L3量产元年拐点确立 智驾产业链价值重构

时间：2026年08月12日 20:21:34 中财网

　　CFi.CN讯：信息显示，工信部已发放首批L3车型准入许可，长安深蓝SL03与极狐阿尔法S6成为首批合法上路量产车型，六城同步启动L3全域试点。数据显示，今年5月城市NOA单月装配率跃升至25.7%，10-20万价格带成为智驾新战场，特斯拉FSD入华也进入倒计时，L2至L3/L4强制国标相继发布，政策、供给、需求多重信号共振。

　　
　　一份研报观点认为，2026年中国智能驾驶迎来历史性转折，L3量产元年拐点正式确立。研报指出，智驾技术正从拼规则走向端到端架构，通过神经网络直接完成从感知到控制的映射，华为ADS4.0、小鹏VLA2.0已率先量产。研报认为，这一转变让数据成为核心壁垒，量产即训练、规模即优势，先发车企与供应商将持续扩大领先。

　　
　　研报认为，L3从辅助到替代的质变，将推动硬件价值量提升2-4倍，城市NOA从选配变为标配加速打开主流市场。芯片领域英伟达市占率超50%，地平线紧随其后，软件方案中华为与Momenta保持领先，激光雷达价格快速下探至千元级。Tier 0.5全栈方案模式兴起，帮助传统车企快速追赶。

　　
　　研报指出，在这一轮产业价值重构中，整车推荐比亚迪，零部件领域中国汽研、德赛西威、伯特利、经纬恒润、星宇股份、科博达等有望充分受益。整体来看，政策底座、技术突破与商业化落地共同驱动智能驾驶景气度提升，相关产业链公司增长动力显著增强。