宁波银行Q2业绩提速超预期 营收净利双增估值修复在即

时间：2026年08月20日 20:36:54 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，宁波银行2026年上半年实现营业收入414.5亿元，同比增长11.5%，归母净利润165.6亿元，同比增长12.1%。不良贷款率维持0.76%，拨备覆盖率升至373.4%。二季度营收同比增速加快至12.86%，净利息收入增长14.1%，手续费及佣金收入增长25.5%。

　　
　　券商披露研报指出，规模扩张提速与非息收入恢复正增是Q2业绩加速主因。研报认为，公司信贷余额同比增长16.5%，其中对公贷款增长28.3%，展现出强劲的业务拓展能力。存款同比增长10.5%，活期存款占比提升至35.57%，负债端成本控制良好。尽管净息差环比有所下降，但资产质量保持稳定，不良率连续多季持平，关注率下降，前瞻性指标向好。

　　
　　研报指出，虽然零售贷款面临一定压力，但公司正加速风险出清，消费贷不良率已边际改善。凭借深耕发达区域、多元利润中心和成熟风控体系，公司长期成长逻辑清晰。当前PB估值处于历史较低水平，随着业绩稳健增长和零售风险逐步化解，估值修复空间值得关注。整体来看，宁波银行基本面韧性较强，在宏观环境承压下仍保持双位数增长，展现出较强竞争力。