美好医疗利润逆势增长毛利率提升3.37pct

时间：2026年08月19日 08:51:34 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，美好医疗2026上半年实现收入8.13亿元，同比增长11%，归母净利润1.24亿元，同比增长8.8%。二季度收入4.10亿元同比下滑6.2%，但归母净利润0.68亿元仍实现同比增长8.4%。医疗产品组件收入6.59亿元同比增长14.3%，整体毛利率升至40.88%，同比提升3.37个百分点。

　　
　　一份研报观点认为，公司基石业务保持稳定，盈利能力显著增强。研报指出，马来西亚三期产业基地已完成建设并逐步投入使用，显著提升了全球交付能力，为国际业务拓展提供有力支撑。研报认为，公司依托服务全球头部客户的经验，在呼吸管理与监护、五官神经等领域持续增强客户粘性，同时在给药、心血管、检测诊断等新赛道积极布局，多元业务开始贡献收入，构筑第二增长曲线。

　　
　　研报指出，销售和研发费用率同比下降是毛利率提升的重要原因，高附加值产品占比提高进一步改善了盈利水平。尽管二季度下游客户需求出现短期波动，但核心业务合作稳定，多元化拓展正推动业绩边际改善。研报基于此维持买入评级，预测2026-2028年归母净利润分别为3.4亿、4.5亿和5.7亿元，给予2026年45倍PE估值，目标价19.34元。这些积极变化有望为股价提供持续支撑。