昨夜华尔街: 存储芯片狂飙 纳指重拾升势
存储板块今天表现最为突出。希捷科技(STX)、闪迪(SNDK)、美光科技(MU)全线大涨，带动整个存储链情绪高涨。我观察到资金在快速回补这个之前相对滞涨的环节，核心逻辑是市场开始相信，AI训练和推理产生的数据洪流对高容量存储的需求远超此前预期。这种预期差带来的资金再配置，比单纯追英伟达(NVDA)要更猛。 IT硬件也同步起舞。戴尔科技(DELL)一度暴拉近10%，惠普企业(HPE)同样放量大涨。我判断这不是孤立现象，而是资金把AI资本开支从芯片延伸到服务器和网络设备的直接结果。戴尔的大涨尤其值得注意，市场显然把它的AI服务器订单视为英伟达(NVDA)之外的又一个确定性叙事，短期情绪被彻底点燃。 七巨头整体拖累了指数。脸书(META)跌超3%，微软(MSFT)和亚马逊(AMZN)也明显回调，但我注意到英伟达(NVDA)逆势涨超3%，单枪匹马把纳斯达克100指数往上拽。这说明资金并未彻底离开科技，只是开始做结构切换：从纯平台型公司转向硬科技基础设施。情绪上，投资者对“AI泡沫只在应用端”的担忧正在被“基础设施端还在早期”的判断压倒。 半导体板块也维持强势，英特尔(INTC)和AMD的走势强于博通(AVGO)，这进一步印证了资金在往更上游扩散。航天板块同样异动，Spacex(SPCX)大涨近10%，显示市场对商业航天和相关供应链的风险偏好明显提升。 从最近几个月200天均线趋势看，三大指数其实一直处于高位震荡抬升通道。每次回调都有资金在低吸，说明当前市场对美联储政策空间和企业AI资本开支的预期依然坚挺。但我也看到不确定性：如果七巨头里的弱势个股继续拖累，指数上行斜率可能会被压制。 消息面目前是利好略占上风。AI相关公司财报反复验证资本开支超预期，存储短缺传闻开始发酵，同时商业航天领域的进展刺激了相关板块风险偏好。但利空也没消失，部分大科技公司增长放缓的信号和宏观层面就业数据的潜在压力仍在。资金目前选择性忽略利空，集中抱团确定性更强的AI硬科技环节，我认为这种情绪短期还会延续。 展望未来一周，我判断市场仍将维持震荡偏强格局，热点会继续围绕存储、半导体和IT硬件。存储板块的赚钱效应如果持续扩散，很可能把半导体和服务器相关公司进一步带起来。英伟达(NVDA)和戴尔科技(DELL)仍是短线最需要盯住的两个风向标，前者决定科技情绪高度，后者验证资金轮动是否真有持续性。 当然，市场永远不会一条直线走。如果存储板块短期涨幅过大，获利盘兑现压力就会出现，我会保持警惕，随时准备看资金是否会再回流到更防御的医药和金融服务板块。但目前观察，资金情绪依然在进攻，短线主战场还是AI整个基础设施链。 中财网
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