AI周期国产替代共振 本土存储主控价值重估

时间：2026年08月17日 12:56:29 中财网

　　CFi.CN讯：AI大模型推理正快速推升企业级大容量SSD需求，国内存储原厂颗粒加速扩产，国产替代趋势日益明确。信息显示，长江存储已推出覆盖高性能到超大容量的企业级eSSD产品矩阵，为AI服务器训练和推理提供关键存储支持，本土存储企业正向全栈存力解决方案提供商转型。

　　
　　一份研报观点认为，AI+周期+国产替代三重共振将推动本土存储主控迎来快速成长。研报指出，2025年全球SSD主控芯片出货量预计达4.012亿颗，同比增长3.5%，其中企业级SSD主控出货约6300万颗。研报认为，AI需求驱动企业级SSD容量持续提升，将带动存储主控芯片量价齐升。

　　
　　研报认为，国内NAND Flash原厂扩产提升国产化比例的同时，配套本土主控芯片的价值将显著重估。独立第三方主控厂商目前占据全球SSD主控市场过半份额，其中联芸科技2025年出货量占比约30%，较上年提升5个百分点，全球排名第二。慧荣科技、联芸科技、得一微电子三家CR3合计达到86%，竞争格局集中有利于龙头企业进一步巩固地位。

　　
　　整体来看，AI服务器和数据中心的高容量存储需求为国产存储主控企业打开了清晰成长空间，相关产业链公司有望迎来业绩和估值双重提升机遇。