政治局会议定调政策加力 股市四大主线机会浮现

时间：2026年08月11日 15:51:28 中财网

　　CFi.CN讯：7月30日中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势并部署下半年经济工作。会议肯定经济运行呈现动能向新、结构向优态势，同时高度重视面临的困难挑战，提出要充分发挥存量政策效能，及时谋划增量政策，加大逆周期调节力度。

　　
　　一份研报观点认为，本次会议政策信号较4月明显增强。研报指出，宏观政策要发力提效，财政政策将成为下半年稳增长最直接抓手。数据显示，加快财政支出和债券资金使用进度将有力推进两重建设和两新工作，三季度财政支出、专项债发行以及重大项目建设有望明显提速。

　　
　　研报认为，货币政策也将综合运用并适时调整，降准降息及结构性工具落地可能性增加。整体来看，政策正从结构提效转向结构与总量并重，财政围绕两重两新加快发力，产业政策继续支持人工智能和未来产业，反内卷举措与清理拖欠账款将改善企业盈利和现金流，风险政策则聚焦房地产、地方化债和中小金融机构。

　　
　　研报指出，对权益市场而言，可重点关注四条线索：电网水利地下管网等财政投资方向，人工智能机器人半导体设备等科技产业方向，反内卷带来的价格秩序改善与企业现金流修复方向，以及地方化债房地产风险缓释和资本市场改革方向。这些领域获得政策明确支持，相关上市公司业绩弹性有望提升，资金关注度将显著提高，从而形成阶段性投资机会。