2028存储结构性紧缺将至 洁净室远期空间广阔

时间：2026年08月19日 08:57:10 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，全球HBM需求量预计由2025年的2594MGB增至2028年的9783MGB，期间复合年增长率约55.7%。AI服务器是主要需求终端，单台服务器HBM容量持续提升，B300较H100增长3.6倍，同时也拉动服务器DDR和企业级SSD需求增长，存储增量明显向AI相关产品集中。

　　
　　一份研报观点认为，存储有望于2028年转为结构性紧缺，洁净室远期空间依旧广阔。研报指出，若按期投产顺利爬坡，2028年HBM供给偏紧格局有望延续，而DRAM和NAND供给紧张状况将相对缓解。研报认为，远期洁净室市场扩容主要来自三方面：一是AI服务器出货量维持20%左右稳健增长，将带来新一轮扩产，2027至2030年每年预计增加需求缺口约637万颗；二是玻璃基板、CoWoS、混合键合、Chiplet等先进封装技术升级，提升芯片集成密度，同步拉动先进逻辑晶圆、HBM以及封装测试的高等级洁净室需求；三是工艺升级带动洁净室面积扩大和单位价值量提升，高标准洁净区域单位造价可由ISO8级的150-250美元/平方英尺提高至ISO4及以上等级的800-1500美元/平方英尺。

　　
　　这些因素共同指向洁净室行业长期增长空间依然充足，相关建筑装饰企业在技术能力和订单储备上具备明显优势。