | 100,000 | 114,910 |
| 山东 | 名著小区 | 威海 | 住宅及部分商业 | 70.00% | 2018年06月29日 | 竣备 | 100.00% | 123999 | 235598 | 0 | 303764 | 186,611 | 219,280 |
| 天津 | 学苑府 | 津南 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2020年06月04日 | 竣备 | 100.00% | 33917 | 50875 | 0 | 76626 | 170,000 | 150,040.7 |
| 广东 | 阅璟名庭 | 惠州 | 住宅 | 100.00% | 2020年08月03日 | 在建 | 60.00% | 16537 | 52918 | 0 | 0 | 26,958 | 35,557 |
| 江苏 | 财信.铂悦府 | 连云港 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 2017年11月30日 | 竣备 | 100.00% | 101889 | 224049 | 0 | 266152 | 350,000 | 373,513 |
| 江苏 | 尚书坊 | 镇江 | 住宅及部分商业 | 75.00% | 2019年12月18日 | 在建 | 65.00% | 62782 | 170082 | 0 | 156991 | 129,971 | 145,958.96 |
| 江苏 | 盛悦雅园 | 常州 | 住宅及部分商业 | 40.00% | 2019年07月03日 | 竣备 | 100.00% | 53936 | 118660 | 0 | 160463 | 150,000 | 141,809.71 |
主要项目销售情况
| 城市/
区域 | 项目名称 | 所在位置 | 项目业态 | 权益比
例 | 计容建筑
面积
（㎡） | 可售面积
（㎡） | 累计预售
（销售）面
积（㎡） | 本期预
售（销
售）面
积
（㎡） | 本期预售
（销售）
金额（万
元） | 累计结算面
积（㎡） | 本期结算
面积
（㎡） | 本期结
算金额
（万
元） |
| 重庆 | 国兴﹒海棠国际 | 大足区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 565714 | 35052.61 | 655791.53 | 1577.19 | -125.41 | 650065.72 | 4977.15 | 279.76 |
| 重庆 | 财信﹒时光里 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 57666 | 0 | 70745.87 | 0 | -1.33 | 70745.87 | 0 | 0 |
| 重庆 | 财信华岩新城 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 35439 | 3901.88 | 54258.25 | -65.88 | -169.24 | 54086.14 | 2030.18 | 63.1 |
| 重庆 | 财信铂雲府 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 51.00% | 114984 | 48968.33 | 111948.49 | 7909.51 | 1,227.7 | 106162.42 | 3606.04 | 619.46 |
| 重庆 | 九悦府 | 九龙坡区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 152537 | 20758.77 | 94728.66 | 893.33 | 671.3 | 85813.77 | 0 | 0 |
| 重庆 | 财信﹒阅时代 | 江北区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 29479 | 59.36 | 44934.33 | 0 | 0 | 44568.33 | 0 | 0 |
| 重庆 | 国兴﹒北岸江山 | 江北区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 1028947 | 31158.75 | 1074284.9 | 3371.2 | 261.69 | 1074091.83 | 9488.23 | 1,690.3
7 |
| 重庆 | 财信城 | 石柱县 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 636170 | 28405.85 | 744465.52 | 422.75 | 51.97 | 722562.59 | 1908.3 | 121.31 |
| 重庆 | 九阙府 | 南岸区 | 住宅及部分商业 | 56.00% | 82594 | 6136.91 | 104165.66 | 0 | 0 | 104165.6 | 0 | 0 |
| 山东 | 名著小区 | 威海 | 住宅及部分商业 | 70.00% | 235598 | 3480.2 | 299385.72 | 0 | 0 | 285625.76 | 0 | 0 |
| 天津 | 学苑府 | 津南区 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 50875 | 81.18 | 65859.98 | 0 | 0 | 65781.87 | 0 | 0 |
| 广东 | 阅璟名庭 | 惠州 | 住宅 | 100.00% | 52918 | 14924.44 | 5560.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 江苏 | 财信﹒铂悦府 | 连云港 | 住宅及部分商业 | 100.00% | 224049 | 0 | 253887.64 | 0 | 0 | 248585.47 | 0 | 0 |
| 江苏 | 尚书坊 | 镇江 | 住宅及部分商业 | 75.00% | 170082 | 41769.18 | 112003.61 | 1480.1 | 453.17 | 110916.46 | 544.53 | 370.01 |
| 江苏 | 盛悦雅园 | 常州 | 住宅及部分商业 | 40.00% | 118660 | 0 | 144642.91 | 0 | 0 | 144504.85 | 0 | 0 |
主要项目出租情况
| 项目名称 | 所在位置 | 项目业态 | 权益比例 | 可出租面积
（㎡） | 累计已出租面
积（㎡） | 平均出租率 |
| 国兴﹒北岸江
山 | 重庆市江北区 | 商业部分 | 100.00% | 2448 | 2448 | 100.00% |
土地一级开发情况
□适用 ?不适用
融资途径
| 融资途径 | 期末融资余额
（万元） | 融资成本区间
/平均融资成
本（万元） | 期限结构 | | | |
| | | | 1年之内 | 1-2年 | 2-3年 | 3年以上 |
| 银行贷款 | 11,270 | 4%-6% | 2,413.00 | 320.00 | 8,537.00 | |
| 非银行类贷款 | 17,677.73 | 9%-12% | 17,677.73 | | | |
| 合计 | 28,947.73 | 4%-12% | 20,090.73 | 320.00 | 8,537.00 | |
发展战略和未来一年经营计划
发展战略：
1、积极推进公司预重整及重整相关工作；2、保结转；努力消化地产存量资产，实现营业收入结转；3、扩规模：环保板块根据自身优势，通过上下游整合做大规模；4、修指标：寻求外部资源支持，修正公司财务指标。
经营计划：
1、地产板块
继续做好下属项目的地产交付工作，做好存量地产业务的处置工作，最大限度结转营业收入。
经营上持续开源节流，把经营性现金流作为企业日常工作之重；管理上精打细算，降低各个管理环节的显性和隐形
成本；组织架构上持续优化，减少冗员，改善不合理流程。继续认真落实“保交楼、稳民生”的决策部署，严控工程质
量，兑现财信发展上市企业的承诺。
2、环保板块
确保生产经营的安全、环保和税务规范性；积极推进环保板块运营，探索新的合作伙伴，扩大业务规模，努力实现
营业收入增加；同时积极探讨上下游合作、并购，中长期战略聚焦高附加值产品产业化与产业链协同发展，推动危废资
源化从“普通产品”向“精细化产品”升级、从“单一处置”向“产业链协同”转型。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
?适用 □不适用
截止本报告期末，公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为14,627.44万元。本报告期，公司不存在因承
担阶段性担保责任而支付的金额占公司最近一期经审计净利润10%以上的情形。
董事、高级管理人员与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董事、高级管理人员） □适用 ?不适用
二、核心竞争力分析
1、公司具备国家一级房地产开发资质，深耕重庆市场，对区域市场有着较为深度的理解。
2、重庆瀚渝公司具备年处理 10 大类约7.69万吨危险废弃物的能力，拥有多种危险废弃物处理资格，在危险废弃物
处理领域具有较高的专业性和权威性，满足不同客户的需求。公司始终把技术创新作为核心竞争力。目前已累计获得12
项发明专利、60余项实用新型专利，技术成果覆盖危废处理全流程，从源头分类、无害化处理到资源再生利用，均实现
技术突破。以“高质量、可持续谋发展”为核心，立足川渝危废处置市场实际，对标粤苏先进企业经验，通过“技术升
级提附加值、资源整合扩规模、市场攻坚稳客户、组织优化强活力”四大举措，推动公司从“资源争夺型”向“技术驱
动型”转型；聚焦核心业务，淘汰低效产线，培育高利润增长点，实现“减量提质、降本增效”，打造西南地区危废资
源化利用领域“品类全、技术强、成本优、服务好”的标杆企业。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 |
| 营业收入 | 64,143,377.80 | 179,595,273.25 | -64.28% | 地产板块可结转资源
较上年同期大幅减少 |
| 营业成本 | 63,035,158.10 | 157,722,466.09 | -60.03% | 地产板块可结转资源
较上年同期大幅减少 |
| 销售费用 | 374,660.20 | 13,941,621.60 | -97.31% | 销售额减少，使费用
同步减少 |
| 管理费用 | 22,177,438.46 | 27,174,551.61 | -18.39% | 严控费用 |
| 财务费用 | 19,670,600.70 | 16,276,757.27 | 20.85% | 利息费用化，计提涉
诉资金占用利息增加 |
| 所得税费用 | 4,022,747.49 | -10,374,659.35 | 138.77% | 本期不确认递延所得
税，同时汇算清缴后
应缴纳税款 |
| 经营活动产生的现金
流量净额 | -19,234,972.98 | 97,780,733.56 | -119.67% | 本期收回款项较同期
减少 |
| 投资活动产生的现金
流量净额 | 10,051,002.84 | -468,951.80 | 2,243.29% | 本期赎回理财产品 |
| 筹资活动产生的现金
流量净额 | -12,369,050.70 | -28,523,252.17 | 56.64% | 本期利息偿还额相较
上期减少 |
| 现金及现金等价物净
增加额 | -21,553,020.84 | 68,788,529.59 | -131.33% | 本期收回款项较同期
减少 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 |
| | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | |
| 营业收入合计 | 64,143,377.80 | 100% | 179,595,273.25 | 100% | -64.28% |
| 分行业 | | | | | |
| 房地产 | 8,961,953.11 | 13.97% | 139,439,390.22 | 77.64% | -93.57% |
| 环保 | 55,052,061.36 | 85.83% | 39,876,468.56 | 22.20% | 38.06% |
| 其他 | 129,363.33 | 0.20% | 279,414.47 | 0.16% | -53.70% |
| 分产品 | | | | | |
| 房地产销售 | 8,961,953.11 | 13.97% | 139,439,390.22 | 77.64% | -93.57% |
| 环保板块收入 | 55,052,061.36 | 85.83% | 39,876,468.56 | 22.20% | 38.06% |
| 其他收入 | 129,363.33 | 0.20% | 279,414.47 | 0.16% | -53.70% |
| 分地区 | | | | | |
| 重庆分部 | 60,394,227.47 | 94.16% | 139,132,446.05 | 77.47% | -56.59% |
| 江苏分部 | 3,700,060.56 | 5.77% | 33,164,295.42 | 18.47% | -88.84% |
| 山东分部 | | | 2,006,955.96 | 1.12% | -100.00% |
| 山西分部 | | | 287,562.04 | 0.16% | -100.00% |
| 惠州分部 | 19,844.49 | 0.03% | 33,371.58 | 0.02% | -40.53% |
| 天津分部 | | | 4,970,642.20 | 2.77% | -100.00% |
| 陕西分部 | 29,245.28 | 0.05% | 0.00 | 0.00% | 0.00% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 |
| 分行业 | | | | | | |
| 房地产 | 8,961,953.11 | 10,275,587.63 | -14.66% | -93.57% | -91.70% | -25.84% |
| 环保 | 55,052,061.36 | 52,380,071.11 | 4.85% | 38.75% | 55.74% | -10.38% |
| 分产品 | | | | | | |
| 房地产 | 8,961,953.11 | 10,275,587.63 | -14.66% | -93.57% | -91.70% | -25.84% |
| 环保 | 55,052,061.36 | 52,380,071.11 | 4.85% | 38.75% | 55.74% | -10.38% |
| 分地区 | | | | | | |
| 重庆分部 | 60,394,227.47 | 56,402,746.68 | 6.61% | -39.18% | -36.06% | -4.55% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 |
| 投资收益 | -2,493,945.00 | 4.40% | 联营企业的投资收益 | 否 |
| 公允价值变动损益 | -521.20 | 0.00% | 交易性金融资产损益 | 否 |
| 资产减值 | 1,021,962.32 | -1.80% | 根据实际情况转回存
货减值 | 否 |
| 营业外收入 | 28,940.77 | -0.05% | 主要系违约金收入 | 否 |
| 营业外支出 | 12,897,031.97 | -22.73% | 罚款支出、违约金、
滞纳金等 | 否 |
| 信用减值损失 | -4,763,820.07 | 8.40% | 计提坏账损失 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 金额 | 占总资产比
例 | 金额 | 占总资产比
例 | | |
| 货币资金 | 60,705,792.13 | 3.28% | 86,770,279.00 | 4.52% | -1.24% | 主要系归还借
款、销售回款
减少导致资金
规模减少 |
| 应收账款 | 20,361,918.39 | 1.10% | 16,210,815.02 | 0.84% | 0.26% | 本期环保业务
应收款项增加 |
| 存货 | 1,178,445,605.6
2 | 63.73% | 1,193,513,323.
69 | 62.13% | 1.60% | 交房确收匹配
的
成本结转等导
致存货减少 |
| 投资性房地产 | 4,435,411.80 | 0.24% | 4,533,976.50 | 0.24% | 0.00% | 无重大变化 |
| 长期股权投资 | 152,179,020.39 | 8.23% | 154,672,965.40 | 8.05% | 0.18% | 无重大变化 |
| 固定资产 | 121,512,028.02 | 6.57% | 126,537,355.09 | 6.59% | -0.02% | 无重大变化 |
| 短期借款 | 20,953,255.56 | 1.13% | 21,556,314.44 | 1.12% | 0.01% | 无重大变化 |
| 合同负债 | 207,825,258.32 | 11.24% | 211,974,231.25 | 11.03% | 0.21% | 无重大变化 |
| 长期借款 | 95,479,167.40 | 5.16% | 114,045,590.00 | 5.94% | -0.78% | 公司借款的到
期期限由期初
一年以上缩短
至一年以内导
致减少 |
2、主要境外资产情况 （未完）
