海兴电力新业务快速放量 盈利环比显著修复
券商披露研报指出，公司新业务快速放量成为业绩环比改善的核心动力。研报认为，收入增长主要得益于巴西智慧水务业务的快速放量以及海外各区域市场的持续深耕。尽管净利润同比有所下滑，但主要受新业务培育期投入、汇兑收益减少以及营销团队建设增加所致，属于阶段性正常调整。 研报认为，在配用电业务上，公司在国网第一批配网联合采购中中标约3.1亿元，海外配电业务在亚洲、非洲、拉美多点实现规模化突破，用电业务在国内重点客户和海外AMI解决方案上保持稳健扩张。智慧水务方面，收购宁波泽联后协同效应逐步释放，上半年贡献营收1.6亿元、净利润0.6亿元，并在巴西签订战略批量供货协议，智能水表实现稳定交付，同时向拉美、非洲、亚洲新兴市场快速渗透。 数字能源业务同样亮点突出，公司依托海外成熟渠道，在欧洲、拉美、非洲持续推进储能、充电场站、微电网项目落地，业务规模稳步扩大，并同步加强系统集成与能源管理技术储备，为从设备销售向系统解决方案服务商转型奠定基础。 研报指出，作为全球智能电表龙头，海兴电力正充分受益于全球电网智能化升级浪潮，新业务放量和海外拓展将驱动公司未来业绩持续增长。预计2026-2028年归母净利润有望达到8.0亿、9.5亿和11.1亿元，当前估值具备吸引力。 中财网
 |