特高压建设加速锂电排产回暖 电新配置机遇凸显

时间：2026年08月17日 16:46:31 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上半年国家电网完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。陕北-安徽特高压直流工程已正式投运，攀西、浙江特高压交流环网同步开工，8月锂电排产呈现明显环比加速态势。同时人形机器人量产时间表持续清晰，特斯拉Optimus专用产线落地，小鹏与智元等企业推进试产与上市进程。

　　
　　券商研报指出，特高压建设步伐加快将直接拉动电网设备需求增长。研报认为，国网加大特高压及数字化设备招标力度，尽管部分品类招标量有所波动，但整体投资力度持续提升，有望带动思源电气、平高电气等龙头企业订单释放。储能领域，国家能源局发布新型储能发展报告，重点推进应用场景与市场机制建设，研报认为这将持续支撑装机需求并改善项目收益，利好艾罗能源、科士达、盛弘股份。

　　
　　研报进一步分析，锂电板块强基本面逻辑未变，目前龙头2027年估值普遍低于15倍PE，随着9-10月旺季临近，资金再平衡下配置价值显著。宁德时代、恩捷股份、尚太科技等核心公司有望充分受益。此外人形机器人产业链进展加速带动工控需求，AIDC领域下游资本开支超7200亿美元，中长期供配电及液冷需求确定性强，盛弘股份、优优绿能等公司同样具备增长潜力。

　　
　　整体来看，多重积极信号正推动电新板块进入配置窗口。