强弱割裂.只做资金抱团方向
一、盘面上 隔夜海外市场股债双双走弱，美债收益率走高拖累美股科技板块大幅回调，外围风险情绪有所升温。反观A股走出独立抗跌行情，前期充分调整让大盘没有系统性下跌风险。资金层面分歧极大，内资机构持续减仓流出，北向资金反向小幅净流入，重点加仓科技赛道。整体指数维持震荡冲高回落格局，没有全面普涨行情，市场完全是结构性机会，操作上需要轻指数、重板块与个股，切忌盲目追高。 二、板块分析 1. CPO、PCB、半导体材料：全场最强持续性主线，北向资金重点加仓方向，外资承接力度充足，赛道中长期修复逻辑稳固，是近期轮动套利核心。 2. 云计算：中线优质赛道，行业景气度扎实，海外业务持续放量，多家公司获机构长期持仓，目前处于短期震荡洗盘阶段，适合中线潜伏等待回暖。 3. 功率半导体：算力用电需求带动器件紧缺，涨价预期明确，机构低位悄悄布局，长期逻辑完好，短期磨底震荡，适合耐心低吸埋伏。 4. 商业航天、北斗导航：仅事件驱动短线题材，峰会带来短期脉冲，资金关注度不足，没有趋势行情，只适合快进快出短线博弈。 5. 创新药、传统能源设备：内外资同步减持，资金持续出逃，短期修复无望，属于需要规避的弱势板块。 三、热点个股 北向资金重仓 1. 中石科技：液冷核心龙头，获北向大额净买入，算力配套核心标的，外资重点布局。 2. 旭光电子、聚合材料：半导体材料核心标的，外资持续加仓，受益半导体赛道回暖。 3. 太辰光、共进股份、航天电器：纯正CPO人气龙头，外资多日连续加持，短线活跃度领跑板块。 4. 博敏电子、金禄电子：PCB板块核心，外资小幅加仓，走势稳健，科技板块里抗跌性较强。 机构中长期潜伏 1. 瑞丰高材：叠加半导体材料与化工属性，机构大额单日买入，机构重点埋伏标的。 2. 大地熊：稀土资源个股，机构持仓占比高，低位资源补涨潜力标的。 3. 誉衡药业：创新药代表，近期机构加仓力度持续加大，医药板块修复先锋 各大细分板块核心人气股 1. 云计算：润建股份、铜牛信息、深桑达A、浪潮信息 2. 功率半导体：华微电子、扬杰科技、立昂微、捷捷微电 3. 北斗导航、商业航天：北斗星通、华测导航、中国卫星、中国卫通 .陈.栋.看.市
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