国产超节点进入放量期 AI算力产业链高景气延续

时间：2026年08月17日 20:56:39 中财网

　　CFi.CN讯：8月12日阿里云灵骏真武M890超节点实例在乌兰察布正式开售，企业无需自建机房即可在云上部署64卡高速互联单元，单实例最高承载十万亿参数级MoE大模型推理。调研显示，国产超节点已从概念验证进入系统级落地阶段，2025年下半年中科曙光、阿里、百度、中兴通讯等多厂商将密集发布超节点产品，2026年WAIC大会相关概念备受关注，业界预计今年下半年有望开启结构性放量，明年实现大规模上量。

　　
　　一份研报观点认为，国产超节点放量将牵引国产AI芯片打开第二增长曲线。研报指出，在宏观环境复杂背景下，AI带动算力供应链核心标的业务增长潜力较大。海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI需求旺盛，基本面共振更强。国内随着阿里、字节等大厂持续加码AI投资，AIDC产业链高景气有望延续。

　　
　　研报认为2026年国内AI基础设施需求将保持高景气，应用端也有望持续落地。光模块、光器件、液冷、服务器、交换机、AIDC以及海缆等领域核心厂商将显著受益。同时低轨卫星、低空经济等领域动态积极，“AI+出海+卫星”投资机会值得重视。这些进展显示AI产业链长期增长逻辑仍在强化，相关上市公司有望迎来业绩和估值双重提升。