爱伦医疗净利大增26% 客户深化产能扩张驱动加速

时间：2026年08月14日 09:16:45 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，爱伦医疗2026年上半年实现营业收入6.42亿元，同比增长46.43%，净利润6268万元，同比增长26.17%，扣非净利润6353万元，同比增长32.78%。其中外销收入6.23亿元，同比增长47.32%，对Medline集团销售收入同比增加1.92亿元，增幅达56.32%。

　　
　　一份券商研报指出，公司深化客户合作关系与产能扩张正驱动业绩快速增长。研报认为，公司凭借较强客户粘性、稳定品质和价格优势，获得更多订单。Medline集团上市后全球业务扩张，并将2026财年内生销售额增速预期上调至9%-10%，显示需求强劲，公司后续增量订单确定性较高。同时积极开拓欧洲、日韩市场，部分新客户已贡献重要收入，外销有望维持稳健增长。

　　
　　研报指出，公司国内外产能建设持续推进，凯普乐工厂医用器械灭菌项目已投产并实现收入1676万元，张家港、泰国、摩洛哥工厂也陆续建成或开工。公司固定资产同比增长46.48%，产能释放节奏加快。研报认为，随着多个新基地逐步达产，新产能将成为业绩重要增量来源。

　　
　　研报预计2026年至2028年公司营收将达13.22亿、15.78亿和18.08亿元，净利润分别为1.16亿、1.42亿和1.70亿元，保持较快增速，对应PE估值逐步回落至16.7倍、13.7倍和11.4倍，首次覆盖给予增持评级。这些积极变化显示公司基本面持续向好，增长动力充足。