[中报]建元信托(600816):2026年半年度报告
原标题:建元信托:2026年半年度报告 建元信托股份有限公司 2026年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人秦怿、主管会计工作负责人丛树峰及会计机构负责人（会计主管人员）黄鹏声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险、战略风险等，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理、环境和社会 ....................................................................................................... 19 第五节 重要事项 ............................................................................................................................... 21 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 32 第七节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 35 第八节 财务报告 ............................................................................................................................... 36 第九节 商业银行信息披露内容 ..................................................................................................... 155
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 自 2026年 3月 31日起，公司对参股公司上海农商银行的会计核算方法转换为长期股权投资并采用权益法核算。本次会计核算方法转换，考虑所得税影响因素后对净利润影响金额约为 9.86亿元（公司财务部门初步核算数据，最终以会计师事务所年度审计结果为准）。上述财务数据变动系会计核算方法转换带来的一次性账面影响。具体内容详见公司于 2026年 4月 23日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn披露的《关于对参股公司会计核算方法转换的公告》（公告编号：临2026-011）。受此影响，报告期内公司利润总额、归母净利润同比实现大幅增长。同时，公司恢复展业以来资产收益率稳步改善，本期归母扣非净利润实现同比增长，盈利质量持续向好，长期股权投资投资收益的兑现进一步夯实了整体盈利基础。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用 √不适用 十一、 其他 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业情况 当前信托行业正处于三分类改革全面落地、存量风险有序出清、业务模式深度重构的关键转型期。行业严格落实监管导向，持续压降非标通道、类融资等传统业务，聚焦本源主业、服务实体经济与民生领域，整体呈现业绩稳步修复、结构持续优化、分化加剧、转型提速的发展态势。 随着监管制度体系日趋完善，行业逐步迈入精细化、专业化、规范化的高质量发展新阶段。 政策层面，2026年上半年信托行业紧紧围绕“防风险、强监管、促高质量发展”的工作主线，业务边界与创新赛道进一步明晰。新修订的《信托公司管理办法》年初正式施行，进一步压实信托公司受托人责任义务，完善促进信托行业强监管防风险高质量发展的监管制度体系。同时行业创新配套政策密集落地，动产、不动产、股权信托财产登记试点持续扩围，打通非现金资产入托登记壁垒，助力存量资产盘活与风险处置。上海率先启动养老服务信托专项试点，丰富不动产、企业股权作为信托财产的应用场景，推动养老信托向普惠化、生活化转型。同时《资产管理信托产品适当性管理自律规范》《慈善信托信息公开办法》等制度落地，行业整体迈入合规化、场景化、高质量转型阶段。 行业整体发展方面，2025年信托行业紧扣本源转型主线，持续压降低效传统业务、优化资产结构、缓释存量风险，整体呈现稳健修复、提质向好的发展态势。从 2025年全年数据看，全行业信托资产规模稳步回升，公布年报的 58家信托公司数据显示，信托资产总规模达 34.10万亿元，同比增长 25%，扭转前期规模持续收缩态势，行业体量重回增长通道。本轮规模增长核心源于业务结构深度迭代，传统非标融资、通道类低效高风险业务持续压降、有序出清，标准化投资、本源资管及资产服务信托业务规模快速扩容，整体资产质量稳步改善。行业竞争分化格局持续固化，头部机构集聚效应凸显，2025年末，万亿资产规模信托公司增至 9家，专业化、特色化、差异化的行业竞争体系基本形成。经过 2025年持续调整，行业存量风险持续缓释，新增风险有效管控，经营韧性显著提升，为 2026年持续高质量转型筑牢基础。 从已披露经营数据的信托公司表现来看，2026年上半年行业整体呈现营收、净利润同比双增态势，盈利修复趋势明确，但机构发展分化特征较为显著。数据显示，51家可比信托公司上半年合并报表口径下合计营业收入 313.60亿元，同比增长 2.78%，合计净利润 173.73亿元，同比增长7.21%，净利润增速高于营收增速，行业整体盈利质量稳步改善。从经营格局来看，头部及国资背景信托公司本源转型成效凸显，主业创收能力突出，整体经营表现领跑行业。同时行业梯队分化持续加剧，多数机构实现稳健经营、业绩修复的同时，少数机构受存量不良资产拖累，盈利表现承压。收入结构方面，行业持续优化升级，行业盈利模式持续向净值化、服务化的本源模式转型。 展望下半年及中长期，信托行业将坚守本源定位，持续走专业化、差异化的高质量发展道路。 行业将持续推进业务结构优化与创新升级，深耕信托本源核心赛道，持续强化服务实体经济与民生保障的核心能力。同时加快数字化转型步伐，搭建完善全流程合规风控体系，筑牢企业稳健经营底线。行业机构将立足自身资源禀赋深耕细分领域，规避同质化竞争，持续推进存量风险有序出清、优化资产质量，依托本源服务与创新驱动，持续夯实行业高质量发展根基。 （二）主营业务 1．固有业务 固有业务是指公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于贷款、租赁、投资、同业存放等。2026年 1-6月，固有业务实现利息收入 0.30亿元，投资收益 2.51亿元。 2．信托业务 信托业务是指公司以营业为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。2026年 1-6月，公司实现信托业务收入（手续费及佣金收入）8,134.41万元，新增设立信托项目 182个，对应新增信托规模 1,620.67亿元；截至 2026年 6月末，公司受托管理信托规模 6,045.20亿元。其中，公司风险处置服务信托规模突破 1,350亿元，投资于标准化资产的资产管理信托规模 1,447亿元。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明 □适用 √不适用 二、 经营情况的讨论与分析 2026年是公司落实“十五五”规划的开局之年，在监管指导与股东各方支持下，公司强化党建引领，锚定发展战略，立足自身资源禀赋，紧扣金融五篇大文章部署，坚守信托本源主业，加快业务与服务场景创新，锤炼专业受托能力。同时，公司严守风险底线、优化业务结构、稳步拓展合规本源业务，提升管理效能与经营效益，风险化解、业务转型与经营发展各项工作均取得积极进展。 （一）明确战略谋篇布局，经营质效稳中有升 报告期内，公司紧跟国家战略导向与监管政策部署，充分研判行业发展趋势，结合企业实际情况，制定了《建元信托“十五五”战略规划报告（2026-2030）》，明确公司“十五五”期间的战略愿景、目标、发展策略、支持体系和实施路径。同时，持续推进业务结构迭代优化，紧扣金融五篇大文章重点方向，加大服务实体经济、特色场景信托创新布局，丰富资管产品类型与投资运作策略，做强做精受托管理核心主业，从严抓实全流程风险管控，整体经营运行平稳有序。 公司围绕“打造高质量发展的、特色创新的综合金融服务商”的愿景，稳步推进金融股权投资布局。报告期内，公司成功向参股公司上海农商银行委派董事，公司对其会计核算方法自 2026年 3月 31日起转换为长期股权投资并采用权益法核算。本次会计核算方法转换，考虑所得税影响因素后，对净利润影响金额约 9.86 亿元（公司财务部门初步核算数据，最终以会计师事务所年度审计结果为准）。上述财务数据变动系会计核算方法转换带来的一次性账面影响。受此影响，报告期内公司实现利润总额 14.25亿元，同比增长 3852.42%；实现归母净利润 10.71亿元，同比增长 2559.08%。截至 2026年 6月末，公司归母净资产 151.19亿元，较上年末增长 6.32%。公司整体规模稳步扩张，经营质效不断提升。 （二）信托业务加速转型，业务模式持续创新 报告期内，公司紧密围绕“业务创新做实，资产管理与资产服务双轮驱动”的业务策略，充分发挥自身资源及团队优势，精准发力重点业务，积极推动业务创新落地。2026年上半年新增信托项目 182个，对应新增信托规模 1,620.67亿元，同比增长 50%，公司管理的信托资产规模于 2026年 6月末达到 6,045.20亿元，较年初增长 26%，保持了良好的发展态势。 在资产服务信托领域，公司继续以服务实体经济为导向，重点聚焦风险处置、行政管理服务信托，持续打磨专业化服务体系，提升综合服务质效。同时，公司积极推动服务模式创新，丰富资产服务信托业务矩阵，报告期内成功落地保险金、特殊需要、绿色资产服务、法人及非法人组织财富管理信托等创新业务。在风险处置服务信托领域，公司已逐渐构建起专业化、标准化的服务能力，形成一定品牌效应。截至 2026年 6月底，公司风险处置服务信托存续规模突破 1350亿元。在养老服务信托领域，公司成为上海市养老服务信托试点单位，结合纯老家庭、老养残家庭等特殊群体需求，成功落地“养老支付+信托”、“公证+信托”、“意定监护+信托”等多项标杆特色案例。在此基础上，公司创新推出模块化的养老服务信托业务模式，推动养老服务信托普惠化落地，助力健全城市多层次养老保障体系。 在资产管理信托领域，公司加速推进标品转型，上半年成立了纯债固收、大类资产配置、ETF轮动、指数增强策略等多款主动管理产品，搭建了层次多元、风格互补的标品资管产品体系。与此同时，公司积极参与首批上交所商业不动产 REITs项目投资，为地方实体经济的存量盘活赋能。 渠道拓展方面，公司持续深化同业机构协作，上半年新增落地多家金融机构准入合作，在继续夯实与银行理财公司业务合作基本盘的基础上，成功落地首单银行渠道代销和券商机构定制型等业务，市场化展业综合能力显著增强。 （三）优化拓宽资产配置组合，稳步提升固有收益水平 报告期内，金融形势复杂多变，利率曲线小幅陡峭化下行，权益市场小幅震荡上行，但波动加剧。公司固有业务结合深度市场研判，采用审慎稳健的资产配置策略，以中低风险资产投资为主，在严控风险的前提下，逐步拓宽资产配置范围，继续适度加大高股息、低波动的优质权益资产配置力度，适当参与权益类中高波动资产的交易，有效应对市场变化，捕捉投资机会，公司投资收益稳步提升。2026年 1-6月，公司实现投资收益 2.51亿元，同比增长 72.53%。 在获取稳健收益的基础上，公司固有业务持续拓展投资领域，积极探索股票套利类权益产品、CTA产品、打新策略产品等多个投资方向，不断提升投研能力，丰富投资渠道与策略，构建更加多元、科学的资产配置体系。 （四）持续完善合规内控体系，筑牢稳健发展基石 报告期内，公司紧扣发展战略，对标监管要求与行业标准，以制度建设为根基、流程优化为抓手、体系完善为目标，持续健全合规内控管理体系。公司聚焦重点业务、关键环节，系统制订及修订各类业务与管理制度，推动合规要求内嵌至业务全流程；同步深化内控理念宣贯教育，持续提升全员内控意识与内控执行效能，夯实合规经营、内控先行的管理基础。 公司搭建全生命周期全面风险管理体系，将风控贯穿战略、经营、业务各环节，常态化开展风险排查，动态摸排各类风险隐患，建立跨部门闭环处置机制，实现风险早识别、早预警、早处置。依托风险管理三道防线压实分级责任，业务一线严把准入关口，中台统筹监测督导，内审独立监督整改。通过三道防线协同联动，促进合规、内控、风控一体化融合，统筹平衡风险管控与业务发展，严守重大风险底线，为公司稳健经营保驾护航。 （五）加强专业化团队建设，持续提升组织竞争力 报告期内，公司紧密围绕战略规划与业务发展，持续加强专业化团队建设。上半年，公司聚焦标准化业务、风险合规、数据治理、研究等核心领域，引进一批资深专业人才，持续优化人才结构，为公司高质量发展注入新动能。 公司高度重视人才培育与梯队建设，上半年围绕业务发展需求，开展外派培训、内训课程及自主学习等形式的培训活动超 40场次，实现全员参与、重点领域深度覆盖，有效提升员工队伍专业素养与综合能力。同时，公司正式启动后备干部与关键专业人才梯队建设工作，完成制度体系搭建及选拔入库程序，初步建立覆盖中基层管理岗位及核心专业领域的后备人才梯队，为公司长远发展储备优质人才资源，持续增强组织核心竞争力。 （六）内外协同增强文化建设，持续提升公司品牌形象 报告期内，公司不断加强企业文化建设，紧扣“受人之托、忠人之事”的信托本源，秉承“感恩、守正、奉献”的企业价值观，全面践行公司精神谱系，推动企业文化与发展战略、业务经营、公司治理深度融合。通过持续丰富文化建设内容及形式，强化员工文化认同，凝聚团队发展合力。 品牌建设方面，公司持续加强舆情管理，常态化防范声誉风险、维护公司品牌形象；同时积极深化对外合作与正面宣传，系统展示公司转型成效与专业服务能力，持续提升市场曝光度、行业影响力与品牌价值。 （七）锚定数智化转型目标，赋能业务高质量发展 报告期内，公司立足“十五五”规划，启动数智化转型专项子战略编制工作，明确下一阶段转型发展路径。同时，锚定数智化转型目标，依托 AI大模型底座，聚焦合规审查、指令智能分析生成等重点场景，推进 AI应用研发与试点，为 AI赋能业务积累实践经验。此外，公司结合数据平台建设，推动 AI与数据质量提升双向促进、迭代升级，加速系统智能化改造，为业务创新和高质量发展提供有力支撑。 数字基建方面，公司严守网络安全与数据安全底线，稳步推进数智化基础设施建设，持续加大安全管控力度与资源投入，全面筑牢安全防线。报告期内，公司持续迭代升级信托一体化业务系统，着力提升系统自动化、智能化服务水平及交易处理能力，不断增强核心竞争力。数据治理方面，公司按照既定规划有序推进数据中台建设，同步深化数据质量提升与数据赋能能力建设。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 自 2026年 3月 31日起，公司对参股上海农商银行的会计核算方法转换为长期股权投资并采用权益法核算。具体内容详见公司于 2026年 4月 23日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn披露的《关于对参股公司会计核算方法转换的公告》（公告编号：临 2026-011）。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）资本实力雄厚 公司注册资本 98.44亿元，位于行业前列，资产规模和资本实力雄厚，有利于充分发挥上市公司金融牌照价值，提升资本运作空间。 （二）多元化产业背景的股东优势 公司为国有控股上市公司，上海砥安为公司控股股东，上海电气控股集团有限公司、上海国盛（集团）有限公司、上海机场（集团）有限公司、上海国际集团有限公司以及中国信托业保障基金有限责任公司为公司的直接或间接股东，多元化产业及国资背景股东为公司带来产业链金融、信银、信保等业务协同机遇。 （三）资本平台优势 公司为国内唯一在上海证券交易所上市的信托公司，具备独特的资本运作及资源整合优势。 公司业务范围广泛：1.信托业务，包括资产服务信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务。2.固有资产负债业务，包括存放同业、同业拆借、贷款、投资、债券卖出回购，向股东及股东关联方申请流动性支持借款、定向发债，向信托业保障基金公司申请流动性支持借款等。3.为金融机构及其管理的资产管理产品、资产服务信托、公益慈善信托等提供投资顾问、咨询、托管及其他技术服务，为企业发行直接融资工具提供财务顾问、受托管理人等服务，为资产管理产品提供代理销售服务。4.受托境外理财业务资格。5.国家金融监督管理总局批准的其他业务。2026年 7月，公司成功获得特定目的信托受托机构资格、股指期货交易业务资格，有效拓宽业务创新与资产配置空间，持续夯实差异化核心竞争优势。 公司将立足上海国际金融中心定位，发挥好资本平台优势，以“打造高质量发展的、特色创新的综合金融服务商”为企业愿景，加速业务回归信托本源，服务实体经济发展，坚定不移走高质量发展之路，推进业务布局与国家政策、行业及监管趋势协同，引领业务经营与内部管理转型变革。 （四）人才队伍优势 公司坚持外引内育相结合的原则，市场化选聘和内部培养并重，积极壮大干部职工队伍力量，厚培人才沃土，筑巢引凤，充实迭代各条线团队实力。一方面，依托市场化引才机制，引进一批具备扎实理论功底、成熟管理能力与丰富实操经验的高端专业人才；另一方面，通过内部培养、实战淬炼，公司培育出一批高素质专业人才和干部团队。团队凝聚力和竞争力不断巩固提升，为公司未来转型发展筑牢组织人才基础。 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系结构化主体卖出回购金融资产款净额增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系结构化主体收回投资款增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年信保基金流动性支持净现金流入减少所致。 营业总收入变动原因说明：本报告期手续费及佣金收入较去年同期减少。 营业总成本变动原因说明：主要系随着公司业务规模扩张及复杂度提升，中介服务机构费用相应增加，同时为保障系统稳定运行，相关维护投入同比有所增长。 其他收益变动原因说明：主要系本期个税返还增加所致。 投资收益变动原因说明：主要系权益法核算的长期股权投资按持股比例确认被投资单位当期经营损益所致。 公允价值变动收益变动原因说明：主要系金融资产公允价值波动影响。 信用减值损失变动原因说明：主要系本年根据《企业会计准则》及公司相关政策计提减值准备。 营业外收入变动原因说明：主要系长期股权投资转换时点的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，形成的营业外收入。 营业外支出变动原因说明：主要系本年因诉讼项目计提的损失增加。 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 自 2026年 3月 31日起，公司对参股公司沪农商行的会计核算方法转换为长期股权投资并采用权益法核算。本次会计核算方法转换，考虑所得税影响因素后，对净利润影响金额约 9.86 亿元（公司财务部门初步核算数据，最终以会计师事务所年度审计结果为准）。上述财务数据变动系会计核算方法转换带来的一次性账面影响。具体内容详见公司于 2026年 4月 23日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn披露的《关于对参股公司会计核算方法转换的公告》（公告编号：临2026-011）。受此影响，报告期内公司实现利润总额 14.25亿元，同比增长 3852.42%；实现归母净利润 10.71亿元，同比增长 2559.08%。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币
无 2、 境外资产情况 □适用 √不适用 3、 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见“第八节 财务报告 七（三十四）所有权或使用权受限资产”。 4、 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司对外股权投资项目主要有上海农村商业银行股份有限公司、营口银行股份有限公司、渤海人寿保险股份有限公司、中国信托登记有限责任公司，具体情况参见本节“（六）主要控股参股公司分析”。 (1)重大的股权投资 □适用 √不适用 (2)重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
面价值。 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资为公司日常经营业务范围，交易频繁、交易品种类别较多，公司证券投资的类别、公允价值变动、投资收益等具体情况可参见本报告第八节财 务报告之七“合并财务报表项目注释”之“七、（二）交易性金融资产”“七、（十六）债权投资” “七、（十七）其他债权投资”“七、（二十） 其他权益工具投资”相关内容。 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资为公司日常经营业务范围，交易频繁、交易品种类别较多，公司私募基金投资的类别、公允价值变动、投资收益等具体情况可参见本报告 第八节财务报告之七“合并财务报表项目注释”之“七、（二）交易性金融资产”相关内容。 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 公司其他主要参股公司情况： 1．中国信托登记有限责任公司（简称“中国信登”） 中国信登是经国务院同意、由原中国银监会批准设立，现由国家金融监督管理总局直接监督管理、提供信托业基础服务的非银行金融机构，于2016 年12月26日对外宣告成立。中国信登注册地为中国（上海）自由贸易试验区，注册资本30亿元人民币，由中央国债登记结算有限责任公司控股，中国信 托业协会、中国信托业保障基金有限责任公司、国内18家信托公司等共同参股。公司参与发起设立中国信登，持股比例为2%。 2．营口银行股份有限公司（简称“营口银行”） 营口银行成立于1997年4月，总部设于辽宁营口，服务网络覆盖至营口、沈阳、大连、哈尔滨、葫芦岛、鞍山、丹东、盘锦、本溪、辽阳、阜新、 锦州等12个东北地区主要城市，注册资本273,937.1863万元人民币。公司持有营口银行股份比例为4.1597%。 3．渤海人寿保险股份有限公司（简称“渤海人寿”） 渤海人寿成立于2014年12月，是首家总部落户天津自贸区的人身险公司。渤海人寿主要经营:普通型保险，包括人寿保险和年金保险；健康保 险；意外伤害保险；分红型保险；万能型保险等人身险业务。公司持有渤海人寿股份比例为1.14%。 (七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 详见第八节 财务报告九、合并范围的变更 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 公司在经营活动中可能遇到的风险为信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险、战略风险等。 1．信用风险 信用风险主要指交易对手不履行义务的可能性，主要表现为：在贷款、资产回购、后续资金安排、担保、履约承诺等交易过程中，借款人、担保人、 保管人（托管人）等交易对手不履行承诺，不能或不愿履行合约承诺而使信托财产和固有财产遭受潜在损失的可能性。 公司已修订并发布《全面风险管理政策》《信用风险管理办法（暂行）》《法人客户授信管理办法》等规章制度，更加注重信用风险管理，强调风 险管理关口前移，注重业务管理的调研和过程控制，严格授权审批制度、决策限额。公司开展的各类业务均严格履行公司内部评审程序，通过事前尽职 调查、事中控制、事后监督的风险管理体系来防范和规避信用风险，强化对交易对手及实际控制人的风险管理，将信用风险控制在公司可以承受的范围 内。 2．市场风险 市场风险是指由于市场因素变动导致损失的风险，主要表现为市场环境、行业状况、供求关系、价格、利率、汇率等宏观因素发生变化对项目价值 产生负面影响，导致信托财产或公司利益遭受损失。 公司已修订并发布标品业务管理、评审决策管理、存续期管理、预警止损管理等多项标品业务市场风险管理类相关规章制度，建立了标品信托业务 风险管控体系。面对复杂的国际政治经济环境，公司加强标品信托业务研究工作，密切关注国际资本市场、黄金市场、大宗商品市场、外汇市场、汇率 市场的波动情况以及对国内市场的影响情况，分析宏观经济、资本市场价格、利率、汇率变化对信托财产的影响和传导路径。公司持续关注市场波动， 筛选优质投资标的，在承受与产品匹配的风险下努力为委托人创造超过业绩比较基准的投资收益和良好的投资体验，并根据市场信息、监管要求和委托 人需求不断优化产品设计。 3．流动性风险 流动性风险包括公司层面和信托产品层面。公司层面流动性风险指公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金用于支付到期债 务(如拆借)。信托产品层面流动性风险指在产品端无法通过产品管理安排，及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，以应对因产品到期 资产现金流不满足到期资金现金流等情形所导致的资金需求风险。 公司根据《建元信托股份有限公司流动性风险管理办法》，搭建和完善公司流动性风险管理架构和工作机制，设定公司流动性风险预警指标，加强 流动性风险的动态跟踪、监测，报告预警信息，及时通过货币市场和资本市场实现流动性管理组合的目标。 4．操作风险 操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。 公司根据《操作风险管理办法》，明确了董事会为公司操作风险管理的最高决策机构，建立了操作风险管理的三道防线，全面梳理各流程环节的风 险；公司已针对关键业务环节或核心控制点修订并发布多项规章制度，落实操作风险识别、评估、监测，并制订相应的管控措施；报告期内，公司组织 各部门开展操作风险及业务连续性风险评估及演练方案，并根据操作风险监测结果，及时纠正各项流程、内控措施及其执行过程中存在的缺陷和不足， 确保操作风险处于可控范围内。 5．合规风险 合规风险主要指未遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于信托公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律 制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。 公司已修订并发布《合规管理制度》《授权管理办法》。公司通过不断健全和完善合规风险管理机制和工作方式，加强合规风险管理工作，提升合 规风险识别、评估、管控能力，把监管要求和合规经营理念与管理要求切实落实到具体工作中。公司进一步加强合规文化建设和信托文化建设，通过组 织信托文化常识培训及测试，增强全员合规风险防控意识，培育和树立谨慎管理的受托文化，提升公司依法合规经营管理能力和风险防控水平，促进依 法合规经营，维护自身合法权益，全力配合重组工作，促进金融法治建设，努力营造合规经营、决策、管理的企业氛围，使得合规文化贯穿日常经营的 始末。同时，进一步加强与监管部门的沟通工作，营造良好的外部监管环境。报告期内公司未发生重大违规违法经营行为。 6．声誉风险 声誉风险主要是指由于公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险，因素包括但不限于客户、品牌、舆情等。 公司坚持预防为主的声誉风险管理理念，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系；公司通过建立积极、合理、有效的声誉风险管理机制， 开展声誉风险情景模拟与紧急演练，主动、有效地防范和应对声誉风险，建立和维护公司的良好形象，推动公司持续、稳健、健康的发展。 7．战略风险 战略风险是指未发生的影响企业战略目标的各种不确定性事件，包括影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素，是 对企业发展战略目标、资源、竞争力或核心竞争力、企业效益产生重要影响的因素。 公司制定《建元信托“十五五”战略规划报告（2026-2030）》，以“打造高质量发展的、特色创新的综合金融服务商”为发展愿景，以“风险化解 与业务转型齐头并进，夯实高质量发展基础”为战略目标，坚持“加快存量处置、服务区域发展、推进标品转型、深化创新驱动、探索多元金融”五大 战略主线，深入推进战略规划实施。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理、环境和社会 一、 公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司董事会于 2026年 2月 12日收到公司总经理曾旭先生的书面辞职报告，曾旭先生因个人原因，辞去公司总经理职务。辞职后，曾旭先生不在公司担任任何职务。曾旭先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效，其辞职不会影响公司经营管理的正常运行。为保证公司相关工作顺利开展，公司于 2026年 2月 13日召开第九届董事会第三十二次会议，审议通过《关于公司董事长代行总经理职权的议案》。 为落实监管要求、强化合规管理效能，公司第九届董事会第三十二次会议审议通过《关于聘任公司首席合规官的议案》，同意聘任公司副总经理（副总裁）高俊女士为首席合规官。 公司于 2026年 6月 18日召开 2025年年度股东会，选举秦怿先生、徐立军先生、苏立先生、翁逸凡先生、姚俊先生、姜明生先生为公司非独立董事；选举吴大器先生、洪佩丽女士、徐新林先生、郭永清先生为公司独立董事；上述非独立董事、独立董事与公司职工代表大会选举产生的职工董事马峻先生共同组成公司第十届董事会，任期自公司股东会审议通过之日起三年。公司第九届董事会副董事长钱晓强先生、董事屠旋旋先生在本次换届工作完成后，不再担任公司任何职务。 公司于 2026年 6月 18日召开第十届董事会第一次会议，会议选举秦怿先生为公司董事长；选举徐立军先生为公司副董事长；聘任李林先生为公司副总经理（副总裁）；聘任高俊女士为公司副总经理（副总裁）兼首席合规官；聘任王岗先生为公司副总经理（副总裁）兼董事会秘书；聘任丛树峰先生为公司财务总监。上述高级管理人员的任期自公司董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止，到期可以续聘。 二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 四、 纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 五、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
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