[风险]爱丽家居(603221):爱丽家居科技股份有限公司股票交易风险提示公告
爱丽家居科技股份有限公司 股票交易风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。重要内容提示： ?重大事项不确定性风险提示 截至本回复披露日，爱丽家居科技股份有限公司（以下简称 “公司”）现金收购资产及协议转让相关事项所涉及的财务审计、 资产评估、尽职调查等尚未完成，相关权属核查仍在进行，核心 条款尚待协商和落实，相关协议尚未最终签署，股权交割及工商 变更等事项能否最终顺利完成，仍然存在不确定性。本次交易尚 需提交公司股东会审议通过。考虑到目前尽调仍在进行中，在极 端情形下，不排除本次交易中止、终止或取消的风险。 ?公司股票存在巨大交易风险和概念炒作风险 1、公司股价近期12个交易日涨停，公司股价短期涨幅极大， 目前已累积巨大交易风险，现已严重偏离上市公司基本面，存在 随时快速下跌的风险。如公司股票价格进一步异常上涨，公司将 申请停牌核查。 公司股票自2026年7月21日至8月18日，累计12个交易 日涨停，连续发生多次股票交易异常波动情况，两次触及严重异 常波动指标，两次连续停牌。公司股票价格自2026年7月21日 至8月18日累计涨幅达214.80%，涨幅显著高于上证指数同期 涨幅。截至2026年8月18日，公司收盘价为30.00元/股，公司 静态市盈率为423.11倍，公司所处行业静态市盈率为28.99倍。 目前，公司相关指标已严重偏离公司基本面，显著高于行业整体 估值水平，公司股票存在明显的市场情绪过热和非理性炒作，敬 请广大投资者注意二级市场交易风险，审慎决策，理性投资，避 免产生较大投资损失。 2、公司预计2026年半年度亏损4,080.00万元到3,480.00万 元，公司拟现金收购标的公司的估值不超过6.5亿元；截止8月 18日，公司市值已经达到72.68亿元。公司近期市值水平不仅严 重偏离公司当前基本面，也已严重偏离预计资产收购完成之后的 估值水平，公司股票存在巨大的交易风险和概念炒作风险。 3、截至目前，公司总股本为24,227万股，公司控股股东张 家港博华企业管理有限公司及其一致行动人（协议转让前）合计 持有公司股份177,509,500股，占公司总股本的73.2693%。公司 剩余外部流通盘较小，存在显著的非理性炒作风险。 4、7月31日至8月18日，公司股票交易持续放量。8月 18日，公司股票成交量达32.35万手，交易换手率为13.35%， 按外部流通盘计算的换手率为49.98%，显著高于前五个交易日 平均换手率及前五个交易日按外部流通盘计算的平均换手率，日 内振幅达9.83%，存在显著的非理性炒作风险。 5、经公司核查，公司目前生产经营活动正常，公司于2026 年7月14日披露了《爱丽家居科技股份有限公司2026年半年度 业绩预亏公告》（公告编号：临2026-027），经财务部门初步测算，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 -4,050.00万元到-3,450.00万元，与上年同期（法定披露数据）相 比，将出现亏损；预计2026年半年度实现归属于母公司所有者 的扣除非经常性损益后的净利润为-4,080.00万元到-3,480.00万 元。 ?拟收购标的公司风险提示： 公司于2026年7月21日披露了《爱丽家居科技股份有限公 司关于控股股东协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公 告》（公告编号：临2026-030）、《爱丽家居科技股份有限公司关 于签署股权收购意向协议暨关联交易的公告》（公告编号：临 2026-028）。相关正式协议尚未签署、需经公司股东会审议。该 事项存在如下主要风险： （1）标的公司市场风险：标的公司属于存储测试设备行业， 经营状况与下游客户资本开支强相关，标的公司面临强周期性特 征下的市场风险。 （2）标的公司行业地位：标的公司所在的系统级测试设备 赛道市场空间和工程化壁垒相对较小，市场竞争趋于激烈，标的 公司整体规模偏小，持续增长趋势、盈利能力面临挑战。 （3）标的公司经营风险： ①原材料价格与交期波动风险：关键零部件价格、交期波动 可能影响标的公司的盈利能力；在极端情形下，核心零部件的延 迟交付、短期缺货，可能影响标的公司订单交付与扩产进度。 ②研发风险：标的公司研发投入效果存在不确定性，存在新 产品无法匹配客户迭代需求、未被客户批量化采购的风险。 ③客户集中度风险：标的公司对主要客户可能存在一定程度 的依赖。若主要客户未来需求减少或变化，在极端情况下可能导 致标的公司在手订单和未来营收减少。 ④利润增速不及营收增速的风险：标的公司产能扩张、研发 投入和运营成本增加，可能导致标的公司短期内利润增速不及营 业收入的增长速度。 （4）标的公司履约风险：本次交易金额较大且属跨界并购， 交易安排虽设置了多重保障机制，但仍存在因各方履约能力不足 导致相关保障措施无法实现的风险。 （5）双方整合风险：上市公司目前尚不具备存储测试设备 行业的管理经验，亦无相关人才、技术及客户储备，对标的公司 的整合管控面临挑战。 ?监管函件及回复情况：公司于2026年7月22日收到上海 证券交易所《关于爱丽家居科技股份有限公司现金收购资产及协 议转让相关事项的监管工作函》（上证公函【2026】1271号）。 公司已就函件相关问题进行回复，具体内容详见公司于2026年 8月6日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《爱 丽家居科技股份有限公司关于回复上海证券交易所<关于爱丽家 居科技股份有限公司现金收购资产及协议转让相关事项的监管 工作函>的公告》(公告编号：临2026-041)。公司郑重提醒广大 投资者，上述回复公告详细披露了本次投资的各项风险、标的公 司财务状况、交易履约保障等信息，请投资者务必仔细阅读相关 公告全文，全面了解本次投资事项的不确定性及潜在风险，切勿 被市场传闻或片面信息所误导，避免因信息了解不充分而造成投 资损失。 ?尽调进展： 本次交易涉及的尽职调查、财务审计、资产评估等工作正在 稳步推进。在尽职调查过程中，公司关注到欧康诺及其实际控制 人赵铭，与欧康诺前研发负责人WANGXIAO（新加坡籍，以下 均称“王骁”）之间，就登记在赵铭名下的欧康诺155万股股份（约 占欧康诺目前总股本的7.72%）的权属存在争议。法院生效判决 已确认王骁为上述股份的实际出资人；王骁已另行提起诉讼，请 求将上述股份变更登记至其名下，截至目前该案尚未开庭审理， 上述股份处于司法冻结状态；冻结范围不涉及赵铭名下其余股 份。本次交易拟收购的欧康诺股份不包含上述155万股争议股 份，赵铭及其他交易对方对拟出售股份拥有完整的所有权和处分 权。截止目前，除该争议外，欧康诺其余股份不存在权属争议或 正在进行的诉讼、仲裁。 公司核查认为，王骁对本次交易不享有一票否决权，无论案 件审理结果如何，王骁对拟转让的欧康诺股份均不享有优先购买 权,相关争议不存在可能导致交易终止的重大不利影响，不会对 后续股份交割构成实质性障碍。 考虑到欧康诺目前系股份有限公司，赵铭等公司董事及/或 高级管理人员，登记在其名下的股份每年转让数量受到《公司法》 的限制，即“每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数 的百分之二十五”。公司将审慎确定交易方案。截至目前，尽职 调查、财务审计、资产评估等各项工作尚未结束，核心条款尚待 协商落实，正式协议尚未签署。 ?敬请广大投资者特别关注自2026年7月21日以来公司就 本次交易发布的相关公告中的“风险提示”全部内容，理性投资， 注意投资风险。 鉴于近期公司股价波动较大，现对有关风险提示如下： 一、二级市场交易风险 公司股票自2026年7月21日至8月18日，累计12个交易日涨 停，连续发生多次股票交易异常波动情况，两次触及严重异常波 动指标，两次停牌核查。公司股票价格自2026年7月21日至8月18 日累计涨幅达214.80%，公司股价短期涨幅极大，涨幅显著高于 上证指数同期涨幅。 截至2026年8月18日，公司收盘价为30.00元/股，公司静态市 盈率为423.11倍，公司所处行业静态市盈率为28.99倍。 截至目前公司总股本为24,227万股，公司控股股东张家港博 华企业管理有限公司及其一致行动人（协议转让前）合计持有公 司177,509,500股，占公司总股本的73.2693%，公司剩余外部流通 盘较小。 公司相关指标已严重偏离公司基本面，显著高于行业整体估 值水平，公司股票存在明显的市场情绪过热和非理性炒作，敬请 广大投资者注意二级市场交易风险，审慎决策，理性投资，避免 产生较大投资损失。如公司股票价格进一步异常上涨，公司将申 请停牌核查。 二、公司主营业务未发生重大变化 经公司自查，公司目前日常经营活动正常。公司主营业务为 PVC塑料地板的研发、生产和销售。公司主营业务未发生重大变 化。 三、重大事项存在不确定性 1、交易事项 公司近日与武汉欧康诺电子科技股份有限公司（以下简称 “欧康诺”或“目标公司”）股东赵铭、童树娟、安徽明德中和企业管理合伙企业（有限合伙）、安徽中和企业管理合伙企业（有限 合伙）签署了《股权收购意向协议》，公司拟筹划以现金方式收 购欧康诺不低于77.08%的股权，收购完成后，欧康诺将成为公司 控股子公司。本次签署的《股权收购意向协议》系各方就收购事 宜达成的意向协议，最终合作方案以相关各方签署的正式合作协 议为准。具体详见公司于2026年7月21日披露的《爱丽家居科技 股份有限公司关于签署股权收购意向协议暨关联交易的公告》 （公告编号：临2026-028）。 2026年7月20日，公司控股股东张家港博华企业管理有限公 司（以下简称“博华企管”）与赵铭签订《关于爱丽家居科技股份 有限公司之股份转让协议》，约定将博华企管持有的公司股份 36,681,000股无限售流通股（占股份转让协议签署日公司 15.0000%股份，占公司当前总股本的15.1405%）转让给赵铭。2026 年7月20日，博华企管与杭州百年勤书自有资金投资合伙企业（有 限合伙）（以下简称“百年勤书”）签订《关于爱丽家居科技股份 有限公司之股份转让协议》，约定将博华企管持有的公司股份 12,227,000股无限售流通股（占股份转让协议签署日公司5.0000% 股份，占公司当前总股本的5.0468%）转让给百年勤书。根据协 议约定，博华企管与赵铭、百年勤书分别签署的股份转让协议的 效力，尚待公司收购欧康诺股权正式交易协议的生效，存在不确 定性。本次权益变动事项需经上海证券交易所合规性审查，并在 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股份过户登记 手续。本次权益变动事项是否能够最终完成尚存在不确定性，具 体详见公司于2026年7月21日披露的《爱丽家居科技股份有限公 司关于控股股东协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公 告》（公告编号：临2026-030）。 协议转让受让方赵铭及百年勤书共同承诺，欧康诺2026年至 2029年扣非后净利润分别不低于5,000万元、5,000万元、6,000万 元、7,000万元，四年累计不低于23,000万元。根据约定，业绩承 诺方负有明确的现金补偿及减值补偿义务，本次受让股份全部用 于业绩承诺保障。受让方同时承诺，自过户之日起统一锁定36 个月，在此期间不减持，且不用于自身质押融资；满36个月后， 且前三期即2026年至2028年期间的业绩承诺达标或补偿完毕后， 受让方持有的截至股份转让协议签署日公司15%股份方可解锁。 受让方持有的截至股份转让协议签署日公司5%股份继续锁定至 四年业绩承诺期届满，累计业绩达标或完成补偿义务后方可解 锁。 2、尽调进展 自上述《股权收购意向协议》签署以来，本次交易涉及的尽 职调查、财务审计、资产评估等工作正在稳步推进。 在尽职调查过程中，公司关注到欧康诺及其实际控制人赵 铭，与欧康诺前研发负责人WANGXIAO（新加坡籍，以下均称 “王骁”）之间，就登记在赵铭名下的欧康诺155万股股份（约占 欧康诺目前总股本的7.72%）存在纠纷。法院生效判决已确认王 骁为上述股份的实际出资人；王骁已另行提起诉讼，请求将上述 股份变更登记至其名下，截至目前该案尚未开庭审理，上述股份 处于司法冻结状态；冻结范围不涉及赵铭名下其余股份。本次交 易拟收购的欧康诺股份不包含上述155万股争议股份，赵铭及其 他交易对方对拟出售股份拥有完整的所有权和处分权。除该争议 外，欧康诺其余股份不存在权属争议或正在进行的诉讼、仲裁。 该争议发生在2021年，此后欧康诺已完成底层技术重构并独 立开发第五代存储测试设备，与国内存储原厂及头部存储模组厂 商建立了稳定合作关系，未对其技术积累、客户开发及市场拓展 造成重大不利影响，相关争议不涉及欧康诺的正常经营发展。 公司核查认为，王骁对本次交易不享有一票否决权，无论案 件审理结果如何，王骁对拟转让的欧康诺股份均不享有优先购买 权,相关争议不存在可能导致交易终止的重大不利影响，不会对 后续股份交割构成实质性障碍。 本次交易专项法律顾问上海市锦天城律师事务所经核查发 表明确意见：王骁对本次交易不享有一票否决权，无论案件审理 结果如何，王骁对拟转让的欧康诺股份不享有优先购买权；相关 争议不存在可能导致交易终止的重大不利影响，也不会对后续股 份交割构成实质性障碍。 考虑到欧康诺目前系股份有限公司，赵铭等公司董事及/或 高级管理人员，登记在其名下的股份每年转让数量受到《公司法》 的限制，即“每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数 的百分之二十五”。公司将审慎确定交易方案。截至目前，尽职 调查、财务审计、资产评估等各项工作尚未结束，核心条款尚待 协商落实，正式协议尚未签署。 本次交易事项涉及的财务审计、资产评估、尽职调查等尚未 完成，相关权属核查仍在进行，核心条款尚待协商和落实，相关 协议尚未最终签署，股权交割及工商变更等事项能否最终顺利完 成，仍然存在不确定性。本次交易尚需提交公司股东会审议通过。 本次交易存在中止、终止和取消的风险。敬请投资者关注该风险。 四、经营业绩风险 公司于2026年7月14日披露了《爱丽家居科技股份有限公司 2026年半年度业绩预亏公告》（公告编号：临2026-027），经财 务部门初步测算，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的 净利润为-4,050.00万元到-3,450.00万元，与上年同期（法定披露 数据）相比，将出现亏损；预计2026年半年度实现归属于母公司 所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-4,080.00万元到 -3,480.00万元。敬请投资者关注该风险。 五、本次交易的相关风险 公司郑重提请广大投资者关注以下风险因素： （一）二级市场交易风险提示 1、公司将根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规的 要求，真实、准确、及时、完整、公平地向投资者披露有可能影 响公司股票价格的重大信息，供投资者做出投资判断。近期公司 股价涨幅较大，公司提醒投资者注意股价波动及今后股市中可能 涉及的风险。 2、公司股票自2026年7月21日至8月18日，累计12个交易日 涨停，连续发生多次股票交易异常波动情况，两次触及严重异常 波动指标。公司股票价格自2026年7月21日至8月18日累计涨幅达 214.80%，公司股价短期涨幅极大，涨幅显著高于上证指数同期 涨幅。截至2026年8月18日，公司收盘价为30.00元/股，公司静态 市盈率为423.11倍，公司所处行业静态市盈率为28.99倍。目前， 公司相关指标已严重偏离公司基本面，显著高于行业整体估值水 平，已累积巨大交易风险，随时存在快速下跌的风险。公司股票 可能存在明显的市场情绪过热和非理性炒作，敬请广大投资者注 意二级市场交易风险，审慎决策，理性投资，避免产生较大投资 损失。如公司股票价格进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。 3、7月31日至8月18日，公司股票交易持续放量。8月18日， 公司股票成交量达32.35万手，交易换手率为13.35%，按外部流 通盘计算的换手率为49.98%，显著高于前五个交易日平均换手 率及前五个交易日按外部流通盘计算的平均换手率，日内振幅达 9.83%，可能存在非理性炒作风险。 4、截至目前公司总股本为24,227万股，公司控股股东张家 港博华企业管理有限公司及其一致行动人（协议转让前）合计持 有公司股份177,509,500股，占公司总股本的73.2693%。公司剩余 外部流通盘较小，存在非理性炒作风险。 5、经公司核查，公司目前生产经营活动正常，公司于2026 年7月14日披露了《爱丽家居科技股份有限公司2026年半年度业 绩预亏公告》（公告编号：临2026-027），经财务部门初步测算， 预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 -4,050.00万元到-3,450.00万元，与上年同期（法定披露数据）相 比，将出现亏损；预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益后的净利润为-4,080.00万元到-3,480.00万元。 6、公司于2026年7月22日收到上海证券交易所《关于爱丽家 居科技股份有限公司现金收购资产及协议转让相关事项的监管 工作函》（上证公函【2026】1271号）。公司已就函件相关问题 进行回复，具体内容详见公司于2026年8月6日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《爱丽家居科技股份有限公司 关于回复上海证券交易所<关于爱丽家居科技股份有限公司现金 收购资产及协议转让相关事项的监管工作函>的公告》(公告编 号：临2026-041)。公司郑重提醒广大投资者，上述回复公告详 细披露了本次投资的各项风险、标的公司财务状况、交易履约保 障等信息，请投资者务必仔细阅读相关公告全文，全面了解本次 投资事项的不确定性及潜在风险，切勿被市场传闻或片面信息所 误导，避免因信息了解不充分而造成投资损失。 （二）并购事项交易风险提示： 1、在本次交易中，协议转让受让方赵铭及百年勤书共同承 诺，目标公司2026年至2029年扣非后净利润分别不低于5,000万 元、5,000万元、6,000万元、7,000万元，四年累计不低于23,000 万元。受行业周期、宏观形势和后续经营等不确定因素影响，目 标公司业绩承诺的达成存在不确定性。根据约定，业绩承诺方负 有明确的现金补偿及减值补偿义务，本次受让股份全部用于业绩 承诺保障。受让方同时承诺，自过户之日起统一锁定36个月，在 此期间不减持，且不用于自身质押融资；满36个月后，且前三期 即2026年至2028年期间的业绩承诺达标或补偿完毕后，受让方持 有的截至股份转让协议签署日公司15%股份方可解锁。受让方持 有的截至股份转让协议签署日公司5%股份继续锁定至四年业绩 承诺期届满，累计业绩达标或完成补偿义务后方可解锁。 2、本次交易涉及的尽职调查、财务审计、资产评估等工作 正在稳步推进。针对尽调过程中发现的股权权属争议，公司和本 次交易专项法律顾问上海市锦天城律师事务所核查认为：王骁对 本次交易不享有一票否决权，无论案件审理结果如何，王骁对拟 转让的欧康诺股份均不享有优先购买权,相关争议不存在可能 导致交易终止的重大不利影响，不会对后续股份交割构成实质性 障碍。考虑到欧康诺目前系股份有限公司，赵铭等公司董事及/ 或高级管理人员，登记在其名下的股份每年转让数量受到《公司 法》的限制，即“每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份 总数的百分之二十五”。上市公司将审慎确定交易方案。截至目 前，尽职调查、财务审计、资产评估等各项工作尚未结束，核心 条款尚待协商落实，正式协议尚未签署。 3、标的公司属于存储测试设备行业，经营状况与下游客户 资本开支强相关，标的公司面临强周期性特征下的市场风险。 4、标的公司所在的系统级测试设备赛道市场空间和工程化 壁垒相对较小，随着日美寡头及其他国内竞争对手的切入，可能 迎来更激烈的市场竞争。标的公司整体规模偏小，持续增长趋势、 盈利能力面临挑战。 5、标的公司经营风险： ①原材料价格与交期波动风险：标的公司自主设计并定制化 采购高性能板卡、CPU、插槽、温箱等零部件。存在关键零部件 价格、交期波动幅度巨大进而影响盈利能力和极端情形下核心零 部件延迟交付甚至短期缺货影响订单交付、限制扩产空间的风 险。 ②研发风险：存储测试技术和客户工艺需求迭代速度快。标 的公司测试设备需要与客户产品同步迭代，研发投入的效果存在 不确定性，存在新产品无法匹配客户迭代需求、未被客户批量化 采购的风险，影响长期业务增长。 ③客户集中度风险：标的公司前五大客户的营收和在手订单 占比较高，对主要客户可能存在一定程度的依赖。若主要客户未 来需求减少或变化，在极端情况下可能导致标的公司在手订单和 未来营收减少。 ④利润增速不及营收增速的风险：随着标的公司产能扩张、 研发投入和运营成本增加，可能导致标的公司短期内利润增速趋 于平缓，短期内利润的增长速度可能不及营业收入的增长速度。 6、标的公司履约风险：本次交易金额较大且属跨界并购， 为切实保障上市公司利益、促进长期绑定，交易安排虽设置了多 重保障机制，但仍存在因各方履约能力不足导致相关保障措施无 法实现的风险。 7、上市公司主营业务与标的公司主营业务属于不同的行业， 上市公司目前尚不具备存储测试设备行业的管理经验，亦无相关 人才、技术及客户储备，对标的公司的整合管控客观上面临挑战。 8、公司于2026年7月21日披露了《爱丽家居科技股份有限公 司关于控股股东协议转让公司部分股份暨权益变动的提示性公 告》（公告编号：临2026-030）、《爱丽家居科技股份有限公司 关于签署股权收购意向协议暨关联交易的公告》（公告编号：临 2026-028）。本次交易事项所涉及的财务审计、资产评估等尚未 完成，交易定价等核心条款尚待进一步协商、推进和落实，相关 正式协议尚未签署、需经公司股东会审议，存在不确定性。本次 交易对公司本年度经营业绩的影响也存在不确定性。 六、其他风险提示 公司郑重提醒广大投资者，上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）为公司指定信息披露网站，《上海证券报》 《证券时报》为公司指定信息披露报刊。公司所有信息均以在上 述指定媒体刊登的信息为准。敬请广大投资者理性投资，注意投 资风险。 七、董事会声明及相关方承诺 公司董事会确认，截至本公告披露日，除已按规定披露的事 项外，公司没有任何根据上海证券交易所《股票上市规则》等有 关规定应披露而未披露的事项与该事项有关筹划、商谈、意向、 协议等，董事会也未获悉根据《股票上市规则》等有关规则应披 露而未披露的信息。 特此公告。 爱丽家居科技股份有限公司董事会 2026年8月19日 中财网
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