AI算力激增燃机成能源明珠 国产替代加速进行时

时间：2026年08月11日 20:20:05 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，随着生成式AI快速发展，全球云厂商大幅增加AI基础设施投资。IDC预计全球AI基础设施支出规模到2029年将达到7580亿美元，数据中心容量将由2025年的103GW增长至2030年的200GW。美国电网建设滞后，大型数据中心快速落地面临供电难题，燃气轮机凭借大容量、高效率、低度电成本等优势，成为北美AI数据中心主电源的优先解决方案。

　　
　　一份研报观点认为，燃气轮机作为能源装备“皇冠明珠”，AI时代开启全球需求新周期，同时打开国产替代窗口。研报指出，由于海外GE Vernova、三菱重工、西门子能源等龙头订单已排至2030年前后，供需紧张局面显著，国内企业凭借成本优势、制造能力和工程经验，正加速切入全球燃机供应链。

　　
　　研报认为，海外主机厂交付周期延长为国内企业提供了难得机遇。在OEM端，杰瑞股份已获得超预期订单；在整机端，东方电气、上海电气、中国动力等企业正推进自主燃机突破；在核心零部件端，应流股份、万泽股份、豪迈科技、联德股份等公司已逐步进入国际主机厂供应链。AI电力需求持续高增、天然气发电灵活性突出，共同推动燃机行业进入新一轮成长周期，相关产业链公司有望充分受益于全球景气和国产替代的双重驱动。