AI光通信迎iPhone时刻 3500亿资金待入场

时间：2026年08月17日 22:16:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，7月以融资为代表的场外资金大幅减仓4200亿元，目前仅回补约700亿元，仍有超过3500亿元潜在增量资金有望入市。同时费城半导体指数自7月底低点反弹近20%，存储股重新领涨，英伟达CPO交换机已全面量产，广州海珠区率先推出Token贷。

　　
　　券商披露研报指出，当前A股仍处于较低位置，后续财政政策可能发力，市场均衡风格大概率延续。中报业绩进入密集披露期，应重点关注高景气与业绩确定的方向。研报认为，AI只是极致FOMO行情结束，并非整体行情终结。英伟达CPO交换机全面量产可能是AI数据中心光互联产业的iPhone时刻，将加速光通信产业链价值向光引擎、外置激光源及先进封装等上游环节转移。

　　
　　研报指出，Token贷有望优化AI应用层运营资金周转，支持算力服务层资产扩张，若后续全国推广，将明显加快AI产业链大规模商业化。这些积极变化显示，新兴产业特别是AI相关领域仍具备较强催化动力，潜在增量资金回补或推动相关板块迎来新一轮表现机会。